Privacy-kolikot ovat nousseet keskeiseen asemaan kryptosektorilla loppuvuodesta 2025. Johtavat omaisuusvarat, kuten Zcash (ZEC), ovat onnistuneet ylittämään markkinat, vastustaen merkittäviä arvonlaskuja, vaikka useimmat kryptovaluutat jatkavat arvonmenetystään.
BeInCrypto keskusteli useiden asiantuntijoiden kanssa ymmärtääkseen, miksi yksityisyyskolikot ovat nyt nousussa ja onko mahdollista tunnistaa seuraava merkittävä krypto-mahdollisuus ennen kuin se vakiintuu valtavirtaan.
Privacy-kolikot pitävät johdon markkinoiden parhaiten menestyvänä sektorina
BeInCrypto raportoi kuukausi sitten, että yksityisyyteen keskittyneet kryptovaluutat ovat nousseet markkinoiden parhaiten menestyväksi sektoriksi. Erityisesti tämä pitää yhä paikkansa, vaikka laajempi markkina jatkaa kahden kuukauden laskusuhdannettaan.
Privacy-kolikot ovat nousseet 276,4 % vuoden alusta alkaen, tehden niistä vahvimman ja yhden vain kahdesta sektorista, jotka osoittavat positiivista tuottoa tänä vuonna.
Toisaalta Bitcoin (BTC) ja Ethereum (ETH) ovat muuttuneet negatiivisiksi viimeaikaisten arvonlaskujen vuoksi. Erityisesti ZEC:n arvo on noussut yli 700 % lokakuun alusta lähtien. DASH (DASH) on myös kokenut lähes 200 % nousun, mikä osoittaa vahvaa noususuuntaa.
Mikä ohjaa yksityisyyskolikkojen hintarallia vuonna 2025?
Nic Puckrinin, Coin Bureaun kryptoanalyytikon ja toinen perustaja, mukaan rallin taustalla on maailmanlaajuisen valvonnan ja pääomavalvonnan jyrkkä lisääntyminen.
Hän viittasi esimerkiksi Turkin päätökseen antaa finanssivalvojalle laajemmat valtuudet jäädyttää krypto-tilejä. Lisäksi sääntelyviranomaiset ympäri maailmaa kiristävät digitaalisten omaisuuserien valvontaa.
Puckrin selittää, että Bitcoin ja Ethereum eivät enää edusta alkuperäisiä “cypherpunk”-ihanteita yksityisyydestä ja sensuurin vastustamisesta. Sen sijaan niistä on tullut erittäin jäljitettäviä.
Ne ovat jopa helpommin seurattavia kuin käteinen, mikä lisää kiinnostusta kryptovaluuttoihin, jotka tarjoavat vahvempia yksityisyyden suojaominaisuuksia.
“Ideologinen elementti tulee varhaisilta käyttäjiltä, jotka menettävät uskonsa Bitcoinin narratiiviin laitosten laajan osallistumisen vuoksi. Yksityisyyttä puolustavat, jotka eivät enää näe Bitcoinia ratkaisuna. Ja sitten ovat sijoittajat, jotka haluavat hyödyntää suuntauksen aaltoa – esimerkiksi Zcash on noussut yli 1 500 % viimeisen vuoden aikana. On luonnollista, että ihmiset haluavat osansa siitä,” hän totesi.
Bitget Walletin markkinointijohtaja Jamie Elkaleh jakaa saman näkemyksen. Hän ehdotti, että sääntelyn selkeyden parantuessa ja institutionaalisen käyttöönoton kiihtyessä käyttäjät ovat yhä huolestuneempia tekoälyyn perustuvasta valvonnasta ja ketjun toiminnan läpinäkyvyydestä.
Elkaleh korosti, että tämä jännite muovaa odotuksia koko teollisuudessa. Selkeämmät säännöt houkuttelevat markkinoille enemmän valtavirran osallistujia, mutta nämä käyttäjät saapuvat erilaisten vaatimusten kanssa.
”Näkemämme muutos on alan kypsyminen: selkeämmät säännöt tuovat enemmän valtavirran käyttäjiä, ja nämä käyttäjät odottavat yhä enemmän taloudellista yksityisyyttä, suvereniteettia ja turvallisia työkaluja perusominaisuuksina, ei marginaalisina vaihtoehtoina,” hän viestitti.
Samaan aikaan NoOnesin perustaja ja toimitusjohtaja Ray Youssef liittää yksityisyyskolikkojen läpimurron narratiivin muutokseen ja makrotaloudellisiin myötätuuliin.
Hän havaitsi, että vuosien institutionalisoinnin jälkeen, jonka kohteina olivat Bitcoin ja Ethereum, sekä meemivetoisten altcoin-syklien jälkeen pääomat virtaavat nyt omaisuuseriin, joita pidetään “kryptona suunnittelultaan”, joissa hajauttaminen ja käyttäjien hallitsema yksityisyys ovat ytimessä.
Youssef lisäsi, että institutionaalinen osallistuminen kryptoihin kasvaa. Siten monet yksityissijoittajat ja kryptovaluuttojen käyttäjät etsivät projekteja, jotka palauttavat autonomian ja yksityisyyden tunteen.
