President Trumpin 1. huhtikuuta pidetty puhe Iranin sodasta lupasi kahden tai kolmen viikon mittaiset intensiiviset ilmaiskut. Tämä lopetti kahden päivän osakemarkkinoiden palautuksen ja nosti öljyn hinnan yli 110 dollariin barrelilta.
Puhe jakoi Yhdysvaltain osakkeet selvään voittaja- ja häviäjäryhmään. BeInCrypton analyytikot tunnistivat kolme osaketta, joissa vaikutus näkyi selvimmin. Mukana on yksi energiayhtiö, joka hyötyi sodan nostamasta hintalisästä.
Listalla on myös kaksi öljyriippuvaista yhtiötä, joiden palautuminen jäi lyhytaikaiseksi. Valinta perustuu hintareaktioon, grafiikkarakenteeseen ja siihen, miten yhtiön liiketoimintamalli linkittyy pysyviin öljyn hintoihin.
APA Corporation (NASDAQ: APA)
APA Corporation (APA) on yksi niistä yhdysvaltalaisista osakkeista, jotka ovat hyötyneet suorimmin Iranin konfliktista. Puhtaasti öljyyn ja kaasuun keskittyvänä etsintä- ja tuotantoyhtiönä (E&P) jokainen dollarin nousu raakaöljyn hinnassa siirtyy lähes suoraan APA:n tulokseen.
Trumpin lupaus iskujen jatkamisesta ja uhkaus iskeä Iranin energiainfrastruktuuriin viittaa pitkittyneeseen tarjontahäiriöön, mikä tukee korkeita raakaöljyn hintoja lähitulevaisuudessa.
Päiväkaavio näyttää, että APA on noussut noin 96 % tammikuun alusta alkaen, ja se on muodostanut selkeän “tankolippu”-rakenteen (pole-and-bull-flag). 30. maaliskuuta lähtien hinta on liikkunut lipun sisällä.
Chaikin Money Flow (CMF), joka mittaa institutionaalista osto- ja myyntipainetta, on jatkanut nousemista koko hintarallin ajan. Tällä hetkellä CMF-arvo on 0,18.
Pysyvä institutionaalinen nettovirta varmistaa, että suuret sijoittajat tukevat nousua eivätkä vähennä omistuksiaan.
APA:n osakekurssi saavutti huipun 43,93 dollaria 2. huhtikuuta, mutta ei pystynyt ylittämään lipun ylätrendilinjaa. Selkeä päätös 43,98 dollarin yläpuolella vahvistaisi läpimurron ja asettaisi ensimmäiseksi tavoitteeksi 49,80 dollaria, jota seuraavat 55,63 dollaria ja 65,06 dollaria laajennetussa ennusteessa.
Lipun ennenaikainen päättyminen tapahtuu, jos hinta laskee alle 40,38 dollarin. Koko nousurakenteen kumoaminen vaatii kuitenkin laskua alle 31,56 dollarin.
Carnival Corporation (NYSE: CCL)
Carnival Corporation (CCL) sijaitsee öljyn hinnan vaikutusketjun toisessa ääripäässä. Maailman suurimpana risteilyoperaattorina polttoaine muodostaa yhden sen suurimmista muuttuvista kustannuksista.
Nouseva öljyn hinta pienentää katteita suoraan, ja jatkuva geopoliittinen epävarmuus hillitsee kuluttajien halua varata risteilyjä. Tämä tuottaa tuplavastatuulen, johon harvat alat pystyvät sopeutumaan yhtä rajusti.
Carnivalin osakekurssi on kaupankäynnissä laskevassa kanavassa päiväkaaviossa sen jälkeen, kun kurssi saavutti huipun 34,05 dollaria 6. helmikuuta. Hinta on laskenut noin 10 % viimeisen kuukauden aikana öljyn hinnan noustessa.
Nousuharhauma alkoi muodostua marraskuun puolivälistä maaliskuun loppuun: kurssi teki alemman pohjan samaan aikaan kun suhteellisen vahvuuden indeksi (RSI), joka on tunnelmaa mittaava oskillaattori, teki korkeamman pohjan.
