Bitcoinin (BTC) hinta laski 6 % viime viikolla ja oli lähellä 68 100 dollaria, kun head-and-shoulders -kuvio murtui 21. maaliskuuta.
Tämä lasku aktivoi mitatun tavoitetason lähelle 62 200 dollaria, noin 10 % kaulaviivan alapuolelle. Kuitenkin lohkoketjussa näkyy, että valaat ja pitkäaikaiset haltijat keräävät voimakkaasti, mikä luo kamppailun teknisen heikkouden ja vakaumuksella ostamisen välille.
Head-and-Shoulders-muodostelman puhkeaminen asettaa 62 200 dollaria peliin
Bitcoin teki valmiiksi head-and-shoulders -kuvion 12 tunnin kaaviossa, jota oli muodostunut helmikuun lopusta asti. Tämän laskevan kuvion kaulalinja antoi periksi lopulta 21. maaliskuuta.
Kaulalinja oli nouseva, mikä yleensä kuvastaa tasaista ostotukea taustalla. Kun tällainen tuki pettää, kurssilasku on usein voimakkaampi, koska pohja, johon notkahduksen ostajat ovat nojanneet, poistuu. Mittallinen liike kaulasta osoittaa noin 62 200 dollariin, mikä on 10,25 % lasku murtumiskohdasta.
Haluatko lisää vastaavia token-analyysia? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen kryptouutiskirje täältä.
Tältä samalta kaaviolta löytyy myös mahdollinen lieventävä tekijä. Välillä 8.–22. maaliskuuta Bitcoinin hinta muodosti kynttilöissä korkeamman pohjan, kun taas Relative Strength Index (RSI), tunnelman mittari, laski matalamman pohjan. Tämä piilevä härkädivergenssi viittaa siihen, että heikkoutta liioitellaan hieman, mikä voi mahdollistaa lyhyen aikavälin palautuksen.
RSI lukema on tällä hetkellä 39,77, eli alle neutraalin 50:n tason mutta ei vielä ylimyydyllä alueella. Palautuksen kesto riippuu siitä, ketkä ostavat ja kuinka paljon vastusta löytyy yläpuolelta.
Valaat ja pitkäaikaiset haltijat muuttuvat opportunistisiksi
Laskusta huolimatta Bitcoin-valaat kasvattavat omistuksiaan, eivät poistu markkinoilta. Glassnoden mukaan vähintään 1 000 BTC:tä hallussa pitävien entiteettien määrä nousi 1 283:een 22. maaliskuuta mennessä. Tämä on korkein lukema vuoteen. Nousu on ollut tasaista maaliskuun alusta lähtien, mutta kiihtyi kaulalinjan murtumisen jälkeen 21. maaliskuuta, kun määrä kasvoi noin 1 277:stä 1 283:een. Vähintään noin 6 000 BTC:tä lisättiin kahdessa päivässä. Määrä on pieni mutta erityisesti maininnan arvoinen, sillä se kertoo valaiden optimismista.
Pitkäaikaiset haltijat, jotka ovat pitäneet yli 365 päivää, toimivat samoin. Pitkäaikaisten haltijoiden nettomääräinen päivittäinen positio kääntyi positiiviseksi maaliskuun alussa ja oli 144 374 BTC 22. maaliskuuta, kun se 21. maaliskuuta oli 129 262 BTC. Kasvua kertyi lähes 12 %.
Ajankohta on erityisen merkittävä. Valaat alkoivat kasvattaa omistuksia ennen RSI-divergenssin ilmestymistä 22. maaliskuuta, joten he ennakoivat palautuksen sen sijaan, että olisivat reagoineet siihen. Pitkäaikaiset haltijat puolestaan odottivat momentum-signaalia.
He näyttävät toimineen opportunistisesti ja pitävät laskua ostoikkunana, eivät niinkään riskinä. Pelkkä vakaumus ei kuitenkaan takaa, että hinta jatkaa nousuaan. Seuraava kappale selittää, miksi näin on.
Tarjontaryhmät voivat rajoittaa mahdollisen bitcoinin hinnan palautuksen
UTXO Realized Price Distribution (URPD), tunnusluku, joka havainnollistaa mistä Bitcoin-tarjonta viimeksi liikkui lohkoketjussa, näyttää kaksi tiheää ryvästä suoraan nykyisen hinnan yläpuolella. Hinnalla 69 400 dollaria noin 411 953 BTC:tä (2,06 % kokonaistarjonnasta) vaihtoi omistajaa viimeksi. Tämän yläpuolella, 70 600 dollarissa, 261 694 BTC:tä (1,31 %) on keskittynyt yhteen.
Nämä kaksi hintatasoa kattavat yhteensä yli 3,3 % kaikesta liikkeellä olevasta Bitcoinista. Näillä hinnoilla ostaneet sijoittajat ovat tällä hetkellä tappiolla ja heillä on vahva kannustin myydä mahdollisen helpotusrallin aikana omansa pois päästäkseen omilleen. Vaikka valaat ja pitkäaikaiset haltijat kerryttävät Bitcoinia, heidän ostonsa eivät välttämättä riitä imemään 670 000+ BTC:n, joka on välillä 69 400–70 700 dollaria, myyntipainetta.
Jotta RSI-divergenssin laukaisema palautus saisi tukea, Bitcoin tarvitsee 12 tunnin sulkeutumisen 69 500 dollarin yläpuolella, joka on sekä ensimmäisen URPD-klusterin että 0,236 Fibonacci-tason kohdalla. Lähteminen yli 70 700 dollaria (tekninen vastus), joka sijaitsee lähellä toista tarjonta-aluetta, vahvistaisi myyjien paineen imeytyneen. Tämän jälkeen 71 200 dollarin taso on avain BTC:n hinnan lievään nousuun.
Vasta liike yli 75 900 dollarin tasolle poistaisi head-and-shoulders-kuvion laskupaineen kokonaan.
Alaspäin mentäessä 67 600 dollarin alituksen myötä syntyy polku kohti 64 000 dollaria, mikä puolestaan avaa tien jo aiemmin mainittuun 62 000 dollarin alueeseen. 59 600 dollarin taso 1,618 jatketasolla toimii pahimpana mahdollisena tapauksena, jos myynti kiihtyy.
Tällä hetkellä 69 500 dollaria erottaa valaiden tukeman helpotusrallin ja tasaisen liu’un kohti head-and-shoulders-kuvion tavoitetta.
