Solanan hinta on ollut paineen alla useiden viikkojen ajan. Token on yhä noin 13 % laskussa viimeisen kuukauden aikana, mikä heijastaa kryptomarkkinoiden yleisempää heikkoutta. Pinnalla näkyvien laskujen alla rakentuu kuitenkin mahdollinen käännerakenne. Taulukossa havaittu härkädivergenssi on jo käynnistänyt palautusyrityksen, ja pitkäaikaiset sijoittajat näyttävät valmistautuvan pidempiaikaiseen elpymiseen.
Samaan aikaan toinen tunnusluku kasvaa. Historiallisesti kyseinen tunnusluku on ennakoinut Solanan hinnassa noin 7–10 % korjauksia. Mikäli sama kuvio toistuu, nykyinen palautus voi jatkua epävakaana ennen kuin pidempikestoinen nousu alkaa. Ymmärtääkseen kumman voima tällä kertaa voittaa, täytyy katsoa ensimmäiseksi kurssigraafia.
Solana:n nousujohteinen poikkeama näkyvissä kun pitkäaikaiset haltijat kasvattavat kasaamista
Ensimmäiset merkit mahdollisesta käänteestä löytyvät Solanan tunnelmarakenteesta.
Välillä 28. tammikuuta – 1. maaliskuuta Solanan hinta teki alemman pohjan. Samalla suhteellinen voimaindeksi (RSI) muodosti korkeamman pohjan. RSI mittaa tunnelmaa vertaamalla viimeaikaisia nousuja ja laskuja. Jos hinta laskee mutta RSI nousee, syntyy härkädivergenssi. Tämä kuvio esiintyy usein tilanteissa, joissa myyntipaine alkaa hiipua alamäen aikana.
Divergenssin jälkeen Solana yritti palautumista. Hinta nousi noin 10 %, mutta menetti jälleen suuntaa laajemman markkinavaihtelun palatessa. Rakenne on kuitenkin yhä voimassa, sillä Solana käy kauppaa edelleen 1. maaliskuuta muodostuneen swing-pohjan yläpuolella.
Viimeaikainen hintakehitys on myös lähellä 20 päivän eksponentiaalista liikkuvaa keskiarvoa (EMA). EMA on trendin osoittaja, joka auttaa treidaajia tunnistamaan lyhyen aikavälin tunnelman muutoksia. EMA:n ylitys nähtiin tammikuun alussa, jolloin Solana nousi noin 17 %, saavuttaen paikallisen huipun lähellä 148 dollaria. Mikäli nykyinen palautus onnistuu rikkomaan tämän tason selkeästi, se voisi taas vahvistaa laajemman elpymisen mahdollisuuksia.
Lohkoketjudata osoittaa myös pitkäaikaisten haltijoiden tukevan tätä rakennetta.
Hodler Net Position Change -tunnusluku seuraa, ovatko vähintään 155 päivää kolikoita omistaneet sijoittajat kerryttämässä vai jakamassa kolikkojaan.
Maaliskuun 1. päivän divergenssistä lähtien tämä tunnusluku on vahvistunut selvästi. Pitkäjänteiset haltijat lisäsivät nettomääräistä asemaansa 642 906 SOL:sta 819 114 SOL:oon 3. maaliskuuta mennessä. Tämä tarkoittaa noin 27 %:n lisäystä vain kahdessa päivässä.
Tämä kasvu viittaa siihen, että kokeneet sijoittajat kasvattavat altistumistaan, vaikka markkinat ovat epävakaat. Pelkkä kertyminen ei kuitenkaan takaa tasaista palautumista. Toinen tunnusluku on liikkumassa toiseen suuntaan.
Nouseva lyhytaikaisten haltijoiden tunnusluku on historiallisesti edeltänyt korjauksia
Vaikka pitkäaikaiset sijoittajat kerryttävät omaisuutta, lyhyen aikavälin treidaajat lähestyvät kriittistä psykologista pistettä. Tämä näkyy Short-Term Holder Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) -tunnusluvun kautta.
NUPL kertoo, ovatko omistajat nousemattomien voittojen vai tappioiden puolella. Kun tunnusluku kasvaa, tarkoittaa se tappioiden pienenevän ja treidaajien olevan lähempänä nollatulosta. 23. helmikuuta alkaen Solanan lyhyen aikavälin haltijoiden NUPL on noussut −0,71:stä −0,49:ään, palautus noin 31 %.
