XRP:n hinta saattaa olla lähestymässä kriittistä hetkeä viikkojen laskupaineen jälkeen. Token on pysynyt noin 8 % laskussa viimeisten 30 päivän aikana, mikä osoittaa, että yleinen rakenne on yhä laskuvoittoinen.
Historiallinen kaaviomuodostelma, joka aiemmin laukaisi palautuksen, on ilmestynyt uudelleen. Tällä kertaa signaalin rinnalla nähdään voimakasta kolikoiden jakelun romahtamista sekä kasvavaa omistajien luottamusta, mikä lisää mahdollisuutta siihen, että XRP voisi yrittää suunnanmuutosta, jos avainluvut rikkoutuvat.
Historiallinen divergenssi palaa, kun XRP näyttää saman palautuskuvion
Nykytapaus alkaa nousevalla divergenssillä Relative Strength Indexissä (RSI). RSI on suuntauksen tunnusluku, joka mittaa hintaliikkeiden nopeutta ja voimakkuutta. Jos hinta laskee mutta RSI nousee, se viittaa usein siihen, että myyntitunnelma heikkenee.
11. helmikuuta – 8. maaliskuuta välisenä aikana XRP:n hinta muodosti alemman pohjan, kun taas RSI muodosti korkeamman pohjan. Tämä kuvio ilmestyy usein mahdollisen suunnanmuutoksen alueilla, vaikka XRP:n yleinen hintatrendi pysyykin laskuvoittoisena.
Huom: Vaikka tämä divergenssikuvio viittaa käsitteellisesti käänteeseen, käytämme tässä tapauksessa myös sanaa ‘palautus’, koska karhumarkkinan tunnelma on vahva.
Erityisesti XRP muodostui lähes identtinen divergenssi aiemmin. 12.–24. helmikuuta hinta teki myös alemman pohjan, mutta RSI muodosti korkeamman pohjan. Heti signaalin ilmestymisen jälkeen XRP:n hinta nousi noin 14 %, mikä vahvisti divergenssin toimivuuden.
Haluatko lisää tällaisia token-analyysiä? Tilaa toimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto Newsletter tästä.
Pelkästään tekniset kuviot eivät kuitenkaan useinkaan johda hinnan muutoksiin. Nykyisen divergenssin vahvuus selkeytyy, kun tarkastellaan ketjun sisäistä jakelutoimintaa.
XRP-jakeluaktiivisuus romahtaa, kun myyntitunnelma hiipuu
Yksi tärkeimmistä tukisignaaleista tulee Spent Coins age band -datasta. Tämä tunnusluku seuraa, kuinka monta tokenia liikkuu lohkoketjussa päivittäin, mikä viittaa usein mahdolliseen jakeluun.
Aiemman helmikuisen divergenssin aikana liikkuneiden kolikoiden määrä laski 75,58 miljoonasta XRP:stä lähes 43 miljoonaan XRP:hen, mikä tarkoittaa 43 % pudotusta jakelussa.
Nykyinen divergenssi näyttää paljon jyrkemmän muutoksen. 7. maaliskuuta käytettyjen kolikoiden määrä nousi 122 miljoonaan XRP:hen, mikä viittaa voimakkaaseen kolikkoliikkeeseen. Jo 8. maaliskuuta luku kuitenkin romahti 19,77 miljoonaan XRP:hen, mikä tarkoittaa yli 80 % pudotusta jakelutoiminnassa.
Näin jyrkkä lasku tässä laskusuuntaisessa tunnusluvussa viittaa siihen, että myynti saattoi kuivua nopeasti divergenssin muodostuttua. Kun ketjussa liikkuu vähemmän kolikoita, markkina voi siirtyä vaiheeseen, jossa haltijat mieluummin pitävät kiinni tokeneista kuin jakavat niitä.
Tämä käyttäytyminen näkyy vielä selvemmin tarkasteltaessa pitkäaikaisten sijoittajien kertymistä.
Hodlajien kerryttäminen ja johdannaiset vahvistavat palauttamisen asetelmaa
Toinen keskeinen indikaattori on Hodler Net Position Change, joka seuraa kuinka paljon pitkäaikaiset haltijat keräävät tai jakavat tokeneita 30 päivän ajanjaksolla.
Helmikuun divergenssin aikana tämä tunnusluku osoitti vain maltillista kasvua. 12. helmikuuta nettomuutoksen arvo oli noin 126,8 miljoonaa XRP:tä ja nousi hieman 149,3 miljoonaan XRP:hen 24. helmikuuta mennessä — kasvua noin 17 %.
Nykyinen divergenssi näyttää vahvempaa luottamusta. 3. maaliskuuta tunnusluku oli pudonnut nopeasti noin 41,4 miljoonaan XRP:hen, mutta nousi nopeasti takaisin 211,6 miljoonaan XRP:hen 8. maaliskuuta divergenssin ilmestyessä.
Verrattuna helmikuun 14. päivän aiempaan palautussignaaliin nähtyyn 149 miljoonan XRP:n tasoon, nykyinen luku edustaa noin 42 % suurempaa kertymistä, mikä viittaa vahvempaan haltijoiden luottamukseen mahdollisen suunnanmuutoksen taustalla.
Spot-markkinan käyttäytyminen on kuitenkin vain osa tarinaa. Johdannaisten positiointi viittaa toiseen mahdolliseen katalyyttiin.
Johdannaisdata osoittaa, että short-positiot hallitsevat XRP:n vipurakennetta. Likvidointitietojen mukaan, pelkästään Binance-alustan XRP/USDT-parissa, noin 110,8 miljoonan dollarin short-vipu on nykyisten hintojen yläpuolella, kun taas long-vipua on vain 42,1 miljoonaa dollaria. Toisin sanoen short-altistuminen on noin 163 % suurempaa kuin long-altistuminen.
Merkittävämpää on, että yli 50 % näistä short-likvidoinneista keskittyy 1,39 dollarin tasolle.
Mikäli XRP nousee kohti 1,40 dollaria (pyöristetty luku), suuri osa näistä short-positioista voidaan joutua sulkemaan. Tämä pakotettu ostaminen, “short squeeze”, vauhdittaa usein kurssinousua.
XRP hinta-tasot, jotka voisivat vahvistaa palautuksen
Teknisesti tarkasteltuna, XRP:n on ensin murrettava 1,40 dollaria – taso, jossa suuret short-likvidoinnit kasaantuvat. Tämän alueen ylitys voi käynnistää lisää nousua kohti 1,54 dollaria, eli noin 10 % nykyistä korkeammalle.
Mikäli tunnelma vahvistuu entisestään, XRP voi tähdätä 1,61 dollariin, mikä tarkoittaisi mahdollista 20 % hintarallia nykyisestä vaihteluvälistä. Tämä 10–20 % hintarallin alue vastaa aikaisemmin nähtyä nousevaa painetta historiallisessa divergenssikuviossa.
Käänteinen suunta on silti mahdollinen. Jos XRP laskee alle 1,32 dollarin, nykyinen divergenssirakenne heikkenee. Syvempi pudotus alle 1,27 dollarin mitätöisi nousevan asetelman kokonaan ja vahvistaisi laajempaa karhumarkkina-trendiä.
Tällä hetkellä XRP on teknisessä risteyskohdassa. Historiallinen divergenssi on palannut, jakelutoiminta on vähentynyt selvästi ja omistajien kertyminen on vahvistunut. Se, muuttuuko tämä aidoksi suunnanmuutokseksi, riippuu siitä onnistuuko ostajisto nostamaan hinnan yli 1,40 dollarin kynnystason.
