AI jakaa Magnificent Seven -ryhmän eri leireihin sen sijaan, että koko ryhmä hyötyisi yhdestä kaupasta, Plexo Capitalin perustajakumppani Lo Toney kertoi CNBC:n “Squawk Box” -lähetyksessä tällä viikolla.
CNBC:n Jim Cramer kehotti sijoittajia palaamaan ryhmän pariin muutamaa päivää aiemmin, sillä hänen mukaansa vuosien AI-panostukset alkavat tuottaa tulosta. “Nyt on aika ostaa”, Cramer sanoi.
Magnificent Sevenin AI-jako
Toney ei kannata sitä, että seitsemää osaketta käsiteltäisiin jälleen yhtenä kauppana. Hän totesi, että nykyään kaksi asiaa erottaa nämä yhtiöt: infrastruktuurin hallinta ja kyky tehdä sillä voittoa.
Hyperscalerit ovat pilvipalveluyrityksiä, jotka rakentavat valtavia AI-datakeskuksia. Toney sijoittaa tähän ryhmään Googlen, Microsoftin ja Amazonin. Näiden täytyy vielä osoittaa, että investoinnit tuottavat tulosta, aivan kuten myös toisten jo kertaalleen tuplaantuneiden Nasdaq-osakkeiden kohdalla tänä vuonna.
Toney sanoo, että Meta ja Apple kuuluvat eri luokkaan. Niille ei ole pakollista tehdä AI:sta omaa liiketoimintaa. Sen sijaan AI vahvistaa niiden nykyisiä mainonta- ja laitteistoliiketoimintoja.
Tesla on kolmas tapaus. Yhtiö muuttaa AI:ta konkreettisiksi tuotteiksi ja palveluiksi, millä on omat sääntelyyn ja kannattavuuteen liittyvät kysymykset, Toney totesi.
Myös Nvidia (NVDA) erottuu muista. Toney mukaan siruvalmistaja tekee voittoa sillä aikaa, kun sen asiakkaat todistavat liiketoiminnan kannattavuutta omassa toiminnassaan. Nyt tämä asema ulottuu myös ohjelmistoihin.
Nvidia sopi 3. syyskuuta ostavansa avoimen lähdekoodin AI-alustan Hugging Facen noin 12,9 miljardilla dollarilla. Sen omat tulevat tulosjulkistukset ovat yhä selkein testi siitä, kannattaako tämä investointi laajemmin.
Googlen AI-etu
Käyttäen omaa kehystään Toney nosti Alphabetin Googlen (GOOGL) suosikikseen. Yhtiöllä on omat datakeskukset ja räätälöidyt sirut, ja se hyödyntää AI:ta hakukoneessa, YouTubessa, pilvipalveluissa sekä itseajavan auton yksikössään, Waymossa.
Hän huomautti, että Googlen osakekurssi on noussut suunnilleen 42 % viimeisen vuoden aikana, kun Wall Streetin yhteinen tavoitehinta ennakoi vielä noin 25 % nousuvaraa. Ero on suurempi kuin useimmilla muilla yhtiöillä, joita Jim Cramer on viimeksi suosinut.
Kaikki Magnificent Seven -osakkeet eivät liiku enää samaan tahtiin, kun AI muuttaa näiden yhtiöiden taloudellista pohjaa. Osa yrityksistä on yhä velkaa sijoittajilleen todisteita siitä, että investoinnit muuttuvat tuotoiksi, kun taas Toney katsoo, että jotkut yhtiöt jo hyötyvät investoinneistaan.