Kuitenkin hän painotti, että tämä muutos ei ole suoraviivainen hylkiminen institutionaaliseen pääomaan nähden. Molemmat voimat voivat koeksiä ja vahvistaa toisiaan, kun vakuuttava narratiivi saa vauhtia.
“Yksityisyyden ja suvereniteetin ideologinen juonne tarjoaa vahvan narratiivin ja auttaa sitoutuneita käyttäjiä. Taloudellinen juonne lyhyen, keskipitkän ja pitkän aikavälin tuottoja houkuttelee sekä kauppiaita että allokoijia. Jotta sykli kestäisi, markkinoiden on oltava päällekkäisiä, mikä takaa narratiivin, joka houkuttelee uskovia, sekä tunnusluvut ja virrat, jotka houkuttelevat pääomaa. Tällä hetkellä ideologia sytyttää liekin ja talous ruokkii tulta,” johtaja kommentoi.
Rob Viglione, zkVerifyn perustaja ja Horizen Labsin toimitusjohtaja, korosti, että lisääntynyt kiinnostus heijastaa laajempaa markkinamuutosta. Hän huomautti, että käyttäjät tunnistavat yhä enemmän yksityisyyden ydinvaatimukseksi reaalimaailman käyttöä varten, ei vain marginaaliominaisuudeksi.
Hän selitti, että nykyinen tunnelma menee pidemmälle kuin yksittäiset token-rallit. Se viestii syvemmästä arvioinnista siitä, kuinka yksityisyyden tulisi toimia koko kryptopinoon.
“Varhaiset privacy-kolikot olivat mullistavia, mutta ne olivat myös eristyneitä. Ne todistivat voimakkaan kryptografian olevan mahdollista, mutta ne elivät ympäristöissä, joissa suurin osa taloudellisesta toiminnasta ei todella tapahtunut,” Viglione mainitsi.
Mikä erottaa nykyisen asetelman on se, että yksityisyys integroidaan suoraan Ethereum-pohjaisiin ympäristöihin. Kehittäjät eivät enää tavoittele erillisiä yksityisyysketjuja.
Sen sijaan he etsivät yksityisyyttä tarjoavia ratkaisuja, jotka voidaan liittää olemassa oleviin ekosysteemeihin, joissa likviditeetti, käyttäjät ja sovellukset jo toimivat.
“Siksi tämä hetki on merkityksellinen. Hintaliike on vain pintatason merkki paljon syvemmästä muutoksesta: yksityisyydestä on tulossa odotus, ei poikkeus,” toimitusjohtaja totesi.
Onko hyöty muodostumassa krypton seuraavaksi meemitasoiseksi trendiksi?
Yksityisyyteen keskittyneiden omaisuusvarojen kasvu on herättänyt uudelleen kysymyksen: onko tämä vain uusi lyhytaikainen pumppisykli, kuten aiemmat meemikolikkojen hintarallit, vai heijastaako se aitoa siirtymää kohti utiliteettiin perustuvia kertomuksia? Analyytikkojen mukaan vastaus löytyy ehkä jostain näiden välillä.
Youssef totesi, että meemikolikkojen hintarallit ovat usein nopeita, erittäin spekulatiivisia ja lyhytkestoisia, ja ne kuihtuvat yleensä nopeasti. Kun tämä suuntaus hiipuu, markkinat kääntyvät tyypillisesti kestävämpien arvojen kertomusten suuntaan.
Tähän sisältyvät alueet kuten maksut, yksityisyys, reaali-maailman transaktiokerrokset, DeFi-infrastruktuuri ja muuta. Tässä yhteydessä yksityisyyttä tarjoavat tokenit herättävät uudelleen kiinnostusta, koska ne tarjoavat selvää autonomiaa, suojan sensuurilta ja mahdollisuuden tehdä transaktioita ilman altistumista tai yksipuolisen jäädytyksen riskiä. Hän jakoi, että
“Jos käyttäjät ja allokoijat tulevat siihen johtopäätökseen, että nämä ominaisuudet edustavat pysyvää hyödyllisyyttä eikä lyhytaikaista hypeä, pääomavirrat sektoriin voivat jatkua pitkälle aikavälille yli tilapäisen kertomuskierron,”
Puckrin kertoi, että meemikolikot yleensä menestyvät markkinaeuforian kausina. Samaan aikaan utiliteettiin perustuvat tokenit tuppaavat menestymään paremmin, kun sijoittajat ovat varovaisempia tai etsivät uudelleenpositioitumisprofiitteja.
“Mutta varoituksen sana on tässä se, ettemme näe laajaa siirtymää utiliteettitokeneihin. On taskuja, joissa ollaan suoritettu hyvin, mutta useimmat altcoinit jäävät yhä Bitcoinin jälkeen. Emme ole vielä nähneet perinteistä altkauden kaltaista ilmiötä, ja kunnes niin tapahtuu, utiliteettitokenien hintarallit ovat enemmän poikkeus kuin sääntö,” hän paljasti BeInCryprolle.
