Wall Streetin sijoittajat valmistautuvat markkinoiden myllerrykseen, kun S&P 500:n put-call-jakauman ero kasvaa laajempien geopoliittisten jännitteiden, kuten Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välisen konfliktin, seurauksena.
Puolustava asemoituminen sekä osake- että luottomarkkinoilla on kasvussa, mikä kasvattaa pääomapaon riskiä kryptomarkkinoilta.
Sijoittajien pelko kasvaa optiomarkkinoilla, kun S&P 500 -vinouma nousee
Optiomarkkinoilla sijoittajien pelko kasvaa, The Kobeissi Letter -julkaisun mukaan. S&P 500:n kolmen kuukauden put-call-jakauma on nyt noin 0,50, eli lähellä kolmen vuoden huippuja.
Yhden kuukauden jakauma nousi noin 0,53:aan. Tämä on korkein luku vuoden 2022 karhumarkkinan jälkeen ja lähellä tasoa 0,56, joka nähtiin vuoden 2020 pandemialaskun aikana.
“Sijoittajien asemoituminen optiomarkkinoilla on äärimmäisen karhumaista”, The Kobeissi Letter totesi.
Seuraa meitä X:ssä saadaksesi tuoreimmat uutiset reaaliajassa
Puolustava tunnelma lisääntyy myös yksittäisissä osakkeissa. Kolmen kuukauden keskimääräinen yksittäisen osakkeen put-call-jakauma on nyt noin 0,15, eli korkein sitten elokuun.
Put-call-jakauma tarkoittaa optioiden, eli osto- ja myyntioptioiden, välisen kysynnän eroa. Korkeampi put-call-jakauma viittaa tavallisesti suurempaan myyntioptioiden kysyntään, mikä ilmaisee karhumaista tunnelmaa tai huolta laskuriskistä.
Markkinoiden levottomuus kasvaa geopoliittisten jännitteiden jatkuessa ja vaikuttaessa sijoittajien tunnelmaan. Jatkuva konflikti Lähi-idässä on nostanut öljyn hintaa.
Se on lisännyt huolia siitä, että pysyvästi korkeat öljyn hinnat voivat johtaa inflaation kiihtymiseen ja hidastaa maailmanlaajuista sijoittamista, mikä vaikuttaa markkinoihin maailmanlaajuisesti. BeInCrypto kertoi eilen, että 72,1 % osakkeista oli laskussa.
Vaikutukset näkyvät myös markkinadatan kautta. Googlen Finance-palvelun tuoreimpien lukujen mukaan S&P 500 laski 0,56 % ja oli 6 830,71. Lisäksi Dow Jones Industrial Average putosi 784,67 pistettä eli 1,61 %, ollen nyt 47 954,74.
Karhumainen tunnelma näkyy myös luottomarkkinoilla. Optioiden suojaustoimet neljässä keskeisessä Yhdysvaltain luotto-ETF:ssä, HYG, JNK, LQD ja BKLN, ovat nousseet 11,5 miljoonaan sopimukseen, raportoi BeInCrypto.
Mitä tämä tarkoittaa Bitcoinille ja kryptomarkkinoille
Data osoittaa laajempaa riskin välttämistä koko rahoitusmarkkinoilla. Makrotaloudellisen epävarmuuden aikana markkinatoimijat yleensä muuttuvat puolustavammiksi.
Tällaisessa tilanteessa pääomaa siirtyy usein korkeamman riskin omaisuuseristä kohti turvasatamina pidettyjä sijoituksia. Koska Bitcoin ja suurin osa kryptovaluutoista nähdään edelleen sijoittajien silmissä korkean riskin kohteina, riskin kaihtaminen johtaa yleensä pienempiin sijoituksiin kryptomarkkinoille ja lisää lyhyen aikavälin volatiliteettia.
Laajempi makroympäristö lisää myös varovaisuutta. Lähi-idän geopoliittiset jännitteet ovat nostaneet öljyn hintoja, mikä nostaa huolta sitkeästä inflaatiosta.
Mikäli inflaatioriskit säilyvät korkeina, keskuspankit voivat lykätä koronlaskuja, ja se rajoittaa rahoitusmarkkinoiden likviditeettiä. Kryptomarkkinat ovat erittäin herkkiä likviditeetille, joten jatkuva kireä rahapolitiikka voi painaa digitaalisia omaisuuseriä. BeInCrypto on aiemmin varoittanut, että öljyshokki voisi laukaista myyntiaaltoa likviditeettiä vastaan.
Tulevat viikot näyttävät ratkaisevilta niin perinteisille kuin kryptomarkkinoille. Suojausten kasvaessa useissa omaisuuslajeissa, laajan uudelleenarvioinnin riski kasvaa. Bitcoinille asetelma on haastava riskin karttamisen korostuessa.
Tilaudu YouTube-kanavaamme ja seuraa asiantuntijoiden ja toimittajien näkemyksiä
