Ethereum (ETH) hinta muodosti tavallisen bullish divergenssin, toistaen asetelman, joka laukaisti noin 25 %:n hintarallin aiemmin tässä kuussa.
Tokenin hinta on noin 2 140 dollaria, mikä on 48 % laskua tammikuun huipusta 3 400 dollarista. Kuitenkin johdannaisten ja spot-markkinoiden ristiriitaiset signaalit viittaavat siihen, että tuleva kehitys ei välttämättä ole samanlainen kuin edellinen palautus.
Vipuvaikutus viestii horjuvasta perustasta
8. maaliskuuta, kun edellinen suhteellinen vahvuusindeksi (RSI), tunnelman mittari, näytti divergenssiä, ETH:n kokonais Open Interest (OI) oli 9,42 miljardia dollaria. Yhdistetty rahoitusaste oli syvästi negatiivinen, -0,017 %.
Tämä yhdistelmä viittasi voimakkaisiin short-positioihin. Short-likvidoinnit kiihdyttivät hintarallia, joka seurasi.
Nykyinen asetelma on erilainen. Välillä 25. tammikuuta – 19. maaliskuuta ETH:n hinta teki alemman pohjan päivätasolla. Samana ajanjaksona RSI muodosti korkeamman pohjan lähelle arvoa 38, kuten aiemmin korostettiin. Tämä tavallinen bullish divergenssi muistuttaa 25.1.–8.3. välistä asetelmaa, joka edelsi noin 25 %:n hintarallia.
Haluatko lisää token-analyysiä kuten tämä? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivän Crypto-uutiskirje täältä.
OI on noussut 17 % ja on nyt 11,04 miljardia dollaria, mutta rahoitusaste on vain -0,005 %. Short-positioita on vähemmän kuin 8. maaliskuuta.
Sen sijaan kasvava vipuvaikutus näyttää nyt heijastavan pitkien positioiden painotusta. Jos hinta laskee, nämä long-positiot ovat likvidointipaineessa, eivätkä aiheuta short squeeze -ilmiötä.
Kuitenkaan pelkät johdannaisdatan tunnusluvut eivät kerro koko kuvaa. Spot-markkina tarjoaa toisenlaisen signaalin, jota kannattaa tarkastella.
Spot-ostajat näyttävät toisenlaisen kuvan
Vaikka johdannaisten asetelma on heikko, on-chain-pörssivirrat antavat rohkaisevamman kuvan.
19. maaliskuuta ETH:n nettovirtamuutos oli -533 218 kaikilla pörsseillä Glassnoden mukaan. Tämä oli suurin yksittäinen ulosvirtaus yli kahteen viikkoon.
Negatiiviset arvot tarkoittavat, että enemmän ETH:ta siirtyy pois pörsseistä kuin niihin. Tämä viittaa tyypillisesti spot-kertymiseen, kun sijoittajat siirtävät tokeneita omiin lompakoihin pitkäaikaista säilytystä varten.
Vertailun vuoksi 8. maaliskuuta, kun edellinen divergenssi syntyi, nettovirtamuutos oli -191 554 ETH. Nykyinen ulosvirtaus on lähes kolme kertaa suurempi.
Mikäli tämä ostajille suotuisa kehitys jatkuu, se luo vahvan spot-kysynnän pohjan. Tämä kertyminen voi kompensoida johdannaismarkkinoiden haurauden.
Kun spot-tuki on olemassa, mutta vipuriskit yhä vaikuttavat, hintakaavio jää viimeiseksi ratkaisijaksi. Olennaiset Fibonacci-tasot ratkaisevat, kumpi voima voittaa.
Ethereum hintaennuste ja 2 380 dollarin raja-arvo
Päivittäinen ETH-hintakaavio osoittaa nousevan kanavan, joka muodostui 48 %:n laskun jälkeen 3 400 dollarista 6. helmikuuta pohjalle lähelle 1 740 dollaria. ETH yritti rikkoa kanavan yläreunaa 16. maaliskuuta, mutta epäonnistui. Tämä hylkäys laski hinnan takaisin kohti kanavan keskiosaa.
Huom – Nousevat kanavat, joissa esiintyy merkittäviä notkahduksia, eivät ole automaattisesti bullish ja niissä on jatkoriskejä.
Teknisten tasojen mukaan oleellinen vastus on nyt 2 380 dollarissa. Jotta Ethereum-hinta voisi palautua kestävällä tavalla, tämän tason ylitys on nähtävä – silloin kanava rikkoutuu ja kehitys muuttuu bullish-suuntaiseksi.
Jos 2 380 dollaria ei saavuteta takaisin, 1 990 dollaria on seuraava tukitaso. Jos hinta laskee tämän alle, tie avautuu 1 750 dollariin, joka asettuu 0,382 Fibonacci-tasolle ja helmikuun pohjalle. Tällä hetkellä 2 380 dollarin taso erottaa kanavan ylityksen uudesta laskusta kohti helmikuun pohjia.
