Kokenut markkinastrategi Tom Lee antoi ymmärtää, että Yhdysvaltain osakemarkkinat saattavat olla lähellä merkittävää käännepistettä.
Hän nosti esiin kolme sektoria, mukaan lukien kryptovaluutat, mahdollisina johtajina seuraavassa hintarallissa.
Markkinakierto ja kryptovaluutta luovat pohjan seuraavalle hintarallille, Tom Lee sanoo
Lee kuvaili CNBC:n Closing Bell -lähetyksessä varovaisen optimistista tilannetta, jossa S&P 500 voisi nousta kohti 7 300:a, kun riskipitoisuudet pienenevät ja tulokset pysyvät vahvoina.
”Osakkeisiin on kohdistunut iskuja,” Lee sanoi, viitaten ohjelmistoyhtiöiden viimeaikaiseen laskuun sekä siirtymiseen pois MAG 7 -megayhtiöistä tekoälypainotteisiin ”luodinvalmistajiin” ja laajempaan riskinhallintaan kullassa.
Vaikka vaihtelua on ollut, Lee painotti, että perustekijät ovat vakaalla pohjalla, ja koko markkinan kaksinumeroiset tulosten kasvut tukevat tätä.
Lee tunnisti kolme mahdollista treidiä, jotka voivat määrittää seuraavan hintarallin:
- Paluu MAG 7 -osakkeisiin
- Mahdollinen pohja ohjelmistosektorilla (IGV)
- Krypto-omaisuusvarat.
Lee:n mukaan institutionaalisten sijoittajien datan perusteella ohjelmistojen omistus on matalimmillaan vuosikymmeniin ja MAG 7 -osakkeet ovat suhteessa tekoälyjohtajiin edullisimmillaan kymmeneen vuoteen.
”Kryptomarkkinoiden laskut ovat jo saavuttaneet noin 80 % aiemman kryptotalven tasoista, mikä luo todennäköisesti hyviä treidimahdollisuuksia,” hän totesi.
Ohjelmistosektori, erityisesti puolijohteet, ovat merkittävä tekijä. Nvidian tuleva tulosraportti todennäköisesti määrittää suunnan tekoälyinfran kaupankäynnille ja voi joko vahvistaa tai heikentää markkinaodotuksia.
Lee arvioi, että ohjelmistosektori voi olla lähellä pohjaa, mutta korosti, että suurten toimijoiden kuten Nvidian tulokset ovat ratkaisevia nousun jatkumisen kannalta.
Kuluttajien vahvuus ja puolustavat sektorit voivat tasata markkinakäännettä
Myös kuluttajasektorin suunta jatkuu vahvana, tarjoten tukea teknologiasektorin haasteissa. Jonathan Krinsky BTIG:stä nosti esiin vahvuutta ravintoloissa, lentoyhtiöissä ja talonrakentajissa, ja useat tekniset läpimurrot ovat käynnissä.
Kun kuluttajien luottamus on matalalla, kulutussektori voi hyötyä laajemmasta palautumisesta, etenkin kun korot jatkavat laskuaan.
Asuntolainakorot ovat laskeneet lähes 8 prosentista 6,17 prosenttiin, ja 10 vuoden valtionlainan tuotto pysyy suotuisana, mikä lisää kysyntää asumisen ja palveluiden sektoreilla.
Lee avasi myös, miksi defensiiviset sektorit, kuten päivittäistavarat ja terveydenhuolto, ovat pärjänneet viime aikoina hyvin.
”Kyse on pääasiassa keskiarvoon palaamisesta, sillä kolmen vuoden nousuputken jälkeen portfoliot vähentävät riskiä hetkellisesti, mutta taustalla oleva härkämarkkina säilyy.”
Strategisti totesi, että nykyinen markkinatilanne vaatii huolellista huomiota sijoitusten, tulosten ja sektorikiertojen suhteen.
Vaikka teknologia- ja tekoälyteemat hallitsevat otsikoita, hän uskoo laajemman markkina-alueen ja vähemmälle huomiolle jääneiden sektoreiden voivan johtaa seuraavaan nousuun.
Kryptovaluutat, jotka ovat kokeneet syviä notkahduksia, voivat jopa ennakoida laajemman markkinan nousuja, tarjoten sijoittajille varhaisia mahdollisuuksia.
Sijoittajat odottavat Nvidian raporttia ja ohjelmistosektorin vakautumista, ja Lee:n näkemyksen mukaan markkinat ovat mahdollisesti käännekohdassa.
Jos MAG 7 jatkaa nousuaan, ohjelmistosektori tasoittuu ja kulutuskysyntä säilyy vahvana, S&P 500 voi nousta kohti 7 300:a. Tämä voi luoda pohjan laajemmalle hintarallille osake- ja digiomaisuusmarkkinoilla.