Haluatko lisää vastaavia token-analyysia? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto Newsletter tästä.
Vaikka tunnusluku on yhä myyntialueella, pienenevät tappiot voivat houkutella treidaajia sulkemaan positioita hintojen palatessa. Historia osoittaa tämän dynamiikan vaikutukset Solanan hintaan.
24. helmikuuta, kun lyhyen aikavälin haltijoiden NUPL kohosi noin −0,50:een, Solanaa käytiin kauppaa noin 88 dollarilla. Kolmen päivän sisällä hinta laski 82 dollariin, laskua noin 7 %.
Samanlainen tapaus nähtiin aiemmin helmikuussa. 6. helmikuuta Solana oli noin 87 dollarissa, kun lyhyen aikavälin haltijoiden NUPL nousi kohti −0,70. Kuuden päivän aikana hinta laski 78 dollariin, pudotus lähes 10 %.
Nämä historialliset reaktiot selittävät, miksi nouseva NUPL-tunnusluku antaa varoitussignaalin. Tämä ei tarkoita, että treidaajat keräisivät voittoja. Monet spekulatiiviset osallistujat, jotka ostivat ylemmiltä tasoilta, voivat myydä vain pienentääkseen tappioita Solanan hinnan palautuessa.
Tämä dynamiikka korostuu entisestään, kun se yhdistetään tarjonnan jakautumista koskeviin tietoihin.
Merkittävä SOL-tarjontarypäs voi voimistaa myyntipainetta
Kustannuspohjan jakautuminen auttaa tunnistamaan, missä suuret sijoittajaryhmät ovat hankkineet kolikkonsa. Tiedot osoittavat merkittävän klusterin 86,80–87,80 dollarin (86–88 dollarin) alueella, jossa noin 14,19 miljoonaa SOL-tokenia on kertynyt.
Kustannuspohja kuvaa sijoittajien maksaman keskimääräisen hinnan. Kun hinta lähestyy näitä tasoja, aiemmin ostaneet kauppiaat myyvät usein omistuksiaan päästäkseen suunnilleen omilleen. Koska lyhytaikaiset haltijat ovat jo lähestymässä tappioiden raja-aluetta, tämä klusteri voi toimia vahvana vastustasona.
Jos Solana palautuu tälle alueelle, tappiota minimoivat kauppiaat saattavat myydä hintarallin aikana. Tämä käyttäytyminen voisi vahvistaa jo aiemmin tässä kuussa havaittua historiallista 7–10 prosentin palautuskuviota. Toisin sanoen, tarjontaklusteri ja nousussa oleva lyhytaikaishaltijoiden NUPL osoittavat samaa riskiä.
Kuitenkin Solanan hintakaavio näyttää selkeimmän tiekartan tulevalle kehitykselle.
86–89 dollarin alue ratkaisee nyt seuraavan Solana-hintaliikkeen
Solana käy tällä hetkellä kauppaa noin 83 dollarissa, eli hieman kustannuspohjatiedon osoittaman avainvastustason alapuolella.
Ensimmäinen este on noin 86 dollarin kohdalla, joka osuu myös 20 päivän EMA-tasolle. Selvä päätöskurssi yli 86 dollarin viittaisi ostajien vahvistumiseen.
Kuitenkin tärkeämpi taso löytyy hieman ylempää.
Pysyvä liike yli 89 dollarin tarkoittaisi, että Solana on selvittänyt lähimmän tarjontaklusterin laukaisematta suuria myyntejä. Jos näin käy, hinta voisi nousta kohti 92, 96 ja mahdollisesti 101 dollaria. Jos vastustason murtaminen epäonnistuu, historiallinen NUPL-kuvio saisi tukea.
Jos Solana menettää tuen lähellä 82 dollaria, Solanan hinta voi nopeasti palata 77 dollarin tasolle. Tällainen lasku olisi noin 7–10 prosentin korjaus, eli hyvin lähellä tämän kuun aiempia palautuksia.
Toistaiseksi Solanan palautusrakenne on edelleen voimassa. Historia kuitenkin osoittaa, ettei noususuunta aina ole mutkaton.
