Solana (SOL) -kolikon hinta on 79,90 dollaria 7. huhtikuuta, pysyen juuri sen vyöhykkeen yläpuolella, jossa vahvistettu lasku käynnistäisi lähes 20 %:n pudotuksen.
Päiväkaavio osoittaa head and shoulders -kuvion, jonka kaulanlinja lähestyy nopeasti. Tilanne on erityisen jännitteinen, koska sekä spot- että johdannaismarkkinat ovat siirtyneet karhumielialaan saman vuorokauden aikana. Aiemmin laskut on painettu alas vastakkaisen tunnelman ansiosta, mutta nyt tuo turvaverkko puuttuu.
Spot-myynnit kiihtyvät oikean olkapään muodostuessa
Päiväkaavio näyttää, että Solanan hinta liikkuu head and shoulders -kuviossa. Pään huippu on 97,80 dollaria, ja oikea olkapää 83,11 dollarissa. Kaulanlinja kulkee 75,62 dollarin alapuolella, ja jos hinta laskee selvästi tämän alueen alapuolelle, käynnistyy noin 20 %:n lasku.
Haluatko lisää token-analyyseja? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto Newsletter täältä.
On-chain data selittää, miksi tämä kuvio on nyt vaarallisempi kuin sen muodostumisen alussa. Exchange Net Position Change eli vaihdon nettovirta 30 päivän ajalta on muuttunut radikaalisti.
31. maaliskuuta tätä tunnuslukua oli -851 371 SOL, mikä tarkoitti että omistajat siirsivät kolikoita pois pörsseistä vauhdilla. Negatiivinen lukema viittasi kertymiseen ja tarjonnan supistumiseen. 6. huhtikuuta lukema oli vaihtunut +1 180 864 SOL:iin, eli muutos oli yli 2 miljoonaa kolikkoa reilussa viikossa. Omistajat siirtävät nyt SOL:ia takaisin pörsseihin, lisäten myytävää tarjontaa juuri samaan aikaan kun kaulanlinja on lähellä.
Tämä muutos kertomaa kertymisestä jakeluun osuu yhteen oikean olkapään valmistumisen ja hinnan liukuessa kohti kaulanlinjaa. Johdannaismarkkina paljastaa, jakaako vivutetut sijoittajat saman karhumielipiteen.
Johdannaiset viittaavat karhumaiseen tunnelmaan mutta ilman short squeeze -mahdollisuutta
Solanan perpetual-sopimusten rahoituskorko on viime päivien aikana laskenut syvemmälle negatiiviseksi. 7. huhtikuuta aggregoitu rahoituskorko laski noin -0,02 prosenttiin, mikä on suunnilleen kaksinkertainen verrattuna aiempaan päivään. Negatiivinen rahoituskorko tarkoittaa, että short-positiot maksavat pitkille, mikä osoittaa markkinoiden karhumaisen suunnan.
Open Interest on myös noussut hieman — 1,91 miljardista dollarista 1,94 miljardiin dollariin. Uusia positioita avataan, ja rahoituskorko kertoo, että suurin osa niistä on shortteja.
Kuitenkin Open Interestin kasvu on maltillista. 30 miljoonan dollarin nousu ei ole sellainen aggressiivinen short-kertymä, joka tavallisesti johtaisi short squeezeen.
Vivutus kasvaa, mutta ei ole vielä sillä tasolla, että äkillinen hintapiikki pakottaisi laajoihin likvidointeihin. Tällä on merkitystä, sillä johdannaismarkkina vahvistaa karhumielialaa ilman vastarannan yllätysliikkeitä. Sekä spot- että vivutetuilla positioilla suunnat ovat yhteneväiset, mikä tekee kaulanlinjan testistä todennäköisemmän.
Solanan hintatasot: pysyykö tuki vai seuraako 20 %:n pudotus?
Solanan hinnan tulee pysyä yli 78,14 dollarissa, jotta jäljellä olevat pitkät positiot säilyvät. Jos hinta putoaa 78 dollarin alle, pitkien positioiden likvidointi alkaa, lisää spot-myyntejä ja vauhdittaa liikettä kohti kaulanlinjaa.
Kaulanlinja on 75,62–75,07 dollarin välillä 0,382-tasolla. Päiväpäättymä alle 75,07 dollarin vahvistaa head and shoulders -laskun ja käynnistää 19 %:n pudotuksen. Tämän projisoitu tavoitehinta on 62,08 dollaria, ja laajemman rakenteen alin taso on 60,56 dollaria. Alle 60 dollarin lasku veisi Solanan hinnan matalimmalle tasolle sitten alkuvuoden 2025.
Jos hinta palaa 83,11 dollarin yläpuolelle, oikea olkapää ja koko kuvio heikkenevät. Päiväpäättymä yli 83,11 dollarin tarkoittaisi, että spot-myynnit ja johdannaisten painostus eivät onnistuneet käynnistämään laskua. Lähiajan rakenne muuttuisi tällöin karhumaisesta neutraaliksi.
Päiväpäättymä alle 75,07 dollarin vahvistaa 20 %:n laskun (tavoitteena 62 dollaria), kun taas 83,11 dollarin yläpuolelle nousu vaimentaa head and shoulders -kuviota ja poistaa välittömän laskupaineen.
