Bitcoinin (BTC) hinta on 71 552 dollaria, ja päivätasolla syntynyt nouseva jatkokuviokin viittaa 11 %:n mahdolliseen läpimurtoon.
Perjantaina julkaistavan maaliskuun Yhdysvaltain CPI-raportin odotetaan näyttävän inflaation nousseen 3,3 %:iin vuoden takaisesta. Kuitenkin noin 1 300 %:n kasvu Bitcoin ETF -tuotteiden viikoittaisissa sijoituksissa sekä syvenevät pörssistä poistot viittaavat siihen, että BTC:n kysyntä voi imeä tämän makrotalouden vastatuulen.
Bitcoinin hinta rakentaa nousukuviota, kun ETF-sijoitukset piikkaavat
Maaliskuun lopun ja 7. huhtikuuta välisenä aikana Bitcoinin hinta muodosti “cup and handle” -kuvion päivätasolla. Tämä nouseva jatkokuviokin koostuu pyöristetystä kehityksestä (kuppi) ja matalasta korjausliikkeestä (kahva) ennen mahdollista läpimurtoa. Kupin pyöristetty pohja syntyi maaliskuun lopun korjauksen aikana. Nykyinen vetäytyminen huhtikuun 7. päivän huipusta muodostaa kahvan. Jos kuvio vahvistuu, se tarjoaa 11 %:n nousupotentiaalin.
Volyymit tukevat kuviota. Myyntipaine kahvan aikana on ollut selvästi pienempi kuin ostovolyymi, joka nosti kupin hinnan ylös. Volyymin lasku kahvan aikana on tyypillistä tälle kuviolle. Se viestii siitä, että myyjät vähenevät eivätkä kasvata tunnelmaa.
Haluatko lisää analyysia tokeneista? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen kryptouutiskirje täältä.
Institutionaalinen näkymä tukee asetelmaa entisestään. Bitcoin ETF -tuotteiden viikoittaiset sijoitukset nousivat 22,34 miljoonasta dollarista (viikko päättyen 2. huhtikuuta) 312,27 miljoonaan dollariin viikolla, joka päättyi 7. huhtikuuta – kasvu noin 1 300 %.
Piiikki osui aikaan, jolloin Morgan Stanley aikoo listata MSBT spot Bitcoin ETF:nsä 8. huhtikuuta 0,14 %:n kululla, mikä on alhaisin kaikista spot BTC -rahastoista.
Kuitenkin pelkät ETF-virrat eivät kerro, jakavatko spot-markkinoiden osallistujat saman luottamuksen.
Pörsseistä poistot syvenevät spot-sijoittajien kerätessä BTC:tä
Spot-kysyntä kasvaa ETF-virtojen ohella. Vaihtojen nettopositioiden muutos -tunnusluku, joka seuraa Bitcoinia sisään ja ulos pörsseistä, laski -30 727 BTC:stä 6. huhtikuuta -37 472 BTC:hen 7. huhtikuuta. Negatiivinen arvo tarkoittaa, että enemmän Bitcoineja poistui pörsseistä kuin mitä niitä saapui. Yhdessä päivässä 22 %:lla lisääntynyt poistotahti kertoo siitä, että omistajat ovat siirtämässä BTC:tä säilytykseen kiihtyvällä tahdilla.
Pörsseissä tarjolla oleva määrä vähenee, mikä kiristää spot-markkinoiden tilausten kirjaa. Kun ETF-virrat kasvavat ja pörssisaldot laskevat yhtä aikaa, edellytykset hinnan nopeampaan nousuun paranevat. Tämä yhdistelmä viittaa siihen, että taustalla on todellista kysyntää, ei pelkästään vipuvaikutuksella tehtyä spekulaatiota.
Nyt, kun sekä institutionaaliset että spot-virrat tukevat BTC-hintarallia, hintakaavio ratkaisee, tuottavatko nämä signaalit läpimurron vai eivät.
Bitcoinin hintatasot, joita kannattaa seurata perjantain CPI-raporttia odotellessa
Kupin ja kahvan kaulalinja on 73 238 dollaria ja osuu 0,618 Fibonacci-tasolle. Tämä alue on historiallisesti kohta, jossa aiempien liikkeiden mukaiset vedot usein tasaantuvat. Päivän sulkeminen tämän yläpuolella vahvistaisi kuviota ja avaisi tien mitatun liikkeen suuntaan kohti 78 383 dollaria, noin 7 % kaulalinjan yläpuolella. Koko 11 %:n mahdollisuus ulottuu tätäkin ylemmäs.
Ennen kaulalinjaa Bitcoinin hinnan pitää nousta 71 649 dollariin eli 0,5 Fibonacci-tasolle selkeästi. Päivän sulkeminen tämän kynnysarvon yläpuolella osoittaisi, että kahva on valmis.
Nopeat palautukset ja niiden jälkeiset cup and handle -kuviot sisältävät hienouksia. Kahvan täytyy pysyä kupin syvyyden puolivälin yläpuolella, jotta kuvio olisi pätevä. Nykyinen kahva on selvästi tämän puolivälin yläpuolella, joten rakenne pysyy ehjänä.
Perjantain CPI-raportti tuo eteen kaksi vaihtoehtoa. Jos BTC:n hinta nousee lämpimän 3,3 %:n inflaatiolukeman jälkeenkin, se vahvistaa narratiivia siitä, että Bitcoin toimii inflaatiosuojana.
Mikäli CPI-luku laukaisee myyntiä, korjausliike voi jäädä kahvan sisälle eikä riko kuviota, koska ETF- ja spot-virrat tukevat tilannetta, kuten aiemmin on todettu.
Alaspäin mentäessä ensimmäinen Bitcoinin tukitaso on 70,060 dollaria 0,382 Fibonacci-tasolla. Pudotus alle 68,093 dollarin heikentäisi kahvan merkittävästi. Mikäli hinta laskee alle 64,915 dollarin kupin pohjalla, koko kuvio mitätöityy.
Kirjoitushetkellä 73,238 dollaria erottaa vahvistetun nousun kohti 78,383 dollaria vetäytymisestä kahvaan ja mahdollisesta 68,093 dollarin tason uudelleentestauksesta.
