Viimeisimmät johdannaisdata Bitcoinille ja laajemmalle altcoin-markkinalle osoittavat, että kauppiaat kohtaavat merkittävän likvidointiriskin syyskuussa 2025.
Kuinka kauppiaiden tulisi valmistautua tähän uhkaan? Tämä artikkeli tarkastelee viimeisimpiä tietoja ja kokeneiden markkinaosallistujien näkemyksiä.
Syyskuun johdannaismarkkinat ylikuumenevat yli 220 miljardin dollarin Open Interestillä
Ensimmäinen syy on ennätyskorkea Open Interest syyskuussa. Tämä tunnusluku edustaa markkinoilla avoinna olevien positioiden kokonaisarvoa ja viittaa mahdolliseen likvidointiriskiin milloin tahansa.
CoinGlassin tietojen mukaan kryptofutuurien kokonais Open Interest ylitti 220 miljardia dollaria, mikä asetti uuden kuukausittaisen ennätyksen. Lyhyen aikavälin kauppiaat lisäävät aggressiivisesti vipuvaikutusta, ja avoimet positiot nousevat jyrkästi odotettavissa olevien taloudellisten tapahtumien vuoksi.
Toinen syy vahvistaa, että johdannaiskauppa hallitsee nyt spot-kauppaa.
CoinGlassin tiedot osoittavat, että Bitcoinin Perpetual Futuresin ja Spotin kaupankäyntivolyymisuhde pysyy korkeana, futuurivolyymien ollessa kahdeksan- kymmenkertaisia spot-kauppaan verrattuna.
Nämä tunnusluvut viittaavat ennätyksellisiin likvidointeihin, erityisesti kun keskeiset korkopäätökset lähestyvät.
Kolmas syy johtuu odottamattomasta volatiliteetista, vaikka useimmat kauppiaat uskovat tietävänsä jo, miten Federal Reserve päättää.
Vaikka keskustelut jatkuvat siitä, mihin suuntaan markkinat liikkuvat FOMC-kokouksen jälkeen, analyytikko Crypto Bully huomautti X:ssä, että FOMC-tulos ei takaa hinnan suuntaa. Se tuo lähinnä volatiliteettia. Tämä volatiliteetti voi aiheuttaa tappioita pitkille ja lyhyille positioille, mikä johtaa massiivisiin likvidointeihin.
CoinGlass raportoi lisäksi, että likvidointipainotteisia positioita on klusteroitunut Bitcoinin nykyisen hintatason ylä- ja alapuolelle.
“Korkea vipuvaikutus likviditeetti. Sekä pitkät että lyhyet korkean vipuvaikutuksen positiot likvidoidaan,” CoinGlass ennusti.
Bitcoinin massiivinen johdannaisaltistus voi laukaista ennätyksellisiä likvidointeja markkinoilla. Likvidointikartta osoittaa, että jos BTC laskee 104 500 dollariin tässä kuussa, pitkien positioiden kumulatiivinen likvidointivolyymi voi ylittää 10 miljardia dollaria.
Toisaalta, jos BTC nousee ja saavuttaa uuden huipun yli 124 000 dollaria, lyhyet positiot voivat kohdata yli 5,5 miljardin dollarin tappiot.
BeInCrypto korosti myös useita altcoineja, jotka kohtaavat merkittävän likvidointiriskin tällä viikolla.
Mitä kauppiaat voivat tehdä minimoidakseen tappiot? Analyytikko Luckshury selitti, että johdannaisilla kauppaaminen tarkoittaa suoraa kilpailua pörssejä vastaan. Kauppiaiden on siksi tunnistettava hintavyöhykkeet, jotka todennäköisesti laukaisevat massiivisia likvidointeja, ja rajoitettava positioidensa kokoa sen mukaisesti.