Ethereumin (ETH) hinta antaa jälleen saman laskuun viittaavan signaalin kuin viikko sitten, jolloin nähtiin lähes 9 %:n korjausliike. Signaali toistui 22. huhtikuuta.
Kuitenkin taustalla oleva positiointi on muuttunut. Valaiden kertyminen ja funding-raten kääntyminen viittaavat siihen, että kurssikäyttäytyminen saattaa tällä kertaa poiketa 17. huhtikuun liikkeestä, vaikka perusdivergenssi on edelleen olemassa.
RSI-divergenssi toistuu – valaat muuttavat suuntaa
Ethereum (ETH) hinta näyttää toista kertaa viiden viikon aikana tavallista laskuun viittaavaa divergenssiä. Relatiivinen voimaindeksi (RSI), joka mittaa tunnelmaa, oli huipussaan lukemalla 66,54 maaliskuun 16. päivä. Kun hinta nousi korkeammalle huhtikuun 22. päivä, RSI ei yltänyt samaan tasoon, vaan jäi matalammalle. Tämä osoittaa tunnelman heikkenemistä.
Sama kuvio nähtiin 16.–17. maaliskuuta. Silloin seurauksena oli 8,88 %:n korjaus, jonka jälkeen ETH vakautui 2 252 dollarissa.
Haluatko lisää token-analyyseja? Tilaa toimittaja Harsh Notariyan päivittäinen Crypto-uutiskirje täältä.
Kuitenkin valaiden käyttäytyminen vaikuttaa olevan nyt toisenlaista. Tiedot viittaavat siihen, että Ethereum-valaat ovat taas alkaneet kasvattaa sijoituksiaan. Heidän hallussaan oleva määrä nousi 123,75 miljoonasta 123,91 miljoonaan 19.–22. huhtikuuta.
Huhtikuun 16.–19. päivän aikana valaat puolestaan vähensivät varantoaan, kun hinta korjautui alaspäin. Tämänhetkinen positiointi kertoo erilaisesta markkinatilanteesta, vaikka divergenssi on edelleen aktiivinen. Sijoittajien kannattaa kuitenkin tarkkailla valaiden liikkeitä jatkossa, sillä tämä ryhmä voi vähentää varantojaan äkillisesti.
Funding rate ja Open Interest ratkaisevat, aiheuttaako divergenssi uuden ison laskun.
Funding-raten kääntyminen eroaa viime viikosta
Johdannaismarkkinat näyttävät nyt toisenlaista positiointia kuin huhtikuun puolivälissä. ETH:n Open Interest on noin 12,3 miljardia dollaria, samaa tasoa kuin 17. huhtikuuta divergenssin yhteydessä. Funding rate on kuitenkin nyt kääntynyt.
Huhtikuun 17. päivänä funding oli -0,003 %, mikä kertoi laskupainotteisesta markkinasta. Tällainen negatiivinen painotus loi tilanteen, jossa lyhyet positiot joutuivat “puristuksiin”. Kun hinta kääntyi nousuun 19. huhtikuuta (divergenssin toteuduttua), shorttaajat joutuivat sulkemaan positioitaan, mikä lisäsi palautusliikkeen voimaa. Tällä hetkellä funding rate on hieman positiivinen, eli sijoittajat ovat nyt pääosin pitkillä positioilla.
Tällä muutoksella on merkitystä. Pitkäpainotteinen positiointi, vaikka olisi maltillinenkin, yhdistettynä laskuun viittaavaan divergenssiin, luo aivan toisenlaisen asetelman kuin edellisviikolla. Mikäli korjaus käynnistyy, pitkien positioiden likvidoinnit voimistaisivat laskua sen sijaan, että shorttaajat puristuisivat palautukseen. Funding rate on kuitenkin kaukana ääripäistä, jotka aiheuttaisivat välittömän liikkeen kumpaankin suuntaan.
Valaiden ostot tukevat nousua mutta positiointi on pääosin pitkä — Ethereum-hintakaavio ratkaisee suunnan.
Ethereum-hinnan avaintasot näyttävät seuraavan suunnan
ETH-hintakaavio osoittaa kriittiset päätösalueet. Jotta laskuskenaario kumoutuisi, ETH:n pitäisi sulkea 2 377 dollarin yläpuolelle eli nousta 0,236 Fibonaccin tason yli, joka tällä hetkellä rajoittaa palautusta.
Laskuskenaarion toteutuminen riippuu, pysyvätkö valaat nykyisellä kannallaan. Jos ETH ei saavuta 2 377 dollarin tasoa ja valaiden varannot vähenevät, 2 252 dollaria toimii ensimmäisenä testinä, kuten aiemmin mainittiin. Tämä taso osuu tiheään ETH:n kustannusperustan klusteriin.
Glassnoden tietojen perusteella 716 028 ETH sijaitsee kustannusperustaltaan välille 2 231–2 250 dollaria. Tämän hintatason sijoittajat eivät myyneet 17.–19. huhtikuuta laskun aikana, mikä on todennäköinen syy siihen, että 2 252 dollaria toimi viimeksi tukena.
Jos 2 252 dollaria ei pidä, seuraava merkittävä tukitaso on 2 067–2 085 dollaria. Tämä hintataso kattaa 1 417 672 ETH:n kustannustasolla, eli lähes kaksinkertaisesti enemmän kuin 2 252 dollarin tasolla.
Lasku tämän tason alle avaa mahdollisuuksia alemmas ETH:n hintakaaviossa, noin 1 935 dollarin kohdalle.
Eräs yksityiskohta on tärkeä. Eroavuus on käynnissä, mutta erityisesti valaiden liikkeet ovat muuttuneet 17. huhtikuuta jälkeen. Tällä kertaa korjausliike ei välttämättä ulotu yhtä syvälle. Kuitenkin jos valaiden myyntipaine jatkuu, katoaa viime viikon ja nykyhetken asetelman tärkein ero.
Päivittäinen päätöskurssi yli 2 455 dollarin, eli 0,382 Fibin, avaa mahdollisuuden nousuun kohti 2 517 dollaria. Laajennetut tavoitteet ovat 2 580, 2 783 ja 3 112 dollaria.
Mikäli 2 252 dollarin taso kuitenkin murtuu, kaaviossa on avaintasolla 2 082 dollaria, joka vastaa suurinta kysyntäaluetta yli 2 000 dollarin. Tämä tarkoittaa, että 2 252 dollarin taso erottaa matalan korjauksen syvemmästä notkahduksesta 1,4 miljoonan ETH:n kustannuspohja-alueelle.
