Yksi AI-osake raportoi tuloksensa 4. toukokuuta – kolme viikkoa ennen Nvidian lukemia – ja tekninen tilanne on nyt kaikkein ylimyytyin vuoteen.
Palantir (PLTR) päätti kaupankäynnin yli 143 dollarissa 23. huhtikuuta, noin 30 % alempana marraskuun huipusta ja noin 15 % miinuksella vuoden alusta. Osake on pysynyt laskevassa kanavassa marraskuun alusta lähtien, torjuttu jokaisessa palautuksessa. Alla pinnan, signaalit kuitenkin alkavat muuttua.
Härkädivergenssi on toteutunut, instituutioraha on kääntynyt positiiviseksi ja optiokauppiaat valmistelevat hiljaa mahdollista nousupuristusta. Tässä syy, miksi 4. toukokuuta julkaistava tulos on tärkeämpi kuin Nvidian vastaava, ja mihin hintatason tulisi mennä.
Palantirin osakkeet ovat selvästi ylimyytyjä
Kalenterista löytyy ensimmäinen etu. Palantir (PLTR) raportoi Q1 2026 tuloksensa maanantaina 4. toukokuuta 2026 markkinoiden sulkeuduttua. Nvidia (NVDA) raportoi vasta toukokuun loppupuolella.
Tuo kolmen viikon väli tekee Palantirista ensimmäisen suuren yritys-AI-osakkeen, joka julkaisee tuloksensa tällä kaudella. Riippumatta siitä, millaiset luvut PLTR tuottaa, se asettaa tunnelman, joka kantaa myös Nvidian raporttiin. Samalla koko tekoälysegmentin hinnoittelu määräytyy tämän perusteella toukokuun puoliväliin asti.
Tilanne on ylimyyty. PLTR on 30 % matalammalla marraskuun huipusta ja pysyy edelleen laskevassa kanavassa päivätason kaaviossa. Osa tästä painetta johtuu sijoittaja Michael Burryn 9. huhtikuuta julkaisemasta viestistä, jossa hän totesi tekoäly-startup Anthropicin “syövän Palantirin lounaan” viitaten yrityksen vuosituottojen nousuun 9 miljardista lähes 30 miljardiin dollariin.
Osake laski tuona päivänä peräti 7 %. Anthropic-pelko on kuitenkin jo hinnoiteltu sisään, eivätkä suuremmat näkymät ole muuttuneet.
Haluatko lisää tällaisia analyysejä? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen uutiskirje tästä.
Wall Street ei ole hermostunut. Morgan Stanleyn analyytikko Sanjit Singh huomautti 16. huhtikuuta, että tämä AI-osake voisi “kiihdyttää kasvuaan maltillisesti ja nostaa koko vuoden ohjeistustaan” 4. toukokuuta järjestettävässä tilaisuudessa.
Yksinkertaisesti: tämä tarkoittaa, että yrityksen luvut ylittäisivät odotukset ja ohjeistus koko vuodelle nostettaisiin – yhdistelmä, jota sijoittajat eniten palkitsevat.
Markkinat odottavat uudenlaista arvostusta, jonka onnistunut 4. toukokuuta julkaistava tulos voisi avata. Ylimyyty hinta ja mahdollinen ennusteiden ylittäminen ovat osa kokonaisasetelmaa. Toisen puolikkaan näkee jo kurssikaaviosta.
Kaaviosignaalit kertovat PLTR:n ylimyydyn tilanteen kääntyvän
Nvidia näyttää vahvemmalta pinnan tasolla. Osake käy lähellä 201 dollaria ja sen Chaikin Money Flow (CMF), instituutiorahan virtausta mittaava tunnusluku, on 0,30.
Palantirin CMF on juuri noussut jälleen nollan yläpuolelle arvoon 0,04. Yksinkertaisena tulkintana Nvidian ostoja on enemmän. Syvemmässä tarkastelussa Nvidia vaikuttaa olevan ylikuumentunut.
Välillä 5. syyskuuta 2025 ja 30. maaliskuuta 2026 Nvidian hinta palasi 164 dollarin tasolle sekä alussa että lopussa, mutta CMF laski koko ajanjakson ajan. Tämä on piilevä heikkouden merkki.
