Zcash on virallisesti vahvistanut laskutrendin. Hinta menetti tärkeän pitkäaikaisen trendiviivan ja aktivoi teknisen kuvion, joka osoittaa mahdollisen 34 %:n laskun. Normaalisti tällainen vahvistus houkuttelee aggressiivisia myyjiä. Nyt kuitenkin kävi päinvastoin. Suuret omistajat astuivat markkinoille, pörssien saldot laskivat jyrkästi, samalla kun johdannaissopimusten vipuasemat kallistuivat voimakkaasti lyhyeksi myyjien suuntaan, kun karhut odottivat lisälaskua.
Tällaista yhdistelmää esiintyy harvoin selkeän laskun aikana. Yleensä tämä tapahtuu silloin, kun markkina valmistautuu ”rangaistamaan” toista osapuolta kaupasta.
Vahvistettu lasku kriittisen trenditason menettämisen jälkeen
Teknisesti tarkasteltuna lasku on todellinen.
Zcashin hinta on edelleen noin 55 % alhaalla marraskuun alun huipusta, joka oli lähellä 745 dollaria. Vielä tärkeämpää on, että ZEC:n hinta on nyt menettänyt 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). EMA on trendin ilmaisija, joka painottaa enemmän viimeaikaisia hintoja, joten sen avulla on mahdollista havaita suunnan muutokset markkinoilla.
Tämä taso oli aiemmin merkityksellinen. Joulukuun alussa Zcash kävi lyhyesti 100 päivän EMA:n alapuolella, mutta palautti sen seuraavana päivänä. Tämä palautus johti jyrkkään 71 %:n hintaralliin. Tällä kertaa tasoa ei ole vielä palautettu, mikä pitää laajemman trendin paineen laskusuuntaisena.
Haluatko lisää tällaisia token-analyysejä? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen kryptouutiskirje täältä.
12 tunnin kaaviossa Zcash vahvisti myös head-and-shoulders -muodostelman 20. tammikuuta. Kyseessä on käänteiskuvio, joka muodostuu nousutrendin jälkeen ja viittaa yleensä voimakkaampaan laskuun, kun tukitaso murtuu. Tämän rakenteen perusteella mahdollinen lasku on noin 34 %, jonka voidaan nyt olettaa olevan käynnistetty.
Teknisesti karhut ovat saaneet mitä haluavat. Se, mitä tapahtui tämän jälkeen, tekee tilanteesta epätavallisen.
Ostot ilmestyvät heikkouden jälkeen, eivät ennen sitä – mutta miksi
Lohkoketjudata kertoo, miksi laskun reaktio on tärkeä.
Pörssisaldo kertoo, kuinka paljon kolikoita on kaupankäyntialustoilla. Saldojen kasvu viittaa yleensä myyntipaineeseen, kun taas lasku tarkoittaa, että kolikot siirtyvät yksityisiin lompakoihin säilytettäväksi.
Laskun aikana pörssisaldot kasvoivat, mikä osoitti aktiivista myyntiä. Tämä sopii laskutrendiin.
Käyttäytyminen kuitenkin muuttui tämän jälkeen.
Seuraavan 24 tunnin aikana pörssisaldot putosivat noin 17 %. Samaan aikaan suuret omistajat lisäsivät altistustaan. Whale-lompakot lisäsivät omistuksiaan noin 2,44 %, kun taas 100 suurinta osoitetta (mega-whalet) kasvattivat positioitaan lähes 4 %.
Tässä on kyse keräilystä vahvistuksen jälkeen, ei spekulatiivisista notkahduksen ostoista sitä ennen.
Kun suuret omistajat ostavat selkeän heikkouden aikana, he tähtäävät yleensä joko nopeaan avainlukujen palauttamiseen tai volatiliteetin aiheuttamaan tapahtumaan, joka syntyy pakotetuista likvidoinneista. Johdannaisdata tukee vahvasti jälkimmäistä skenaariota.
Short-positiot luovat edellytykset squeeze-tilanteelle, kun keskeiset Zcash-hintatasot ovat tarkkailussa
Likvidointikartta näyttää, missä vipua käyttävät treidaajat menettäisivät, jos hinta liikkuu heitä vastaan.
Likvidointitasot ovat hintavyöhykkeitä, joissa vipua käyttävät treidaajat joutuvat automaattisesti suljetuiksi pörssien toimesta. Kun suuri määrä positioita kasaantuu puolelle, hintaliikkeet kohti näitä tasoja voivat kiihtyä nopeasti.
Zcashin kohdalla lyhyeksi myytyjen likvidoinnin määrä on tulevina päivinä noin 15,4 miljoonaa dollaria, kun taas long-positioiden likvidoinnit ovat lähempänä 7,8 miljoonaa dollaria. Tämä tarkoittaa, että markkinat suosivat voimakkaasti shortteja — lähes 2:1 lyhyeksi myyvien eduksi.
Tämä epätasapaino on merkittävä. Zcash ei tarvitse trendin kääntymistä aiheuttaakseen markkinoilla muutosta. Jo maltillinen palautus voi aloittaa short-positioiden likvidoinnit, mikä pakottaa ostot ja nostaa hintaa.
Siirtyminen 375–400 dollarin haarukkaan laukaisisi suurimman osan short-positioista, jolloin karhut jäisivät loukkuun markkinoilla. Nousu yli 450 dollarin heikentäisi merkittävästi karhujen rakennetta. Mikäli ZEC-hinta onnistuu ottamaan takaisin 100 päivän EMA-tason, historian perusteella nousu voi kiihtyä nopeasti sen sijaan, että se vakaantuisi hitaasti.
Loukku-teoria ei toteudu, jos hinta jatkaa laskuaan. Jos 12 tunnin aikajaksolla nähdään kestävä lasku alle 329 dollarin, 34 %:n laskusuunta pysyy voimassa ja tie kohti 255 dollaria ja mahdollisesti alemmaskin avautuu.
