Jim Cramer sanoo, että neljällä muistisiruyhtiön osakkeella on vielä nousuvaraa, vaikka ne ovat jo tuoneet vuoden 2026 suurimpiin kuuluvia tuottoja. Mad Money -ohjelman juontaja väittää, että Micron, SanDisk, Seagate ja Western Digital ovat murtautuneet irti aiemmasta nousu- ja laskusuhdanteiden kaavasta.
AI-datakeskukset ovat luoneet jatkuvan muistisirupulan. Elon Musk on kutsunut muistia keskeiseksi pullonkaulaksi datakeskusten kasvulle, ja Cramerin mukaan nimenomaan tämä pula, ei hype, erottaa tämän hintarallin aiemmista sykleistä.
Micron (MU)
Cramerin Charitable Trust osti Micronia viime viikolla, kun kurssi laski Etelä-Korean kilpailijoiden myynnin myötä. Hän kutsuu osaketta enemmän kasvuyhtiöksi kuin sen kilpailijoita.
Micronin arvo on noussut 242 % tänä vuonna, ja bruttokate kasvoi 39 prosentista 85 prosenttiin vuodessa. Osakkeella käydään kauppaa noin seitsemällä kertaa vuoden 2027 tilikauden tulosennusteisiin nähden.
Cramer totesi, että Micron voi kaksinkertaistaa arvonsa uudelleen, jos datakeskusten kysyntä säilyy. Hän aikoo tällä viikolla vierailla yhtiön tutkimuslaitoksella Idahossa ja haastatella toimitusjohtaja Sanjay Mehrotraa.
SanDisk (SNDK)
SanDiskin arvo on noussut 631 % vuonna 2026, ja se kuuluu vuoden parhaisiin osakkeisiin. Yhtiö hyväksyi 15,5 miljardin dollarin osakkeiden takaisinoston ja sen bruttokate nousi 85 prosenttiin, kun se vuotta aiemmin oli 26 %. Osakkeella käydään kauppaa noin kahdeksalla kertaa vuoden 2027 tilikauden tulosennusteisiin nähden.
Seagate (STX)
Seagate on noussut 252 % tänä vuonna. Yhtiö hyväksyi 5 miljardin dollarin takaisinoston viime vuonna ja ilmoitti ennätyksellisestä 52 prosentin bruttokatteesta, joka oli aiemmin 37 %. Osakkeella käydään kauppaa noin 17 kertaa vuoden 2028 tilikauden tulosennusteisiin nähden.
Western Digital (WDC)
Western Digital on noussut 202 % vuonna 2026. Yhtiön hallitus hyväksyi 4 miljardin dollarin takaisinoston ja kasvatti bruttokatteensa 54 prosenttiin aiemmasta 41 prosentista. Osakkeella käydään kauppaa noin 16 kertaa vuoden 2028 tilikauden tulosennusteisiin nähden. Ainoastaan Micron ei ole vielä aloittanut takaisinostoja, mitä Cramer pitää erikoisena, kun kolme muuta yhtiötä maksavat omistajilleen.
Monivuotiset toimitussopimukset tukevat näitä katteita. BeInCrypto raportoi aiemmin monivuotisista asiakassopimuksista, joiden arvo on yhteensä 93,9 miljardia dollaria kahdeksan asiakkaan kesken, joista kolme on amerikkalaisia hyperskaalan datakeskusten toimijoita. Evercore ISI pitää tätä taustana SanDiskin vahvalle ostosuositukselle.
Tilanne ei ole yksipuolinen. BeInCrypto on käsitellyt ylitarjontaan liittyviä huolia, jotka koskevat näitä samoja yrityksiä. Cramer varoitti kolme viikkoa sitten, että tekoälybuumissa on nähtävissä dot-com-kuplan piirteitä.
Cramerin mukaan suurin riski on, että Samsung kasvattaa kapasiteettiaan ja tulvii markkinoille, mutta hän ei usko tämän tapahtuvan pian, sillä uusien tehtaiden rakentaminen vie vuosia.
