Solanan hinta on toipunut voimakkaasti jyrkän laskun jälkeen laskevassa kanavassa. Kun SOL oli liukumassa tämän rakenteen alaosaan, se löysi vahvan tuen noin 67 dollarin kohdalla helmikuun alussa ja nousi yli 30%. Palautus syntyi, kun notkahduksen aikana ostettiin mahdollisesti toiveikkaimpien sijoittajien toimesta.
Ensisilmäyksellä palautus vaikuttaa vakuuttavalta. Solanan hinta on kuitenkin yhä merkittävän vastustason alapuolella, ja lohkoketjudata näyttää ristiriitaisia merkkejä. Markkina on nyt kriittisessä testissä: pystyvätkö ostajat kääntämään palautuksen kestäväksi nousuksi, vai palaako myyntipaine laskemaan hintaa jälleen alemmas.
Notkahduksen ostajat puolustivat tärkeää tukivyöhykettä
Solanan palautuminen alkoi ennen kuin hinta osui laskevan kanavan pohjalle. Ostajat tulivat peliin jo lähellä 67 dollarin aluetta, joka toimi sisäisenä tukitasona hinnan vielä laskettua.
Helmikuun 6. päivänä SOL:n päiväkynttilään muodostui pitkä alempi varjo juuri 67 dollarin paikkeille. Pitkä alempi varjo osoittaa, että ostajat imivät myyntipainetta voimakkaasti ja torjuivat alemmat hinnat. Tällainen kynttilä nähdään usein, kun kysyntä äkisti kasvaa paniikkivaiheessa.
Tätä käytöstä tuki myös Money Flow Index (MFI). MFI yhdistelee hintaa ja volyymia ja mittaa, virtaako rahaa omaisuuserään vai siitä pois. Nouseva MFI, kun hinta laskee, viittaa yleensä notkahduksen aikaiseen ostamiseen.
Haluatko lisää token-analyysiä? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen kryptouutiskirje tästä.
Jaksolla 18. joulukuuta – 6. helmikuuta Solanan hinta laski, mutta MFI nousi. Tämä härkämäinen hajonta osoitti, että pääomaa virtasi tasaisesti markkinoille laskutrendistä huolimatta. Toisin sanoen ostajat olivat aktiivisia, vaikka hinta laski.
Tämä 67 dollarin varhainen puolustus esti Solanaa luisumasta suoraan kanavan alalaitaan. Se muodosti pohjan 30% palautukselle. Kuitenkin pelkkä notkahdusosto ei vielä riitä ylläpitämään trendiä. Jotta tuen kestävyys selviäisi, täytyy tarkastella, kuka pitää kiinni positioistaan palautuksen jälkeen.
Pitkäaikaiset SOL-haltijat palaavat, mutta varmuus pysyy rajallisena
Notkahduksen jälkeen huomio siirtyi pitkäaikaisiin sijoittajiin.
Tätä varten tarkastellaan Hodler Net Position Change (30 päivän) -tunnuslukua. Se seuraa, kasvattavatko yli 155 päivää SOL:ia pitäneet lompakot sijoituksiaan vai myyvätkö ne. Nämä sijoittajat rakentavat yleensä pidempien trendien perustan.
Helmikuun 6. päivänä pitkäaikaisomistajat olivat lisänneet noin 1,88 miljoonaa SOL:ia. Helmikuun 8. päivään mennessä määrä oli noussut noin 1,97 miljoonaan SOL:iin. Nettokertymässä on siis noin 5 %:n kasvu.
Luvut osoittavat, että vakuuttuneet omistajat palaavat ostolaidalle romahduksen jälkeen. Tämä tukee notkahdusostojen voimaa. Se on rakentava merkki, sillä kestävät palautukset ovat harvinaisia ilman heidän osuuttaan.
Kuitenkin tahti on edelleen hidas. Vahvoissa palautusvaiheissa pitkäaikainen ostaminen yleensä kiihtyy nopeasti. Tässä ostot ovat kuitenkin varovaisia ja vähittäisiä, mikä viittaa siihen, että sijoittajat testaavat palautuksen kestävyyttä sitoutumatta siihen täysillä.