Huhtikuun hintaralli nosti CMF:n 0,30:een, mutta rakenteellinen näkymä osoittaa NVDA:n olevan kuumana kohti 27. toukokuuta tulosjulkistusta, jolloin yllättävälle lisänousulle on vähän tilaa.
Lisäksi 24. helmikuuta ja 10. huhtikuuta välillä PLTR:n hinta teki alemman aallonpohjan, mutta sen Relative Strength Index (RSI), joka mittaa tunnelmaa, teki korkeammat pohjat. Tämä on tavallinen härkädivergenssin merkki, joka on jo toteutunut huhtikuun pohjasta alkaneen nousun myötä. Liukuvat keskiarvot vahvistavat signaalin.
PLTR:n tärkeimmät eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA:t) ovat kaikki tiiviisti 10 dollarin sisällä nykyisestä 143 dollarin hinnasta yläpuolella. EMA:t tasoittavat päivittäistä vaihtelua ja näyttävät kehityssuunnan.
Kun neljä eri EMA-linjaa tiivistyy näin lähelle toisiaan, seuraava selkeä nousu aiheuttaa reaktion, jossa jokainen viiva ylitetään nopeasti peräkkäin. Edellisen kerran kun PLTR ylitti puhtaasti 20 päivän EMA:n 2. maaliskuuta, osake nousi 15,75 %.
Palaten vielä suurten rahavirtojen pariin: 12. helmikuuta ja 10. huhtikuuta välisenä aikana hinta laski, kun taas CMF-tunnusluku nousi. Tämä toinen härkädivergenssi aiheutti sen, että CMF nousi takaisin nollarajan yläpuolelle.
Optiomarkkina voi ratkaista hintarallin
Kolmas signaali löytyy optiomarkkinasta. PLTR:n volyymin put-call-suhde on 0,65, mikä viittaa siihen, että call-optioita tehdään enemmän kuin put-optioita päivittäin. Kuitenkin Open Interest -put-call-suhde on 1,06, mikä tarkoittaa, että jäljellä olevissa sopimuksissa put-optioita on edelleen enemmän kuin call-optioita.
Tämä ero voi laukaista short squeeze -tilanteen. Jos 4. toukokuuta tuleva tulos ylittää konsensuksen odotukset, lyhyeksi myyjät joutuvat kattamaan positioitaan, ja tämä voi mekaanisesti nostaa PLTR:n hinnan kanavan vastustason yläpuolelle, joka on pysäyttänyt jokaisen hintarallin marraskuusta lähtien.
Kokonaisuudessaan useat signaalit, ylimyyty hinta, positiivinen institutionaalinen rahavirta ja short-positiot, jotka ovat valmiita puristukseen, osuvat yhteen tasolle, joka täytyy rikkoa.
Riko 155 dollaria trendin kääntämiseksi — jos menetetään 142 dollaria, lasku jatkuu
Ensimmäinen kynnysarvo on 155 dollaria. Päivittäinen sulkeminen tämän tason yläpuolella vie hinnan kaikkien neljän pinottujen EMA:n yläpuolelle. Vastaava liike johti 15,75 %:n hintaralliin 2. maaliskuuta tapahtuneen tason palautuksen jälkeen. Tämä avaa mahdollisuuden nousuun kohti 165 dollaria ja sen jälkeen suurempaan testiin tasolla 175 dollaria.
Taso 175 dollaria on kriittinen kohta. Se osuu yhteen 0,618 Fibonacci-palautuksen ja laskevan trendikanavan yläreunan kanssa, joka on rajoittanut hintaralleja marraskuun 3. päivästä lähtien. Jos 175 dollaria rikkoutuu – etenkin, jos 4. toukokuuta julkaistava tulos nostaa ennusteita Morgan Stanleyn odottamalla tavalla – kanava murtuu selvästi ja seuraavat vastustasot ovat 189 dollaria sekä marraskuun huippu 207 dollaria.
Invalidaatio on selkeä. Päivittäinen sulkeminen 142 dollarin alapuolelle rikkoo asetelman ja avaa laskuriskin. Tällöin 122 dollaria, huhtikuun pohja, tulee seuraavaksi tuen testipaikaksi. Mikäli Palantir ylittää odotukset, useita viikkoja kerääntyneet signaalit voivat vihdoin murtaa vastustason, joka on pitänyt osakkeen paikoillaan kuusi kuukautta.
