Fundstratin Tom Lee sanoo, että ostaisi tekoälyosakkeiden notkahduksen ja odottaa Nasdaqin 15 %:n hintarallia. Hänen videopäivityksensä julkaistiin perjantaina, päivä sen jälkeen kun teknologiapainotteinen Nasdaq-100 laski 6,36 % ja menetti 2,3 biljoonaa dollaria arvostaan.
Siru- ja tekoälyosakkeiden omistajat kärsivät suurimmat tappiot. Silti Leen oma Granny Shots US Large Cap ETF (GRNY), joka omistaa monia näistä yhtiöistä, on noussut tänä vuonna 7,5 % verrattuna S&P 500:n 11,7 prosenttiin, hän totesi.
Miksi Lee pitää tekoälyosakkeiden myyntiaaltoa ostopaikkana?
Lee piti laskun syynä pelkoa siitä, että demokraattien “sininen tsunami” kongressissa leikkaisi tekoälyyn kohdistuvia investointeja.
Hän viittasi elokuuhun. Nasdaq-100 laski noin 12 % kesäkuun lopusta elokuun alkuun, minkä jälkeen S&P 500 nousi 15 %, Lee sanoi.
Lee perusteli, että demokraatit saattavat viivyttää datakeskuksiin kohdistuvaa investointia, mutta eivät pysäytä sitä. Hajautunut valta Washingtonissa myös keventää Valkoisen talon painetta keskuspankkia (Fed) kohtaan, hän totesi.
“Mutta pohjimmiltaan ajattelen, että ostaisin tämän tekoälyn notkahduksen.”
Lee mainitsi ensimmäisen kerran 15–20 %:n teknologiaosakkeiden hintarallista keskiviikkona, ennen kuin torstain tekoäly-sirujen romahdus tapahtui. Ethereum (ETH) treasury -yhtiö BitMinen hallituksen puheenjohtajana toimiva Lee viittasi kryptovaluutan palautukseen härkämarkkinoiden merkkinä.
JPMorgan Asset Managementin osakeportfoliopäällikkö Jack Caffrey piti laskua myös normaalina. Nasdaq kokee vuoden aikana yhden tai kaksi korjausliikettä, hän kertoi CNBC:lle perjantaina.
Yhtiöt, joiden edustajia Caffrey tapasi tällä viikolla, raportoivat 12–24 kuukauden tilausjonoista. Hän kuvaili tätä pitkäaikaiseksi tuloskasvun tarinaksi, johon sijoittajien kannattaa tarttua.
Mikä voisi romuttaa Leen 15 %:n palautusennusteen?
Leen arvio perustuu laskeviin korkotuottoihin ja öljyn hintoihin. Tämän viikon tilastot kuitenkin osoittivat päinvastaista suuntaa.
Brent-raakaöljy kävi torstaina lähes 98 dollarissa tynnyriltä. Yhdysvaltain palkkatyöt lisääntyivät lokakuussa 165 000:lla, selvästi yli noin 65 000 odotuksen.
Nämä tilastot lisäsivät panoksia joulukuun Fed-ohjauskoron nostolle. Lee oli todennut, että Fed kokee nyt vähemmän kiristysvaatimuksia.
Caffrey oli eri mieltä. Hän ehti kommentoida ennen työllisyysraporttia, että Fed on asteittaisen kiristyksen tiellä ja kuuma tilasto pitää sen tällä tiellä. Lokakuun palkkatyöt ylittivätkin odotukset reilusti.
Teknologia-analyytikko Dan Ives oli ennustanut 10–12 %:n pudotusta puolijohdeosakkeissa demokraattien voiton jälkeen, Stocktwits raportoi. Philadelphia Semiconductor Index laski torstaina yksin 12,25 %.
Torstain myyntiaalto kohdistui yli 400 S&P 500 -yhtiöön, ei vain tekoälyn huippunimiin, Caffrey huomautti. Riskienhallinta ja marginaalivaatimukset, eivät portfoliopäälliköt, olivat monen kaupan taustalla, hän sanoi.
Siruyhtiöiden osakkeet palautuivat perjantaina. AMD nousi noin 8 % laskettuaan aiemmin 17 %.
Lee kertoi 26. lokakuuta katsojilleen, että tekoälyosakkeiden myyntiaalto oli päättymässä. Kymmenen päivää myöhemmin Nasdaq luisui korjausliikkeeseen. Jim Cramer kutsui perjantain työllisyysraporttia välivaalirallin todelliseksi testiksi. Seuraava Fedin korkopäätös tulee joulukuussa.
