Kryptoekosysteemissä Bitcoinin (BTC) hintojen alimman hetken määrittäminen on kuin neulan löytäminen heinäsuovasta. Viimeaikaiset tiedot antavat kuitenkin jonkin verran tietoa siitä, onko Bitcoinin hinta laskenut pohjalle.
Kun digitaalinen valuutta saavutti yhden kuukauden alimman tason, 58 500 dollaria, CryptoQuantin ja Glassnoden analyytikot paljastivat neljä tärkeää ketjun indikaattoria, joita kannattaa tarkkailla. Nämä indikaattorit voivat olla hyödyllisiä analysoitaessa markkinoiden käyttäytymistä lähellä alhaisia kohtia ja ymmärtämällä olosuhteet, jotka ovat välttämättömiä hintojen elpymiselle ja nousulle.
1. Bitcoin kysynnän kasvun seuranta
Vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä Bitcoinin kysyntä kasvoi merkittävästi samaan aikaan Yhdysvaltain spot-ETF:ien lanseerauksen kanssa, mikä saavutti ennätyslukemat. Toukokuun jälkeen kysyntä on kuitenkin hidastunut merkittävästi.
On tärkeää tarkkailla pysyvien haltijoiden kysyntää sen määrittämiseksi, onko Bitcoin saavuttanut pohjansa. Vakituiset haltijat ostavat nyt 72 000 Bitcoinia kuukaudessa.
Kysyntä on kuitenkin huomattavasti vähäisempää kuin alkuvuonna 2024. Paluu näille tasoille on välttämätöntä kestävän hintarallin kannalta.
Lue lisää: Bitcoinin (BTC) hintaennuste 2024/2025/2030
Kysyntäpuolen lisäksi Glassnoden analyysi paljastaa merkittävää tietoa pitkäaikaisten haltijoiden (LTH) käyttäytymisestä, joilla on ratkaiseva rooli myös tarjontapuolella. LTH:t jakavat tyypillisesti kolikoita ja ottavat voittoja härkämarkkinoiden aikana, mikä auttaa luomaan markkinasyklin huippuja.
Tällä hetkellä markkinoilla on käynnissä järjestelmä, jossa LTH:n myyntiä hillitään. Tämä osoittaa siirtymistä kohti tasapainoa euforian sijaan, joka on vaihe, jolloin LTH:n realisoitumattomat voitot ovat yli 250%. Suuret voitot motivoivat LTH:ita myymään BTC:tä aggressiivisesti, mikä merkitsee markkinoiden huippua.
Nykyinen tasapainovaihe viittaa siihen, että vaikka LTH:t eivät ole vielä valmiita purkamaan omistuksiaan massiivisesti, ne eivät myöskään kerry nopeasti, mikä tarjoaa tasapainoisen tarjontadynamiikan markkinoilla.
2. Elinkeinonharjoittajien kannattavuuden arviointi
Toinen indikaattori on kauppiaiden kannattavuus. Tällä hetkellä kauppiaiden ketjun realisoitumattomat marginaalit ovat negatiivisia, mikä viittaa vähentyneeseen myyntipaineeseen, mutta ei välttämättä valmiuteen hintojen nousuun.
Nousevan signaalin saamiseksi näiden marginaalien on muututtava positiivisiksi ja noustava yli 30 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa.
“Kesäkuun puolivälistä lähtien spot-hinta on pudonnut alle sekä 1 viikon – 1 kuukauden ikäisten haltijoiden (68 500 dollaria) että 1 kuukauden – 3 kuukauden ikäisten haltijoiden (66 400 dollaria) kustannusperustan. Jos tämä rakenne jatkuu, se on aiemmin johtanut sijoittajien luottamuksen heikkenemiseen ja riskit, että korjausliike on syvempi ja kestää kauemmin toipua”, Glassnode sanoi.
Lue lisää: 8 parasta ketjuanalyysityökalua vuonna 2024
3. Stablecoinin likviditeetin arviointi
Tetherin USDT-markkina-arvon kasvu on osoitus likviditeetistä kryptovaluuttamarkkinoilla. Huhtikuun lopun 12,6 miljardin dollarin huipun jälkeen viimeisten 60 päivän kasvu on hidastunut dramaattisesti vain 2,5 miljardiin dollariin, mikä merkitsee hitainta vauhtia sitten marraskuun 2023.
Stablecoin-likviditeetin kiihtyminen on välttämätöntä Bitcoinin hintojen nousulle. Tämä tarjoaa markkinoille tarvittavan pääomavirran korkeamman hintatason tukemiseksi.
4. Bitcoinin lopullisen hintatukitason seuranta
Viimeinen seurattava indikaattori on Bitcoinin tukitaso, joka on tällä hetkellä sidottu 56 000 dollariin Metcalfen hinta-arvostusluokkien perusteella.
“Arvostus perustuu Metcalfen lakiin, jonka mukaan verkon arvo on verrannollinen verkon käyttäjien määrään”, CryptoQuant selittää.
Tämä taso on aiemmin toiminut sekä vastustuksena että tukena aikaisemmissa sykleissä. Se tuki myös Bitcoinia, kun sen hinta laski noin 56 500 dollariin toukokuussa 2024. Pudotus tämän kriittisen tuen alapuolelle voisi merkitä isoa markkinoiden korjausliikettä, kun taas tämän tason yläpuolella pysyminen voisi viitata siihen, että markkinat ovat pohjassa.
Lue lisää: Kuinka arvioida kryptovaluuttoja ketjussa olevan ja perustavanlaatuisen analyysin avulla
Näiden teknisten indikaattorien keskellä sosiaalinen tunnelma osoittaa myös merkkejä siitä, että markkinat saattavat kokea, että pohja on saavutettu. Santimentin analyysi korosti sosiaalisen volyymin piikkiä ja termin “pohja” määräävää asemaa, mikä viittaa sijoittajien ja kauppiaiden kasvavaan uskoon siitä, että Bitcoinin hinta ei ehkä laske enempää.
Markkinoilla on kuitenkin usein taipumus mennä vähittäiskaupan tunteita vastaan. Siksi kauppiaiden ja sijoittajien tulisi harkita kaikkia vihjeitä huolellisesti ja tehdä oma tutkimus, ennen uusien markkina-asemien rakentamista.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