Tämä harhauma viittasi myyntipaineen heikkenemiseen ja aiheutti nousun, kun toiveet tilanteen rauhoittumisesta nostivat markkinoita viikon alussa.
Trumpin puhe muutti tilanteen. Palautus pysähtyi ja hinta laski 3,54 % 2. huhtikuuta, kun sodan mahdollinen jatkuminen kahden tai kolmen viikon ajaksi nosti huolia pitkäaikaisesta 110 dollarin öljystä.
Teknisesti nousuharhauma on edelleen olemassa, joten palautus on mahdollinen, jos rauhoittumiskehitys löytyy uudelleen. Kuitenkin matalin vastuksen tie osoittaa alaspäin niin kauan kuin öljyn hinta pysyy korkealla.
Nousu yli 26,77 dollarin alkaisi muuttaa tunnelmaa, ja 30,13 dollaria on taso, jonka ylitys tekee rakenteesta neutraalin. Laskussa 23,80 dollaria toimii välittömänä tukena.
Lasku alle 21,45 dollarin vahvistaisi mallin hajoamisen ja avaisi tien 20,19 ja 18,41 dollarin tasoille.
United Airlines Holdings (NASDAQ: UAL)
United Airlines Holdings (UAL) koki ehkä viikon dramaattisimman heilunnan Yhdysvaltain osakkeissa. Lentopolttoaine muodostaa tyypillisesti 25–35 % lentoyhtiön käyttökustannuksista, joten lentoyhtiöiden osakkeet ovat markkinoiden öljyherkintä omaisuuslajia.
Öljyn hinnan nousu pienentää katteita heti, koska lentoyhtiöt eivät pysty siirtämään polttoainekustannuksia matkustajiin riittävän nopeasti lisämaksujen kautta.
27. maaliskuun ja 1. huhtikuuta välissä UAL:n osake nousi 14 %. Toiveet tilanteen rauhoittumisesta laskivat öljyn hintaa ja nostivat koko matkailusektoria. Hintaralli nosti kurssin takaisin 20 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), lyhyen aikavälin trendimittarin, yläpuolelle tasolle 93,71 dollaria.
Trumpin puhe poistatti palautumisen. UAL laski noin 8 % huhtikuun 1. päivän huipustaan, ja päätti kaupankäynnin hintaan 92,21 dollaria huhtikuun 2. päivänä, mikä tarkoitti 3 % päivittäistä tappiota. Lasku painoi osakkeen takaisin 20 päivän EMA:n alapuolelle – se on merkittävää, sillä edellinen kerta jolloin UAL nousi sen yläpuolelle 3. helmikuuta johti 9 % hintaralliin. Tämän tason menettäminen poistaa nyt lyhyen aikavälin tukitason.
Laajempi vahinko on huomattava. Helmikuun alusta lähtien UAL on laskenut 28 %. Hinta putosi suoraan 118,88 dollarista maaliskuun 30. päivän alimpaan, 84,62 dollariin. Notkahduksen taustalla oli pelko öljyn vaikutuksesta katteisiin.
Jos markkinat avautuvat maanantaisin positiivisin uutisin, 93,71 dollarin takaisinvaltaus palauttaisi 20 päivän EMA-tason tueksi.
Tämän yläpuolella seuraavat tavoitteet ovat 97,71 dollaria sekä 101 dollaria. Näistä 101,75 dollaria on lähellä 50 päivän ja 100 päivän EMA-tasoja. Nousu 101,75 dollarin yläpuolelle sijoittaisi UAL:n ensimmäistä kertaa helmikuun alun jälkeen kaikkien tärkeimpien liukuvien keskiarvojen yläpuolelle.
Mikäli öljyn hinta pysyy yli 110 dollarissa ja sota jatkuu, 84,62 dollarin taso jää tukitasoksi. Jos lasku menee sen alle, lasku voi syvetä entisestään.
