Solanan hinta on noussut lähes 10 % viimeisen kuukauden aikana ja on liikkunut vakaassa nousevassa kanavassa 24. helmikuuta lähtien. Rakenne on teknisesti bullish, koska omaisuus jatkaa korkeampien huippujen ja pohjien muodostamista.
Tunnelma lähestyy nyt kriittistä vaihetta. Useat lohkoketju- ja johdannaismarkkinoihin liittyvät signaalit viittaavat siihen, että hintaralli saattaa kohdata painetta juuri, kun Solana lähestyy taas uutta läpimurtoyritystä.
Solanan nousevan kanavan hintaralli kohtaa ensimmäisen teknisen testinsä
24. helmikuuta alkaen Solana on liikkunut nousevassa kanavakuviossa ja muodostanut jatkuvasti korkeampia huippuja ja pohjia.
Tällainen rakenne viestii usein maltillisesta bullish-suuntaisesta kehityksestä, jossa ostajat tulevat mukaan yhä korkeammilla hintatasoilla.
Viime aikoina 12 tunnin kaaviossa on myös ilmestynyt bullish-risteäminen 20- ja 50-jakson eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) välillä. Kun lyhyemmän aikavälin EMA nousee pidemmän aikavälin EMA:n yläpuolelle, tämä kertoo usein vahvistuvasta tunnelmasta ja ostovoimasta. EMA on trendiosoitin, joka painottaa viimeisimpiä hintaliikkeitä.
Kuitenkin viimeisimmät kynttilät näyttävät pitkän ylävarjon muodostuvan lähelle 100-jakson EMA:ta. Varjo syntyy, kun ostajat nostavat hintaa korkeammalle, mutta myyjät painavat sen nopeasti alas takaisin.
Haluatko lisää token-analyysejä? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen Crypto Newsletter täältä.
Tällainen käyttäytyminen voi viitata siihen, että myyjät ovat alkaneet puolustaa korkeampia tasoja ja 100-EMA on nyt ensimmäinen tärkeä seurattava taso.
Kun tällaisia signaaleja esiintyy nousevan kanavan yläpäässä, treidaajat tarkastelevat usein tarkemmin lohkoketjun tunnuslukuja arvioidakseen, onko hintarallilla edelleen tukea.
Yksi tärkeimmistä tunnusluvuista on se, kuinka moni sijoittaja on jo voitolla.
Kasvava kannattavuus luo uudelleen samat olosuhteet kuin ennen helmikuun notkahdusta
Percent of Addresses in Profit -tunnusluku mittaa, kuinka moni lompakko omistaa tällä hetkellä Solanaa hintaan, joka on alle nykyisen markkina-arvon.
Nopea prosenttiluvun nousu tarkoittaa, että yhä useammalla sijoittajalla on realisoitumattomia voittoja. Vaikka se voi näyttää bullish-merkiltä, tämä myös lisää todennäköisyyttä, että treidaajat alkavat realisoida voittojaan. Tällä hetkellä yli 26 % Solana-lompakoista on voitolla, mikä on taso, joka nähtiin viimeksi 2. helmikuuta.
Tuolloin Solanaa käytiin kauppaa noin 104,00 dollarin tasolla. Kolmen seuraavan päivän aikana hinta putosi noin 78,00 dollarin tasolle, mikä tarkoittaa 25 %:n laskua. Tämä tekee kasvavasta kannattavuudesta ensimmäisen bearish-vihjeen.
Kyseinen historia osoittaa, kuinka nouseva kannattavuus voi käynnistää myyntipaineen aallon. Siitä huolimatta myyntipaineeseen vaikuttaa usein pitkän aikavälin haltijoiden käyttäytyminen tällaisissa tilanteissa.
Jotta voi arvioida, uskovatko sijoittajat edelleen hintaralliin, seuraavaksi tarkastellaan haltijoiden kertymistä.
Haltijoiden vakaumus on laskenut lähes 50 prosenttia viimeisimmän voittohuipun jälkeen
Hodler Net Position Change -tunnusluku seuraa 30 päivän nettomuutosta pitkän aikavälin sijoittajien hallussa olevien kolikoiden määrässä. Positiiviset arvot tarkoittavat kertymistä. Negatiiviset arvot viittaavat siihen, että haltijat myyvät kolikoita.
2. helmikuuta aikoihin, kun kannattavuus oli samalla tasolla, pitkän aikavälin haltijat kasvattivat omistuksiaan noin 3 042 783 SOL.
Tänään kertymisen määrä on laskenut noin 1 527 770 SOL-tokeniin. Tämä tarkoittaa lähes 50 % laskua haltijoiden kertymisen vahvuudessa.
Tällä erolla on merkitystä, koska vahva haltijoiden ostovoima voi usein vakauttaa hintaa voittojen kotiuttamisen aikana. Nykyisessä rallissa pitkän aikavälin kertymisen tuki on kuitenkin merkittävästi vähäisempää kuin helmikuun alussa, mikä tekee tästä toisen bearish-vihjeen. Jos voitolla olevat treidaajat aikovat jälleen myydä, kuten helmikuussa, tukea antava haltijakerros on nyt heikompi.
Kun sekä kannattavuus kasvaa että haltijoiden usko heikkenee, treidaajat tarkastelevat usein johdannaismarkkinoita löytääkseen ratkaisun kokonaiskuvaan. Nykyinen data paljastaa lisäksi mahdollisen riskin.
Massiivinen long vivutuksen klusteri voi voimistaa solana hinnan laskua
Binancen SOL/USDT perpetual-markkinan tiedot osoittavat huomattavaa epätasapainoa long- ja short-vivutettujen positioiden välillä. Tällä hetkellä markkinoilla on noin 306 miljoonan dollarin long-vipu, kun taas short-vipua on vain 75 miljoonan dollarin edestä.
Tämä aiheuttaa vipuvaikutuksen epätasapainon, jossa long-positiot ovat yli neljä kertaa suuremmalla panoksella. Suuret vipuvaikutuksen epätasapainot voivat olla vaarallisia, jos hinnat alkavat laskea, koska pakotetut likvidoinnit voivat kiihdyttää laskua.
Erityisen tärkeä taso sijaitsee lähellä 89 dollaria, jossa lähes kolmasosa long-likvidointiklusterista on keskittynyt.
Mikäli Solana putoaa tämän tason alapuolelle, likvidointien ketjureaktio voi vahvistaa pudotusta. Mielenkiintoista kyllä, tämä taso näkyy myös Solanan hintakaaviossa.
Samaan aikaan nousujohteinen kanavarakenne säilyy niin kauan kuin hinta pitää tärkeät tukitasot. Kestävä nousu yli 94 dollarin (myös 100-EMA-linja) voisi vahvistaa tunnelmaa, ja läpimurto yli 98 dollarin saattaa antaa Solanalle riittävästi voimaa testata korkeampia tasoja kohti 110 dollaria.
Mikäli myyntipaine kasvaa ja hinta laskee alle 89 dollarin, vipuvaikutuksen epätasapaino voi laukaista nopeat liikkeet kohti 80 dollarin aluetta ja heikentää nousukanavan rakennetta kokonaan. Tämä pyyhkisi nopeasti pois Solanan noin 10 prosentin kuukausituotot.
