Vuonna 2017 Stellar (XLM) koki upean hintarallin, nousten vain muutamasta sentistä huippuunsa 0,93 dollariin. Nousu toi valtavia tuottoja sijoittajille. Vuonna 2025 useat merkit viittaavat siihen, että XLM saattaa valmistautua toistamaan tämän suorituksen neljännellä neljänneksellä.
Mitkä ovat nämä merkit, ja miten ne voivat vaikuttaa markkinoihin? Tässä yksityiskohtainen erittely.
1. Stellar Networkin aktiivisuus saavuttaa vuosittaisen huipun
Artemiksen tietojen mukaan Stellarin verkkoaktiivisuus, mitattuna Stellar Operations -tunnusluvulla, on saavuttanut korkeimman tasonsa viimeisen vuoden aikana.
“Stellar Operations” viittaa yksittäisiin toimiin, jotka suoritetaan Stellar-verkossa, kuten varojen siirrot, hajautetun pörssin (DEX) kaupat tai älysopimusten toteutukset. Nämä toimet edustavat todellista verkon käyttöä, riippumatta hinnan liikkeistä.
Tiedot osoittavat, että Stellar-verkko käsittelee nyt yli 69 miljoonaa viikoittaista transaktiota, ja määrä kasvaa edelleen. Korkea verkkoaktiivisuus vahvistaa usein lohkoketjun sisäistä arvoa, houkutellen lisää käyttäjiä ja sijoittajia.
Viime kuukausina Stellar on myös laajentanut institutionaalisia kumppanuuksiaan. Esimerkiksi Uphold, merkittävä kryptokauppapaikka, on äskettäin integroinut EURC:n, Circle-yhtiön liikkeelle laskeman euroon sidotun stablecoinin, Stellar-verkkoon. Samaan aikaan PayPal USD lanseerattiin Stellarissa viime kuussa.
Nämä yhteistyöt ovat todennäköisesti lisänneet Stellarin on-chain-aktiivisuutta.
2. XLM:n korrelaatio BTC:n ja ETH:n kanssa saavuttaa vuotuisen huipun
XLM:n ja suurten kryptovaluuttojen, kuten Bitcoinin (BTC) ja Ethereumin (ETH), välinen korrelaatio on noussut tasaisesti vuoden 2025 aikana.
CoinMetricsin Spearman-korrelaatioindeksin mukaan XLM-BTC-korrelaatio on noin 0,75, kun taas XLM-ETH-korrelaatio on lähellä 0,7.
Vahva korrelaatio antaa XLM:lle strategisen edun, koska se liikkuu usein samaan suuntaan kuin BTC ja ETH. Analyytikot ennustavat, että BTC voisi saavuttaa 200 000 dollaria ja ETH voisi nousta 7 500 dollariin neljännellä neljänneksellä.
Nykyisessä valikoivassa altcoin-kaudessa tämä korrelaatio on tärkeämpää kuin koskaan. Korkea yhteneväisyys BTC:n ja ETH:n kanssa viittaa siihen, että sijoittajat pitävät XLM:ää markkinoiden johtavien omaisuusvarojen kanssa samanlaisena riskin ja kasvupotentiaalin suhteen.
3. Laskeva Supply Equality Ratio (SER) viittaa kertymiseen
Supply Equality Ratio (SER), tunnusluku, joka mittaa kuinka tasaisesti tokenit jakautuvat pienten ja suurten lompakoiden välillä, on laskenut viime kuukauden aikana, mikä viittaa härkämarkkinoiden kertymistrendiin.
CoinMetrics määrittelee SER:n suhteeksi, joka on pienempien osoitteiden hallussa olevan tarjonnan ja top 1% osoitteiden hallussa olevan tarjonnan välillä. Se heijastaa, miten varallisuus jakautuu Stellar-verkossa.
Pitkäaikainen SER:n nousu viittaa laajempaan tokenien jakautumiseen pienempien haltijoiden kesken. Jyrkkä SER:n lasku puolestaan usein merkitsee, että top-lompakot keräävät ennen merkittävää hinnanmuutosta, mikä on tyypillistä “älykkään rahan” käyttäytymistä.
Historiallisesti merkittävä SER:n lasku vuoden 2024 lopussa edelsi suurta hintarallia. Tämä kuvio viittaa siihen, että Stellar:n top 1% haltijat saattavat jo valmistautua uuteen suureen liikkeeseen.
4. XLM:n hinnan rakenne viittaa mahdolliseen läpimurtoon
Teknisen analyysin näkökulmasta useat analyytikot ovat huomanneet, että XLM:n hintarakenne muistuttaa vuoden 2017 härkäasetelmaa.
Viikkokaaviossa XLM on murtautunut pitkäaikaisesta laskevasta kiilasta, mikä on samanlainen kuvio kuin vuoden 2017 neljännellä neljänneksellä – jolloin vastaava läpimurto johti voimakkaaseen hintaralliin.
“Vuoden 2017 ja 2025 rakenteet XLM:n viikkokaaviossa ovat hämmästyttävän samanlaisia. Molemmat osoittavat läpimurron pitkän laskevan kiilan muodostumisen jälkeen. Vuoden 2017 läpimurto johti aggressiiviseen hintaralliin. Vuoden 2025 asetelma näyttää muodostuvan samalle tekniselle perustalle,” analyytikko sanoi.
Viime kuukausien tarkastelu osoittaa, että XLM on myös murtautunut monen kuukauden laskutrendin linjan läpi. Lokakuun volatiliteetti voi olla uudelleentestaus ennen kuin mahdollinen nousuliike alkaa.
Vaikka nämä neljä katalyyttia korostavat XLM:n sisäisiä vahvuuksia, ulkoiset markkinapaineet pysyvät. Laajempi kryptomarkkina voi edelleen kohdata haasteita makrotaloudellisista vastatuulista, mukaan lukien taantuman huolenaiheet ja rahapolitiikan muutokset Euroopassa ja Japanissa. Nämä tekijät voivat monimutkaistaa kryptovaluuttojen hintaliikkeitä tulevina kuukausina.