Kuinka tunnistaa seuraava suuri kryptovaluutta-kertomus
Uusien kertomusten ilmaantuminen nopeammin kuin koskaan tarjoaa kryptosijoittajille sekä suuria haasteita että mahdollisuuksia. Puckrin selitti, että
“Kyse on yhtä paljon tuurista kuin huolellisuudesta. Voit tarkastella markkinoiden tehottomuuksia tai kehittäjien siirtymistä uusiin ketjuihin tai projekteihin. Voit katsoa, missä kysyntä on. Mutta lopulta kryptokertomukset ovat usein yhtä lailla spekulaatiota kuin fundamentteja, ja sitä voi olla vaikea ennakoida. Usein kyse on vain oikeassa paikassa olemisesta oikeaan aikaan.”
Analyytikko kuvasi kuitenkin institutionaalisia sijoitustrendejä hyväksi lähtökohdaksi arvioidessaan mitä tahansa sektoria.
“Jos minun pitäisi valita yksi kertomus tälle syklille, se olisi RWA:t. Institutionaalinen pääoma virtaa RWA-tokenisaatioon – älä unohda, että tämä sektori sisältää myös stablecoinit – ja näemme yhteistyötä RWA-projektien ja instituutioiden välillä. Institutionaaliset pääomavirrat ovat avainindikaattori, jota kannattaa seurata tässä syklissä, koska ne perustuvat pitkäaikaista tarvetta eikä hypeä,” Puckrin ehdotti.
Youssef otti strukturoidumman näkökulman, luoden prosessia “kuvion tunnistamisena signaalin kolmiolla.” Hän havainnollisti keskeisiä signaaleja, kuten todellista käyttäjäkysyntää, lohkoketjuaktiivisuutta, protokollan ominaisuuksien käyttöä ja laajenevia markkinapääsyjä.
“Yksityisyyden kohdalla huomioi suojaavien tx:ien käyttöönotto, pörssien saavutettavuus, lompakkointegraatiot ja säädösotsikot. DePIN:n kohdalla katso laitteiden käyttöönottoa, kumppanuuksia infrastruktuuritoimijoiden kanssa, reaali-maailman datasyöttöjä ja tuotot per laite. AI- ja lohkoketjumallien osalta kehittäjien integraatiot, API-kysyntä ja tokenien arvonvangitseminen ovat merkittävässä roolissa. DeFi / RWA:n kohdalla se on TVL, tuoton kestävyys, vastapuolten laatu ja säilytysrakenteet, joilla on potentiaalia ohjata seuraavaa syklia. Kiteytettynä, kaikissa sektoreissa sijoittajien tulisi kiinnittää huomiota tokenien kestävyyteen, turvallisuushistoriaan ja tarkistaa todellinen käyttö,” hän selvensi.
Toimitusjohtaja paljasti myös, että sääntelytunnelma näyttelee keskeistä roolia. Uudet kertomukset saavat helpommin jalansijaa, kun ympäristö on suosiollinen. Lopulta pääomavirrat, olivat ne sitten yksityisiltä kauppiailta, valailta tai institutionaalisilta allokoijilta, voivat myös olla merkki.
“Jos nämä ominaisuudet liikkuvat yhdessä, tarkastelemme todennäköisesti kehittyvää meta-aihetta,” hän painotti.
Lopuksi Elkaleh uskoo, että kehittyvien meta-aiheiden tunnistaminen alkaa seuraamalla varhaisia indikaattoreita, kuten kehittäjäaktiivisuutta, uusia pörssilistauksia ja sosiaalista tunnelmaa alustoilla kuten X. Pieniä, vahvoilla perusteilla varustettuja tokeneita voi usein havaita ennustamassa kertomuksen muodostumista.
Hän korosti, että sijoittajat, jotka yhdistävät käyttäytymissignaalit fundamentteihin, saavat selkeimmän näkemyksen siitä, missä vetovoima kasvaa ennen kuin se tulee laajempien markkinoiden näkyville. Elkaleh tarkensi, että
“Vahvimmat signaalit tänään ovat institutionaaliset sijoitukset, sektoritasoinen markkinakaton kasvu ja varhaisten ryhmien risteäminen, kuten RWA, DePIN, AI ja DeFi. Nämä vertikaalit tarjoavat konkreettista hyötyä – reaali-maailman infrastruktuurista AI-pohjaiseen rahoitusautomaation – mikä asettaa ne uskottaviksi ehdokkaiksi johtamaan seuraavaan sykliin. Yksityisyyskolikoiden osalta läpimurto tulee yksinkertaisesti saavutettavien yksityisyystyökalujen ja DeFi-tuotteiden integroimisesta päivittäisiin lompakkoihin, tehden yksityisyydestä vaivatonta eikä valinnaista.”
Vaikka nämä indikaattorit eivät takaa menestystä, ne tarjoavat hyödyllisen kehyksen alkuvaiheen tunnelmien havaitsemiseksi. Kun käyttäjäkysyntä, kehittäjäaktiivisuus, sääntely ja pääomavirrat alkavat sopia yhteen, uusi kertomus voi olla muodostumassa kauan ennen kuin se tulee valtavirtaan.
