Osta, pidä, odota – näin useimmat Bitcoin-haltijat todellisuudessa toimivat, oikeasti.
Loppujen lopuksi tämä on loogista, kun tavoitteena on saada hyötyä omaisuusvarasta, jonka uskotaan kasvattavan arvoaan ajan myötä.
Kuitenkin, kun Bitcoin kypsyy, tällainen ajattelu tuntuu osittain vajavaiselta. Omistaminen voi säilyttää yläpuolen, mutta se ei ratkaise käytännön likviditeetin tarvetta, kun arjen menoja tulee vastaan. Bitcoinin myyminen vapauttaa käteistä, mutta samalla pienennät positioitasi, jonka rakentaminen on voinut kestää vuosia.
Vaihtoehto, joka saa nyt huomiota, on käyttää Bitcoinia ei pelkästään säilytettävänä, vaan myös omaisuusvarana, joka mahdollistaa lainanoton, kulutuksen ja harkitun tulonhankinnan ilman, että asema täytyy sulkea kokonaan.
Tähän tilaan Xapo Bank pyrkii. Pankki markkinoi itseään premium-tason Bitcoin- ja USD-alustana jäsenille, jotka haluavat enemmän kuin pelkän lompakon tai vaihtotilin liittäen palveluihin Bitcoin-vakuudelliset lainat, kansainväliset maksutyökalut ja tuotot yhden jäsenyyden mallin alle.
Tarkastellaanpa, miten tämä toimii tarkemmin.
BTC:n käyttö vakuutena myymisen sijaan
Pitkän aikavälin Bitcoin-haltijalle myynti on harvoin paras ratkaisu. Se voi ratkaista hetkellisen käteispulan, mutta samalla vähennät altistustasi omaisuusvaraan, jonka moni sijoittaja näkee edelleen keskeisenä pitkäaikaisena positiona.
Tämän vuoksi Bitcoin-vakuudellinen lainaaminen on noussut kiinnostavammaksi vaihtoehdoksi tietyille haltijoille – he voivat vapauttaa likviditeettiä ilman, että poistuvat kokonaan markkinoilta. Myynnin sijaan he käyttävät BTC:tä vakuutena ja saavat käteistä, pitäen samalla alkuperäisen positioinnin muuttumattomana.
Tämä ajatus on yksi Xapo Bankin lainaamisen ytimestä. Pankki sallii kelpuutetuille jäsenilleen lainanoton Bitcoinia vastaan, jopa miljoonaan dollariin asti, ja käteinen toimitetaan minuuteissa sovelluksen kautta, riippuen vakuudeksi ladatun Bitcoinin määrästä.
Xapo kertoo, että jäsenet voivat lainata jopa 40% BTC-sijoituksestaan, valita joustavat takaisinmaksuajat ja maksaa lainan takaisin etuajassa ilman sakkoa. Lisäksi pankki korostaa malliaan konservatiivisemmaksi kuin monet kryptosijoittajat ovat aiemmin tottuneet aiemmilla sykleillä.
Xapon mukaan vakuus pidetään erillään eikä sitä käytetä uudelleen lainojen vakuutena, mikä on erityisen tärkeää sen jälkeen, kun useat laina-alustat sortuivat käyttäessään asiakasvaroja laajempaan riskinottoon.
Laina perustuu likviditeetin saamiseen – esimerkiksi suurempi ostos, käteiskatkon paikkaaminen tai isomman menon rahoittaminen ilman tarvetta purkaa pitkäaikaista Bitcoin-positiota.
Kulutuskerros
Likviditeetin täytyy kulkea käyttäjän mukana. Bitcoinia vastaan lainan ottaminen auttaa välttämään myyntiä, mutta malli on toimiva vain, jos varat ovat käytettävissä arjen kulutuksessa.
Xapo täydentää lainatuotettaan kortilla, jolla jäsenet voivat käyttää BTC- tai USD-saldoa maailmanlaajuisesti ilman ulkomaan valuuttamaksuja, ja vain 0,1%:n marginaalilla Bitcoinista maksaessa sekä Bitcoinissa maksettavalla cashbackilla kelpuutetuista ostoksista. Palkkio voi nousta jopa 1%:iin, mutta EEA-alueella, Sveitsissä ja Isossa-Britanniassa, joissa interchange-kulut ovat rajoitettuja, cashback on matalampi – 0,2%.
Laina tarjoaa likviditeettiä ilman myyntiä, kun taas kortti mahdollistaa sen hyödyntämisen reaalimaailmassa.
Ja kyllä, yhtiö tarjoaa myös metallisen kortin halutessasi.
