Viimeaikaiset tiedot Bitcoin-optioiden markkinoilta osoittavat merkittävää kasvua kaupankäyntivolyymissa, joka panostaa hinnan laskuun viimeisen 24 tunnin aikana.
Greeks.live, kryptovaluuttaoptioiden analytiikkayritys, huomasi merkittävän trendin. X:ssä torstaina julkaistu viesti osoitti, että yli 1,15 miljardia dollaria on virrannut out-of-the-money (OTM) myyntioptioihin.
Keskeiset tunnusluvut osoittavat kasvavaa karhumarkkinan tunnelmaa
Yritys selitti, että karhumaiset vedot ovat lisääntyneet huomattavasti viimeisen 24 tunnin aikana, ja 28 % optioiden kokonaisvolyymista on virrannut OTM myyntioptioihin. OTM myyntioptiot ovat erittäin spekulatiivisia positioita, jotka hyötyvät omaisuusvaran merkittävästä hinnanlaskusta tulevaisuudessa.
Optiosopimuksen implisiittinen volatiliteetti on muuttunut negatiivisemmaksi tällä viikolla. Se on saavuttanut tasot, jotka nähtiin 11. lokakuuta, päivää merkittävän markkinaromahduksen jälkeen.
Greeks.live huomautti, että kryptovaluuttamarkkinat ovat kokeneet äärimmäistä volatiliteettia sen jälkeen, kun uutiset presidentti Trumpin tullisodasta levisivät viime perjantaina, aiheuttaen nopeita vaihteluita härkä- ja karhutunnelmien välillä. Yritys uskoo, että markkinoiden keskittyminen siirtyy kohti karhumaista näkymää.
Optiomarkkinoiden trendi viittaa siihen, että laajamittaiset likviditeetin tarjoajat ja markkinatakaajat hinnoittelevat merkittävää hinnanlaskun riskiä. Vaikka Bitcoinin tekninen suuntaus pysyy ennallaan, Greeks.live suosittelee myyntioptioiden ostamista sopivana suojautumisvälineenä nykyisessä ilmapiirissä.
On-chain data heijastaa karhumarkkinan merkkejä
CryptoQuant-analyytikko TeddyVision viittasi samanlaiseen tunnelmaan stablecoin-virroissa. Hän näkee stablecoinit kryptolikviditeetin “valtimoina”, ja suurin osa virroista suuntautuu Bitcoiniin. Hän kuitenkin varoittaa sekoittamasta spot- ja johdannaiskaupankäyntiä.
TeddyVision korosti kahta erillistä trendiä 1. elokuuta ja lokakuun puolivälin 2025 välillä. Analyysi stablecoinien nettovirroista pörsseihin 30 päivän SMA:n perusteella osoittaa, että pääoma, jota käytetään todellisiin omaisuuserien ostoihin, on vähentynyt, kun taas likviditeetti, joka tukee vipuvaikutteisia johdannaisia, kuten futuureja ja ikuisia sopimuksia, on lisääntynyt.
“Se osoittaa, että hinnannousua ei aja orgaaninen kysyntä vaan spekulatiivinen vipuvaikutus ja synteettinen altistus—johdannaisten ja ETF:ien kautta—liittyvä pääoman kierto. Lyhyesti sanottuna, moottori käy edelleen, mutta se käy höyryillä.”
