OCC on tänään myöntänyt ehdollisen hyväksynnän viidelle digitaalisiin omaisuusvaroihin keskittyvälle yhtiölle kansallisiksi trust-pankeiksi, mikä viestii harkitusta mutta todellisesta kryptoyhtiöiden laajenemisesta liittovaltion pankkijärjestelmään.
Päätös kyseenalaistaa pankkialan väitteet siitä, että kryptotoimialat eivät pystyisi täyttämään sääntelyn vaatimuksia. Kuitenkin tämä kehitys monimutkaistaa alalle vakiintunutta kertomusta koordinoidusta pyrkimyksestä estää sen pääsy rahoituspalveluihin.
Viisi yritystä hyväksynnän takana
Yhdessä Ripple National Trust Bankin kanssa Office of the Comptroller of the Currency (OCC) hyväksyi ehdollisesti neljä muuta digitaalisiin omaisuusvaroihin keskittyvää laitosta, viestien laajemmasta sääntelymuutoksesta eikä yksittäisestä poikkeuksesta.
Ripplella OCC hyväksyi uuden trust-pankin hakemuksen First National Digital Currency Bankille sekä myönsi Circlen, BitGon, Fidelity Digital Assetsin ja Paxosin siirtymisen osavaltioiden luvista kansallisiin.
Kaikki viisi hyväksyntää ovat ehdollisia. Jokaisen laitoksen tulee täyttää tietyt operatiiviset, hallinnolliset ja vaatimustenmukaisuuden standardit ennen lopullista hyväksyntää.
“Uudet toimijat liittovaltion pankkisektorilla ovat hyvä asia kuluttajille, pankkialalle ja taloudelle,” totesi OCC:n valvoja Jonathan Gould tiedotteessa. “Ne tuovat kuluttajille pääsyn uusiin tuotteisiin, palveluihin ja luotonlähteisiin sekä takaavat dynaamisen, kilpailukykyisen ja monimuotoisen pankkijärjestelmän.”
Yhdistävä tekijä näille yhtiöille on niiden liiketoimintamalli ja sääntelyasema rahoitusjärjestelmässä.
Mikään niistä ei aio toimia täyden palvelun liikepankkina, joka tarjoaisi talletuksia tai perinteisiä luottotuotteita. Sen sijaan ne keskittyvät säilytykseen, selvitykseen ja digitaalisten omaisuuserien infrastruktuuriin, joka on suunniteltu ensisijaisesti institutionaalisille asiakkaille.
Vakiintuneille toimijoille, kuten Fidelitylle ja Paxosille, kansallinen lupa tuo yhden liittovaltiotason valvojan ja valtakunnallisen toimivallan. Tämä muutos korvaa hajanaisen osavaltioiden valvonnan, mikä helpottaa sääntelyyn liittyviä toimintoja mittavassa mittakaavassa.
Uusille tulokkaille, kuten Ripple National Trust Bank ja First National Digital Currency Bank, hyväksynnät avaavat liittovaltiotason pääsyn ilman kuluttajapankkitoimintaa.
Hyväksynnät yhdessä osoittavat, ettei OCC estä kryptoyhtiöitä, vaan tarkentaa, millaisille liiketoimintamalleille pääsy myönnetään.
Debanking-kiistan selitys
Väittely krypton “debankingista” on kiihtynyt viime vuosina ja nähdään usein vastakkainasetteluna sääntelijöiden, pankkien ja digitaalisiin omaisuuseriin keskittyvien yhtiöiden välillä.
Kryptotoimialan johtajat ovat toistuvasti väittäneet, että pankit, sääntelijöiden kannustamina, ovat järjestelmällisesti rajoittaneet pääsyä perusrahoituspalveluihin. Tähän kertomukseen on liitetty nimitys “Operation Choke Point 2.0“, johon on verrattu aiempia tiukkoja sääntelytoimia, joita liitettiin entiseen SEC:n johtajaan Gary Gensleriin.
Pankit ja sääntelijät ovat vastanneet väittäen, että päätökset on tehty riskienhallinnan, vaatimustenmukaisuuden ja maineeseen liittyvien huolien, ei ideologian, perusteella.
Nämä jännitteet nousivat uudelleen keskusteluun keskiviikkona, kun OCC julkaisi alustavat havainnot väitetystä debankingista suurimmissa yhdysvaltalaisissa pankeissa.
Debanking oli todellista, mutta rajallista
Joulukuun 10. päivän katsauksessaan OCC totesi, että vuosina 2020–2023 maan suurimmat pankit harjoittivat debanking-käytäntöjä.
Virasto ilmoitti pankkien tehneen epäasiallisia erotteluja laillisten yritysten välillä, rajoittaen pääsyä tai asettaen tehostettuja tarkasteluja maineeseen liittyvien huolien vuoksi.
Digitaaliset omaisuuserät lueteltiin nimenomaisesti vaikuttavien sektoreiden joukossa, kuten myös aseet, energia, aikuisten viihde ja pikaluototus.
Kuitenkin OCC:n tarkastelun näkökulma on kapeampi kuin toimialan “Operation Choke Point 2.0” -retoriikka. Raportti keskittyy pankkien omiin politiikkoihin ja eskalointiprosesseihin, eikä keskitettyyn määräykseen sulkea kryptoyhtiöt pois.
Tämä ero on merkittävä uudelleen käynnistyvän keskustelun tulkinnassa.
Pääosa tarkastellusta ajanjaksosta osuu samaan aikaan vuoden 2022–2023 krypton laskukauden kanssa ja sen vaikutusten ulottumiseen pankkeihin.
Katsaus julkaistiin Gouldin johdolla, jonka Presidentti Donald Trump nimitti virkaansa aiemmin tänä vuonna. Gould esitti havainnot osana pyrkimystä rajoittaa “aseistettua” taloutta ja maineeseen liittyviä poissulkemisia.
Tätä taustaa vasten OCC:n ehdolliset hyväksynnät viidelle kryptopainotteiselle trust-pankille vaikeuttavat väitteitä jatkuvasta järjestelmällisestä poissulkemisesta.
Vaikka pankit ja alan ryhmät varoittavatkin sääntelyepätasapainosta, hyväksynnät osoittavat liittovaltiotason pääsyn kasvavan vaatimustenmukaisuutta painottaville trust-pankkimallille.