Xapon malli tuoton saamiseksi BTC:llä
Monelle Bitcoinin haltijalle on mahdollisuuksien menetys, kun omaisuus ei tuota mitään.
Koska Bitcoin-sijoittajien joukko on kypsymässä ja katse siirtyy pois lyhyen aikavälin hinnanvaihteluista kohti pitkäaikaista sijoitustoimintaa, ‘ tuotto Bitcoinilla’ on nyt nousussa. Kiinnostus ei kuitenkaan kohdistu epämääräisiin vastapuoliriskeihin, vaan yksinkertaisiin, maltillisiin ja turvallisiin tapoihin kasvattaa BTC-positiota ajan myötä.
Xapo painottaa tätä suoraan. Sen sijaan, että tuotto esitetään aggressiivisena tai kokeilevana, Xapo kehystää tuoton osaksi laajempaa varainhoitomallia niille Bitcoin-haltijoille, jotka haluavat omaisuudeltaan muutakin kuin pelkkää hinnan nousua.
Tämä malli rakentuu muutamasta suoraviivaisesta osasta:
- Jopa 4% vuosituotto BTC:ssä, maksettuna Bitcoin-pohjaisille sijoituksille;
- 3,35% vuosituotto BTC:ssä USD-talletuksille;
- Jopa 1% cashback Bitcoinina oikeutetuista korttiostoista.
Tavoitteena on luoda useita vakaita mahdollisuuksia kerryttää satseja ajan myötä – tämä houkuttelee käyttäjiä, jotka eivät halua mikromanageroida positioitaan tai siirtää varojaan DeFi-protokollien viidakossa.
Kaivattu edistysaskel krypton tuottoromahdusten jälkeen
Käyttäjät ovat jo nähneet, mitä tapahtuu, kun tuoton tarjoaminen kätkee todelliset riskit.
Viime vuosina moni laina- ja tuottoalusta on luvannut helppoja tuottoja digitaalisille omaisuuserille, mutta useat mallit ovat kaatuneet kriisitilanteissa. Suurin opetus ei ollut, että kaikki tuotto olisi vaarallista, vaan että tuoton lähde, säilytysjärjestelyt ja asiakkaiden varojen kohtelu ovat paljon tärkeämpiä kuin pelkkä luvattu tuottoprosentti.
Myös valtavirran politiikan ja vakauden analyysit erottavat nyt keskitetyt kryptolainaajat muun digitaaliomaisuusvarojen ekosysteemin osista niiden mukanaan tuomien likviditeetti-, maturiteetti- ja omaisuusriskien takia. Juuri tässä taustassa Xapon kaltaiset alustat pyrkivät luomaan kurinalaisempaa krypto-varallisuuden hallintamallia.
Xapon asemoituminen on suunnattu tarkoituksella yleisölle, joka on kokenut alan kriisit. Yhtiö ei lupaa aggressiivisia tuottoja, vaan painottaa erotettua vakuutta, Bitcoin-vakuudellisten lainojen non-rehypothecation-mallia sekä yksinkertaisempia ansaintatyökaluja, joiden toimintaperiaatteet ovat helpommin ymmärrettävissä taloudellisesta näkökulmasta.
Xapo esittää, että kypsä tapa ansaita kryptolla ei ole se, jossa on suurin APY, vaan malli, jossa prosessit, säilytys ja kompromissit tuntuvat kestäviltä.
Yksityispankki Bitcoin-maksimalisteille
Tässä ei ole kyse massamarkkinoiden krypto-sovelluksesta, joka yrittää houkutella käyttäjiä ilmaisella käytöllä ja laajalla valikoimalla spekulatiivisia ominaisuuksia. Xapo markkinoi itseään vain jäsenille tarkoitetuksi yksityispankiksi Bitcoin-omistajille, ja 1 000 dollarin vuosimaksu tukee tätä identiteettiä.
Yritys esittelee omilla sivuillaan jäsenyyden kokonaisuutena, johon kuuluu turvallinen säilytys, päivittäinen Bitcoin-ansainta, likviditeettityökalut sekä maailmanlaajuinen käyttö – kaikille, jotka näkevät BTC:n merkittävänä osana omaa varallisuuttaan.
Lopulta ala tarvitsee ratkaisun, joka antaa pitkäaikaisille Bitcoin-pitäjille kattavamman taloudellisen rakenteen heidän jo omistamansa omaisuusvaran ympärille. Jos aiempi malli oli vain ostaa Bitcoinia ja odottaa, Xapo puolustaa kypsämpää vaihtoehtoa.
Vastuuvapauslauseke: Tämä viestintä ei ole tarkoitettu Yhdistyneessä kuningaskunnassa asuviin henkilöihin, eikä siihen tule heidän toimia.
