Zcash (ZEC) on herättänyt huomiota lähes 400 %:n nousulla lokakuussa ja 44,2 %:n hypyllä tällä viikolla. Viimeiset 24 tuntia toivat vielä 6,6 % lisää, mikä kertoo vahvasta ostopaineesta. Vaikka Zcashin hinta nousee, uupumisen merkkejä alkaa näkyä.
Momentti-indikaattorit viittaavat nyt palautusriskin kasvuun, vaikka Zcash pysyy nousevassa rakenteessa.
Korjausliikkeen riskit kasvavat, kun hinta on suuntausta edellä
11.–29. lokakuuta Zcashin hinta teki korkeampia huippuja, mutta Relative Strength Index (RSI) muodosti matalampia huippuja. RSI on momentti-indikaattori, joka mittaa osto- ja myyntivoimaa. Kun hinta nousee ja RSI laskee, se viittaa laskudivergenssiin — eli momentum ei vahvista liikettä.
Ero on syntynyt Zcashin 400 %:n kuukausittaisen hintarallin aikana, mikä kertoo, että itse nousu kasvattaa nyt RSI-riskiä. Toisin sanoen hinta on liikkunut liian pitkälle ja liian nopeasti, eikä RSI ole seurannut. Epätasapaino viittaa yleensä jäähtymiseen.
Haluatko lisää vastaavia token-näkemyksiä? Tilaa toimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto Newsletter täältä.
Huom: Tällainen laskudivergenssi päiväkaaviossa viittaa usein trendikäänteeseen, mutta ZEC:n lähihistoria osoittaa vahvaa hinnan kehitystä. Vahvuus voi rajata palautusriskin, jos ja kun Zcashin hinta korjaa.
Erityisesti Zcash hyötyy yhä lippukuvion läpimurron tuomasta vauhdista, ja laajempi hintaralli vaikuttaa ehjältä.
Samalla Chaikin Money Flow (CMF) — joka seuraa suuren rahan sisään- ja ulosvirtausta — on ollut laskussa viime istunnoista lähtien. Se on nyt nollan tuntumassa, mikä voi tarkoittaa, että suuret sijoittajat kotiuttavat voittoja altistuksen lisäämisen sijaan.
Jotta Zcash saisi uudelleen vauhtia, CMF:n on käännyttävä ylöspäin ja RSI:n noustava yli 75:n. Kun RSI nousee 75:n yläpuolelle hinnan noustessa, vauhti ja hinta ovat linjassa ainakin lyhyellä aikavälillä. Se voi mitätöidä palautusharhan.
Long-positioiden likvidoinnit lisäävät korjausliikkeen riskiä
Pelkästään Bybitin ZEC:n likvidointikartta näyttää, kuinka vahvasti markkina on kallellaan long-positioihin. Yli 20,8 miljoonaa dollaria long-vipua on vastassa vain 10,7 miljoonaa dollaria shorteissa. Se tarkoittaa, että useimmat treidaajat lyövät yhä nousun puolesta.
Tällainen positiointi nostaa long-squeeze -riskiä — jyrkkä lasku pakottaa ylivivutetut longit sulkemaan positioita, mikä painaa hintaa entistä alemmas. Jopa pieni pudotus voi laukaista tämän, varsinkin Zcashin volatiliteettihistorian vuoksi.
Suurimmat likvidointiklusterit ovat 308–295 dollaria välillä, joten alue on riskialtis, jos myyntipaine kasvaa. Koska ZEC:n hinta reagoi johdannaisiin, hinnan palautusriski säilyy, ellei vipu rauhoitu.
Zcashin nousujohteinen hintarakenne pitää. Ei kuitenkaan ilman riskejä
Näistä lyhyen aikavälin varoitusmerkeistä huolimatta Zcashin tekninen rakenne on yhä nouseva. 12 tunnin kaaviossa ZEC käy kauppaa nousevassa kanavassa, joka yleensä johtaa ylöspäin tapahtuviin läpimurtoihin.
Ylempi trendiviiva on kuitenkin heikko — kosketuspisteitä on vain kaksi, mikä tarkoittaa, että sen ylitys voi olla räjähtävä, jos härät ottavat ohjat. Tärkeä taso on 365 dollaria, joka on torjunut jokaisen nousun 27. lokakuuta lähtien.
Jos ZEC rikkoo sen, 382 ja 400 dollaria ovat välittömiä tavoitteita, joista 400 dollaria toimii vahvana psykologisena rajana. Päätös yli 400 dollarissa voi avata tien 456 ja jopa 548 dollariin Fibonacci-laajennusten perusteella.
Laskupuolella 308 dollaria on yhä kriittinen tuki. Sen alle jatkuva lasku voisi viedä ZEC:n kohti 267 tai 226 dollaria. Tällöin nykyinen kuvio muuttuisi nousevasta korjaavaksi.
Lasku 308 dollarin alle laukaisisi myös pitkien positioiden likvidoinnit, kuten aiemmin mainittiin. Se voisi jopa rikkoa nousukanavan rakenteen ja painaa Zcashin hinnan kohti 267 dollaria tai alemmaksi.
