Yhdysvaltain keskuspankki (Federal Reserve) on avannut 60 päivän julkisen kommentointijakson ehdotukselle, jonka myötä laillisesti oikeutetut pankkitoimialan ulkopuoliset rahoituslaitokset – mukaan lukien kryptovaluutta-alan yritykset – saisivat suoran pääsyn keskuspankin selvitys- ja laskutusjärjestelmiin erityisen ”maksutilin” kautta.
Hallitus edisti suunnitelmaa, joka jatkaa joulukuussa 2025 aloitettua tietopyyntöä. Uusi ehdotus julkaistiin päivä sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump määräsi viranomaiset arvioimaan kryptoyritysten pääsyä valtion maksujärjestelmiin.
Miten maksutili eroaa master-tilistä
Ehdotettu maksutili on yksinkertaistettu versio master-tilistä, jota perinteiset pankit käyttävät suoriin selvityksiin keskuspankin kanssa. Tämän tilin haltijat eivät saa päivänsisäistä luottoa, diskonttoikkunan käyttöä eivätkä korkoa Reserve Bankissa pidetyille varoille.
Automaattiset valvontamekanismit estäisivät kaikki liiketoimet, jotka aiheuttaisivat tilin ylityksen vaaran. Hallitus toisti myös, että tilinomistajilla tulee olla järjestelmät laittoman rahoituksen estämiseksi.
On tärkeää huomata, ettei ehdotus laajenna niiden tahojen joukkoa, jotka voivat lain mukaan avata tilin keskuspankista. Ehdotus määrittelee uuden tuotteen, joka on saatavilla vain jo voimassa olevat lakisääteiset kriteerit täyttäville laitoksille. Hakijat voivat omistaa joko maksutilin tai master-tilin, mutta eivät molempia yhtä aikaa.
Joulukuun luonnokseen verrattuna hallitus teki tilin saldoihin liittyvistä rajoista joustavampia. Nyt maksimisaldo sidottaisiin laitoksen arvioituun maksuliikenteeseen, ja suurin sallittu loppusaldo on korotettu.
Trumpin toimeenpanomääräys loi pohjan uudistukselle
Ehdotus vie keskuspankkia lähemmäs mallia, jota Trumpin hallinto on ajanut. Trumpin 19. toukokuuta allekirjoittama toimeenpanomääräys ohjeisti liittovaltion pankkivalvojia tunnistamaan säännöt, jotka estävät fintech- ja digitaalisen omaisuusvaran yritysten pääsyn keskuspankin maksupalveluihin, sekä toimimaan kuuden kuukauden kuluessa.
Toimeenpanomääräys, jonka otsikko on “Integrating Financial Technology Innovation into Regulatory Frameworks”, määräsi myös keskuspankin luomaan läpinäkyvät hakuprosessit ja ratkaisemaan hakemukset 90 päivän kuluessa. Maksutiliehdotus on ensimmäinen konkreettinen vastaus toimeenpanomääräykseen.
Hallitus kehotti myös alueellisia keskuspankkeja keskeyttämään tilapäisesti päätökset Tier 3 -tason käyttöoikeushakemuksista Account Access Guidelines -ohjeen mukaisesti. Tier 3 -taso koskee laitoksia, joilla on uudentyyppinen toimilupa ja rajoitettu liittovaltion valvonta – tähän luokkaan suurin osa kryptovaluutta-alan hakijoista kuuluu.
Mitä tämä tarkoittaa kryptoyrityksille, jotka jo jonottavat pääsyä
Vain harvat kryptoyritykset havittelevat suoraa pääsyä keskuspankin järjestelmiin. Kraken Financial sai ensimmäisenä digitaalisen omaisuusvaran yrityksenä master-tilin keskuspankista maaliskuussa, vuosien viranomaisyhteistyön jälkeen Wyomingin Special Purpose Depository Institution -luvan kautta.
Ripple, Anchorage Digital ja rahansiirtoyhtiö Wise ovat myös hakeneet vastaavaa pääsyä. Maksutili mahdollistaisi niille nopeamman reitin kuin täydellinen master-tili, mutta huomattavasti rajatummilla oikeuksilla.
Caitlin Longin Custodia Bankin oikeudenkäyntimahdollisuudet ehtyivät tänä vuonna, kun Tenth Circuit Court of Appeals hylkäsi pyynnön käsitellä asiaa uudelleen. Uusi maksutili voi tarjota Custodian kaltaisille laitoksille vaihtoehtoisen reitin järjestelmiin.
Ala on yhä erimielinen. Independent Community Bankers of America on varoittanut, että laajempi keskuspankin pääsy digitaalista omaisuuserää hallinnoiville yhtiöille voi lisätä riskejä finanssijärjestelmään. Kryptovaluuttayhteisö taas näkee ehdotuksen vastauksena aiempiin debanking-huoliin.
60 päivän kommentointijakso määrittää, kuinka paljon joustavuutta lopullinen malli antaa pankkitoimialan ulkopuolisille hakijoille. Jos Tier 3 -tason hakemusten käsittelyä jatketaan ennen politiikan viimeistelyä, se viestii, kuinka nopeasti esimerkiksi Ripple voi odottaa päätöstä.
