Solanan hinta on laskenut voimakkaasti viime viikkoina, menettäen lähes 40 % kuukaudessa ja yli 54 % tammikuun huipusta. Suuntaus näyttää edelleen heikolta, ja useimmat kauppiaat odottavat hintojen laskevan lisää. Silti jotkut valaat tekevät päinvastoin. He avaavat aggressiivisesti pitkiä positioita, vaikka markkinatunnelma on yhä karhumainen.
Tämä luo markkinoihin selvän jakolinjan. Suuntaus osoittaa yhä alaspäin, mutta tietyt signaalit viittaavat siihen, että varhaisen käänteen edellytyksiä saattaa alkaa muodostua. Tärkein kysymys on nyt yksinkertainen. Mitä nämä valaat oikein näkevät?
Valaat ottavat long-positioita, vaikka Solana testaa kriittisiä käänteen ehtoja
Solanan laajempi suuntaus on edelleen karhumarkkina, mutta ensimmäisiä käänteen merkkejä alkaa näkyä. Yksi ensisijainen signaali tulee hinnan ja Relative Strength Indexin (RSI) suhteesta. RSI on momentumindikaattori, joka mittaa, vahvistuuko vai heikkeneekö myyntipaine.
21. marraskuuta alkaen Solanan hinta on tehnyt yhä alempia pohjia. RSI on kuitenkin alkanut muodostaa korkeampaa pohjaa. Tämä luo positiivisen divergenssin, joka yleensä viittaa siihen, että myyjät menettävät otettaan. Tämä käänteen signaali ei kuitenkaan ole vielä vahvistunut. Vahvistusta varten kahden ehdon on täytyttävä.
Ensimmäinen ehto: Solanan seuraavan päivän kynttilän on sulkeuduttava yli 77 dollarin, joka on viimeisimmän kynttilän nykyinen pohja. Jos seuraava kynttilä sulkeutuu tämän tason yläpuolelle, se osoittaa, etteivät myyjät pystyneet painamaan SOL-hintaa alemmas.
Toiseksi, RSIn on pysyttävä yli tason 30, joka osui pohjaksi 21. marraskuuta. Jos RSI putoaa alle 30:n, tämä mitätöi positiivisen divergenssin ja osoittaa heikkouden jatkuvan. Kunhan 77 dollaria pitää ja RSI pysyy yli 30:ssa (tällä vahvistuksella on enemmän painoarvoa), varhainen käännerakenne säilyy.
Tähän perustuu myös joidenkin valaskauppiaiden varhainen asemoituminen.
Eräs valas tallettikin äskettäin 2 miljoonaa dollaria USDC:tä ja avasi 20× vivutetun pitkän position Solanalle jatkuvasta laskutrendistä huolimatta.
Laajemmat johdannaismarkkinat eivät kuitenkaan jaa tätä härkämäistä näkemystä. Open Interest nousi 1,93 miljardista dollarista 1,98 miljardiin dollariin – 2,6 %:n kasvu. Samalla rahoituskorko kuitenkin laski jyrkästi -0,005 %:sta -0,032 %:iin eli 540 % syvemmälle negatiiviselle tasolle.
Markkina siis ennustaa edelleen lisää laskua. Miksi silti kokeneet haltijat kerryttävät Solanaa, vaikka enemmistö on laskumielinen? On pakko olla kyse jostakin muusta kuin vain vahvistamattomasta käännesignaalista.
Pitkäaikaishaltijoiden kertyminen ja institutionaalinen toiminta viittaavat piilevään vahvuuteen
Pitkän aikavälin sijottajien käyttäytyminen antaa tärkeitä vihjeitä. Hodler Net Position Change, joka seuraa ostavatko vai myyvätkö pitkäaikaiset sijoittajat, osoittaa selvää kerryttämistä. Pitkäaikaiset haltijat lisäsivät netto-ostonsa 786 539 SOL:sta 972 417 SOL:iin päivässä – nousua 23,6 %.
Haluatko lisää samankaltaisia token-oivalluksia? Tilaa toimittaja Harsh Notariyan päivittäinen Crypto-uutiskirje tästä.
Tämä osoittaa, että kokeneet sijoittajat kerryttävät Solanaa hintojen laskiessa. Toinen signaali tulee Chaikin Money Flow (CMF) -indikaattorista. CMF mittaa, virtaako suuri pääoma omaisuuserään vai sieltä pois, yhdistämällä hintaa ja volyymia.
Vaikka Solanan hinta on pysynyt heikkona, CMF on lähtenyt nousuun. Tämä kertoo, että rahavirta alkaa hiljalleen tulla Solanan suuntaan. SOL-hinnan merkittävään näkymien paranemiseen vaaditaan kuitenkin, että suuntauslinja ja nollataso ylitetään ensin.
Tämä kerryttäminen saa enemmän painoa, kun siihen yhdistetään viikoittainen VWAP eli volyymilla painotettu keskihinta. VWAP kuvastaa keskimääräistä hintaa volyymillä painotettuna ja sitä käytetään laajalti instituutiosijoittajien tasona. Solana ylitti tämän tason hetken aikaa, jolloin kurssi nousi 10 %. Samoin kävi tammikuun alussa, ja hinta nousi lähes 20 %. Tällä hetkellä VWAP on yli 79 dollarissa, eli lähellä nykyistä kaupankäyntihintaa.
VWAP:n takaisinvaltaus johti aiemmin CMF:tä, nousten nollaviivan yläpuolelle. Nykyinen kuvio viittaa siihen, että institutionaalisen tyylinen kerääminen saattaa olla käynnistymässä uudelleen. Tämä uskomus saattaa myös selittää valaan aikaiset pitkäpositiot. Optimismi ei kuitenkaan ole riskitöntä.
Lyhytaikaiset haltijat ja keskeiset hintatasot määrittävät nyt Solanan seuraavan suuren liikkeen
Lyhytaikaiset haltijat muodostavat nyt suurimman riskin palautumiselle. Tämän huomaa HODL Waves -tunnusluvusta, joka mittaa kuinka pitkään sijoittajat pitävät kolikoitaan ja jakaa tarjonnan eri aikakausiin.
1 viikon–1 kuukauden haltijoiden ryhmän tarjontaosuus nousi 5,10 prosentista 7,18 prosenttiin eli 40 %. Nämä lyhytaikaiset haltijat myyvät todennäköisemmin nopeasti hintavaihtelujen aikana. Tämä kasvattaa vastustasoa palautumisyrityksissä.
Solanan hinta on nyt kriittisessä päätöspisteessä. Jos Solana pysyy yli 77 dollarin ja RSI pysyy aiemman mukaan yli 30:n, nousuvire on edelleen mahdollinen. Tämä voi mahdollistaa palautuksen kohti 91 dollaria, mikä tarkoittaa noin 15 % nousupotentiaalia.
Jos kuitenkin 77 dollarin taso rikkoutuu ja RSI putoaa alle 30:n, nousuasetelma epäonnistuu. Tällöin Solana voi laskea ensin 68 dollariin ja mahdollisesti 54 dollariin, mikä tarkoittaisi yli 30 % laskua nykyiseltä tasolta.
Siksi tämä nykyinen taso on erityisen tärkeä. Laajempi markkina uskoo edelleen Solanan hinnan laskuun, kuten lisääntyvät short-positiot ja vahvasti negatiiviset rahoituskustannukset osoittavat. Suurpelurit ja pitkäaikaiset haltijat valmistautuvat kuitenkin jo toisenlaiseen lopputulokseen. Seuraavat kynttilät sekä RSI 30 tason pitävyys näyttävät, kumpi on oikeassa.
