Bitcoin-louhintayhtiöt kokevat ennennäkemättömiä osakekurssinousuja siirtyessään AI-infrastruktuuriin, kun IREN teki 9,7 miljardin dollarin datakeskussopimuksen Microsoftin kanssa.
Käänne tapahtuu, kun Yhdysvaltain hallitus esti Nvidian kehittyneiden sirujen viennin Kiinaan, luoden kaksijakoiset markkinat, missä kotimaiset kryptolouhijat hyödyntävät olemassa olevaa sähköinfrastruktuuria vastaamaan kasvavaan AI-kysyntään.
Bitcoin-louhijat navigoivat infrastruktuurin muutosta
Bitcoin-louhijat ovat kokeneet perustavanlaatuisen liiketoimintamallin muutoksen huhtikuun 2024 puoliintumistapahtuman jälkeen. Tämä on johtanut louhinnan kannattavuuden merkittävään laskuun. IREN, aiemmin Iris Energy, näki osakekurssinsa romahtavan 5,13 dollariin ennen strategisen käänteen julkistamista. Yhtiö uudelleenbrändäsi marraskuussa 2024, ja sen osakkeet ovat sittemmin nousseet 580 % vuoden alusta. Kilpailijat Riot Platforms, TeraWulf ja Cipher Mining ovat nousseet vastaavasti noin 100 %, 160 % ja 360 %.
Sektorin 14 gigawatin kokonaiskapasiteetti on noussut kriittiseksi omaisuudeksi. Bitcoin-louhijoilla on valmiita datakeskuslaitoksia jäähdytysjärjestelmillä ja verkkoon liittämisillä, jotka vaativat tyypillisesti vuosia kehittää. IREN:n sopimus Microsoftin kanssa sen Prince Rupert -laitoksesta Texasissa sisältää etuoikeutetun pääsyn Nvidia GB300 GPU:ihin, mikä vastaa teknologiayhtiön välittömiin kapasiteettirajoituksiin.
“Bitcoin-louhintateollisuus osoittaa merkittävää sopeutumiskykyä siirtyessään kryptovaluutan validoinnista suorituskykyiseen tietojenkäsittelyinfrastruktuuriin,” huomautti blockchain-teollisuuden analyytikko, joka pyysi nimettömyyttä.
Muutokset heijastavat laajempia markkinadynamiikkoja. AI-tehtävät luovat ennennäkemättömän kysynnän laskentateholle ja sähkövoimalle. Bitcoin-louhijat ovat ainutlaatuisesti asemoituja vastaamaan tähän kysyntään.
AI-yritykset kohdistavat huomion kryptovaluutan louhintaomaisuusvaroihin
Microsoftin 9,7 miljardin dollarin sitoumus IREN:lle vahvistaa kryptolouhintavarojen strategisen arvon AI-käyttöönotossa. Sopimus seuraa IREN:n 5,8 miljardin dollarin GPU-hankintasopimusta Dell Technologiesin kanssa. Tämä vakiinnuttaa yhtiön merkittäväksi toimijaksi AI-infrastruktuurin tarjoamisessa. Amazon on vastaavasti tehnyt yhteistyötä muiden bitcoin-louhijoiden kanssa. Suuntaus osoittaa alan hyödyllisyyden laajaa tunnustamista.
Yhdistymisen taustalla on se, että AI-yritykset tarvitsevat kipeästi laskentatehoa tarjontarajoitusten keskellä. Lisäksi perinteiset datakeskusten kehitysaikataulut eivät kykene vastaamaan AI-mallien käyttöönoton nopeutettuun tahtiin.
Bitcoin-louhijoiden laitokset tarjoavat välitöntä saatavuutta. Heillä on olemassa olevat sähköntoimitussopimukset ja operatiivinen asiantuntemus suuritiheyksisten tietojenkäsittely-ympäristöjen hallinnassa. Sijoittajat tarkastelevat nyt infrastruktuuritunnuslukuja, mukaan lukien megawattikapasiteetti, GPU-jako ja hyperskaalajayhteistyöt. Bitcoin-louhijat ovat käytännössä tulleet AI-infrastruktuurin tarjoajiksi.
Geopoliittiset tekijät vahvistavat kotimaisia Bitcoin-louhijoita
Yhdysvaltojen hallituksen päätös estää Nvidian Blackwell AI-sirujen vienti Kiinaan luo epäsymmetrisiä etuja kotimaisille toimijoille. Ilmoitus tuli juuri ennen Trump-Xi-huippukokousta Busanissa viime viikolla. Ulkoministeri Marco Rubio ja muut viranomaiset viittasivat kansallisiin turvallisuushuoliin. He väittivät, että kehittyneet AI-prosessorit parantaisivat merkittävästi Kiinan teknologisia kyvykkyyksiä.
Nvidia:n toimitusjohtaja Jensen Huang on toistuvasti hakenut myyntilupaa. Hän korosti, että Kiina edustaa noin puolta maailman AI-tutkijoista ja on tärkeä markkina yhtiölle. Vientirajoitukset, jotka otettiin ensimmäisen kerran käyttöön vuonna 2022, ovat johtaneet miljardien menetettyihin tuloihin Nvidia:lle ja rajoittaneet kiinalaisten yritysten pääsyä huipputeknologiaan.
Poliittinen ympäristö tarjoaa epäsuoria etuja yhdysvaltalaisille bitcoin-louhijoille. Kiinalaiset louhintayritykset kohtaavat kuitenkin kaksinkertaisia haasteita. He taistelevat tiukkojen kotimaisten kryptovaluuttasäännösten ja kehittyneen laskentateknologian rajoitetun saatavuuden kanssa, mikä vaikeuttaa heidän mahdollisuuksiaan seurata yhdysvaltalaisten yritysten AI-suuntausta.
Sääntely-eroavuus asemoittaa yhdysvaltalaiset bitcoin-louhijat ensisijaisiksi kumppaneiksi amerikkalaisille teknologiayrityksille. Nämä yritykset etsivät turvallisia, kotimaisia toimitusketjuja AI-infrastruktuurin osalta.