Kun pitkäaikainen vakaumus on vasta kehittymässä, palautus on altis heilunnalle. Siksi lyhyen aikavälin treidaajien toiminta korostuu entisestään.
Lyhyen aikavälin myynti on helpottanut, mutta tappioiden paine ei ole poistunut
1 päivän – 1 viikon pitoajalla olevat lompakot—eli hyvin reaktiiviset sijoittajat—aloittivat myynnin palautuksen aikana. Helmikuun 7. päivänä näillä lompakoilla oli noin 8,32 % SOL-tarjonnasta. Helmikuun 9. päivään mennessä osuus oli laskenut noin 5,40 %:iin. Pudotus kahdessa päivässä oli lähes 35 %, kuten HODL Waves -data osoittaa.
Tämä tunnusluku jakaa SOL-lompakot sen mukaan, miten pitkään kolikoita on säilytetty.
Myynnistä huolimatta hinta säilytti suurimman osan nousustaan. Tämä osoittaa, että todennäköisesti pitkäaikaisemmat ostajat korjasivat poistuneiden paikkoja. Se on myönteinen signaali. Silti riski näkyy yhä lyhytaikaisten omistajien NUPL-arvossa, joka mittaa ovatko tuoreet ostajat plussalla vai tappiolla.
Helmikuun 6. päivänä NUPL laski noin -0,95:een, mikä kuvastaa äärimmäisiä tappioita ja paniikkia. Palautuksen jälkeen lukema nousi noin -0,70:een. Parannusta tapahtui suunnilleen 26 %.
Tappioiden määrä on pienentynyt, mutta lyhytaikaiset sijoittajat ovat silti syvällä tappiolla. Historiallisesti NUPL:n varhaiset palautumiset johtavat usein epävakaisiin pohjiin. Tappiot ovat lievittyneet liian aikaisin. Jos hinta ei pian nouse, jäljellä olevat lyhytaikaiset omistajat saattavat myydä uudelleen välttääkseen suurempia laskuja. Tämä voi synnyttää uutta laskupainetta. Huomio kiinnittyykin hinnan kehitykseen.
Miksi 96 dollaria ratkaisee, jatkuuko vai päättyykö Solanan hinnan palautus
Kaikki tekniset ja on-chain-signaalit osoittavat nyt samaan alueeseen.
Palautumisen jälkeen Solana on pysynyt jumissa noin 80 ja 96 dollarin välissä. Tämä alue kuvastaa sekä ostajien että myyjien epäröintiä.
Niin kauan kuin hinta pysyy 80 dollarin yläpuolella, palautus jatkuu, vaikka lyhyellä aikavälillä nähtäisiin myyntejä. Jos kuitenkin 80 dollaria rikkoutuu, seuraava merkittävä tukitaso löytyy 67–64 dollarin tienoilta. Mikäli tämäkin alue menetetään, tie aukeaa kohti 41 dollaria. Se tarkoittaisi noin 50 prosentin laskua nykyisestä ja on linjassa kanavaennusteen kanssa.
Tämä on rakenteellinen riski, joka yhä painaa markkinaa.
Yläpuolella 96 dollaria on tärkein taso, avainkohta. Se oli vahva tukitaso ennen helmikuun alkupuolen laskua ja toimii nyt merkittävänä vastustasona.
Vakaa nousu yli 96 dollarin antaisi merkkejä luottamuksen palaamisesta. Tämän jälkeen Solana voisi tavoitella tasoja 116 ja mahdollisesti 148 dollaria. Ilman vahvaa paluuta tämän vastustason yläpuolelle, mahdolliset nousut jäävät todennäköisesti lyhyiksi. Tällä hetkellä hinta on yhä tämän rajan alapuolella.
Pitkän aikavälin ostot pysyvät varovaisina. Lyhytaikaiset tappiot ovat lievittyneet liian aikaisin. Ennen kuin 96 dollaria saavutetaan vahvalla osallistumisella, palautus jää ilman vahvistusta.
