Teslan (TSLA) osake sulki viime viikon hintaan 313,03 dollaria, laskien lähes 18 % viidessä kaupantekopäivässä – suurin viikkokohtainen pudotus sitten vuoden 2022. Kaksi eri kaaviomallia osoittaa nyt, että seuraava laskutavoite on 296 dollaria.
Myyntiaalto puhkaisi 350 dollarin tukitason, kun toisen vuosineljänneksen tuloksessa ennätyksellinen liikevaihto yhdistyi odotettua heikompaan voittoon. Maanantain aikaiset premarket-viittaukset viittasivat maltilliseen palautumiseen kohti 321 dollaria.
Tulospettymys laukaisi laskun
Tesla raportoi toisen vuosineljänneksen liikevaihdoksi 28,24 miljardia dollaria, kasvua 26 % vuoden takaiseen ja yli odotusten. Kuitenkin, oikaistu tulos 0,33 dollaria osakkeelta jäi selvästi alle 0,51 dollarin konsensusarvion, ja käyttökatemarginaali painui 1,4 prosenttiin.
Pääomamenot nousivat 142 % ja olivat 5,79 miljardia dollaria, kun yhtiö sijoitti voimakkaasti tekoälyyn, Optimus-robotteihin ja robottitaksien tuotantoon. Vapaan kassavirran tunnusluku painui negatiiviseksi ensimmäistä kertaa vuoden 2024 alun jälkeen.
Osa Wall Streetin analyytikoista pitää reaktiota ylilyöntinä. Wedbush Securitiesin johtaja Dan Ives kutsui investointipiikkiä ajoituskysymykseksi, ei osoitukseksi väärästä toimintamallista, ja totesi CNBC:lle:
“Tämä on varustelukilpailu, joka on vasta alussa — olemme vasta 15 % matkasta edenneet.”
Toiset analyytikot ovat edelleen eri mieltä siitä, oikeuttaako tekoälytarinan odotus nykyisen arvostuksen samalla kun marginaalit pienenevät.
Viikkokaaviossa 350 dollaria läpi – trendiviivan testi alkaa
Viikkokaavio kertoo pudotuksen mittakaavan. Viime viikon kynttilä laski 17,81 %, läpäisten 350 dollarin vyöhykkeen, joka on toiminut tukena syyskuusta 2025 asti. Tämä taso kääntyy nyt vastustasoksi.
Hinta sijaitsee nyt nousevalla trendilinjalla vuoden 2024 pohjista, mikä on määrittänyt Teslan yleisen nousu-suuntauksen jo yli kahden vuoden ajan. Viikkotason sulku tämän alapuolelle viittaisi rakenteelliseen murtumaan, ei pelkkään korjausliikkeeseen.
Trendilinjan alapuolella seuraava merkittävä kysyntäalue löytyy noin 260 dollarista, joka on aiemmin aiheuttanut voimakkaita palautuksia vuosina 2024 ja 2025. Yläpuolella 470 dollaria pysyy tärkeänä vastustasona, joka on pysäyttänyt jokaisen hintarallin loppuvuodesta 2024 lähtien.
Historiallisesti nouseva ”cup and handle” -kuvio arvioi TSLA:lle 759 dollarin tavoitehinnan. Tämä skenaario aktivoituu vasta, jos viikkotason sulku varmistetaan selvästi 470 dollarin yläpuolelle – mikä nyt tuntuu etäiseltä.
Teslan osakkeen hinnan ennuste: 296 dollarin taso tarkkailuun
Päiväkaavio antaa nopeamman signaalin. Toukokuun lähes 455 dollarin huippujen jälkeen TSLA on liikkunut laskevassa rinnakkaiskanavassa, kunnioittaen molempia rajoja lähes kolmen kuukauden ajan.
Heinäkuun 23. päivänä, tulosjulkistusta seuraavana päivänä, hinta laski kanavan alareunan ja 350 dollarin tason läpi yhdellä liikkeellä. Kyseisessä sessiossa nähtiin vuoden kovin päivävaihto, mikä viittaa siihen, että myyntipaine on aitoa eikä pelkkää ravistelua.
Kanavamurrosta mitattu tavoite on 296,16 dollaria, eli noin 5 % perjantain päätöshintaa alempana. Tämä taso löytyy juuri viikkotason trendilinjan alapuolelta, joten 296–310 dollarin väli muodostaa tällä viikolla tärkeän taistelukentän.
Jos myyjät painavat hinnan 296 dollarin alle, ovi avautuu kohti 260 dollarin kysyntäaluetta – lasku yhteensä vielä 12 %. Sen sijaan, härkien tulisi rikkoa takaisin 350 dollariin ja palata kanavan sisälle purkaakseen karhumarkkinarakenteen.
Seuraava liikkeellepaneva tekijä ei välttämättä ole tekninen. Konkreettinen edistys robottitaksien taloudessa tai Optimus-projektin tarkka aikataulu voisi muuttaa tunnelmaa nopeammin kuin kaaviot antavat ymmärtää. Siihen asti Teslan osake liikkuu rikotun kanavan ja yli kaksivuotisen trendilinjan välissä – ja toisen on annettava periksi.
