Zcashin (ZEC) hinta liikkuu lähellä 226 dollaria ja on edelleen laskevassa kanavassa, joka on määrittänyt sen rakenteen joulukuun lopusta alkaen ja aiheuttanut 55 %:n laskun vuoden alusta.
Yksityisyyttä painottava token on useaan otteeseen viimeisen viikon aikana lähestynyt kanavan ylätrendilinjaa, mutta ei ole onnistunut murtautumaan sen läpi. Alapuolella rakentuu tuttu divergenssi, johdannaispositiot ovat taas lyhyitä, ja yksi osallistujaryhmä hiljaisesti kasvattaa omistustaan samalla kun toinen vetäytyy.
Karhu-kanava kohtaa härkä-divergenssin toisen kerran
Päiväkaavio Binancessa osoittaa, että ZEC on ollut laskevassa kanavassa joulukuun lopusta lähtien. Alempi trendilinja on noin 184 dollarissa, ja ylempi trendilinja on viime viikkoina toistuvasti torjunut hinnan nousun.
Haluatko lisää token-analyysejä? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto Newsletter tästä.
Kuitenkin laskee tällä hetkellä normaalin bullish-divergenssin merkit. 10. tammikuuta ja 22. maaliskuuta välisenä aikana Zcashin hinta teki päiväkynttilöissä alemman pohjan, mutta Relative Strength Index (RSI), tunnelman mittari, teki korkeamman pohjan. RSI on nyt 47,11.
Tämä ei ole ensimmäinen kerta, kun tällainen asetelma näkyy. Vastaava divergenssi muodostui 10. tammikuuta ja 12. maaliskuuta välillä. Tämän varmistuessa ZECin hinta nousi noin 43 %, tehden ensimmäisen merkittävän testin ylätrendilinjalla.
Ero testauksen ja todellisen läpimurron välillä selviää johdannaisten ja virtaustietojen avulla.
Shortit kasvavat jälleen, mutta isot sijoitukset hiipuvat
Johdannaismarkkinan kuva muistuttaa edellistä hintarallia. 13. maaliskuuta Open Interest oli noin 212 miljoonaa dollaria. 16. maaliskuuta, kun 43 %:n ralli saavutti huippunsa, lukema kohosi noin 297 miljoonaan dollariin, eli noin 40 %:n kasvu. Tuon hintarallin aikana rahoituskorko laski positiiviselta alueelta kohti nollaa, mikä tarkoittaa ettei markkina ollut voimakkaasti pitkä. Hintaliike yllätti shorttaajat.
Nyt muodostuu samankaltainen rakenne. 22. maaliskuuta jälkeen Open Interest on noussut jo 220 miljoonasta 227 miljoonaan dollariin, noin 3 %:n kasvu. Rahoituskorko on kääntynyt negatiiviseksi: -0,003 %. Johdannaiskauppiaat ovat jälleen shorttipuolella, mikä voi johtaa short squeezeen, jos ylätrendilinja murtuu.
Yksi tärkeä tekijä on kuitenkin tällä kertaa heikompi.
Chaikin Money Flow (CMF), joka toimii suursijoittajien rahavirran mittarina, on tasolla -0,18. Vaikka CMF oli myös viime rallin aikaan maaliskuun alussa miinuksella, nyt lasku on jyrkempi.
Luku yritti nousta yli nollarajan 16. maaliskuuta mutta epäonnistui. Sen jälkeen CMF on laskenut ja lähenee nyt oman nousevan trendilinjansa murtumaa. Jos CMF laskee selvästi, tämä vahvistaisi, että suuret spot-sijoittajat siirtävät pääomia pois sen sijaan, että tukisivat ZEC:n hintaa alhaalta.
Johdannaismarkkinoilla on short squeeze -potentiaalia. RSI:ssä näkyy divergenssi. Spottivirta ei kuitenkaan tue tätä. Johdannaismarkkinoiden ja spottimarkkinoiden ristiriita pitää kanavan edelleen ehjänä. Lopullinen kysymys on, kykeneekö ns. “fiksu raha” paikkaamaan tämän kuilun.
Smart money kasvattaa panostaan samalla kun Zcashin hinta testaa sen keskeisiä tasoja
Smart Money Index (SMI), joka seuraa hyvin informoitujen toimijoiden positioita, tarjoaa vastaväitteen laskevalle CMF:lle. SMI pysyy signaaliviivansa yläpuolella ja teki itse asiassa korkeamman huipun 20. ja 23. maaliskuun välillä, vaikka Zcashin hinta laski samalla aikavälillä.
Tämä hinta- ja smart money -jakautuman divergenssi viittaa siihen, että informoidut sijoittajat lisäävät positioitaan heikkouden aikana eivätkä poistu markkinoilta. He näyttävät veikkaavan kanavan murtumisen puolesta, vaikka pääomavirrat kokonaisuudessaan ohenevat.
Jotta smart money -teesi toteutuisi, ZEC:n on ensin noustava 227 dollariin, joka on 0,236 Fibonacci-taso. Tämän yläpuolella noin 18 %:n nousu 267 dollariin, eli 0,5 Fib-tasolle, antaisi ZEC:lle parhaat mahdollisuudet ylemmän trendilinjan murtamiseen. Yllä olevien lisäksi 285, 310 ja 343 dollaria ovat keskeisiä tavoitetasoja. Jos täysi läpimurto tapahtuu, 1,618 fibonacci-laajennus 437 dollarissa tulee ajankohtaiseksi.
Jos Zcash ei pysy 227 dollarissa, seuraava tuki löytyy tasolta 191 dollaria.
Zcashin hinta on tällä hetkellä nousujohteisen divergenssin ja heikkenevän virran välissä. Älykkäät sijoittajat uskovat nousuun, mutta 227 dollarin tason on pysyttävä, jotta tämä olisi mahdollista.
