Solanan (SOL) hinta liikkuu 79,30 dollarin lähellä 3. huhtikuuta, nousten 0,6 % viimeisen 24 tunnin aikana sen spot-ETF:n kirjattua ensimmäisen positiivisen nettosijoituksen kuuteen kaupankäyntipäivään.
932 850 dollarin sijoitus 2. huhtikuuta katkaisi nolla- ja negatiivisen aktiivisuuden putken, joka ulottui maaliskuun lopulta. Päiväkaaviossa nouseva RSI-divergenssi vahvistaa palauttamistapaa.
Kuitenkin vaihdon tiedot osoittavat, että osallistujat myyvät jo varhaista nousua, mikä on aiemmin heikentänyt hintaralleja. Kysymys on, voivatko institutionaaliset ETF-sijoitukset voittaa myyntipaineen, joka kasvaa pörsseissä.
Solana ETF:n paluu kohtaa tutun erkaantumisen
Solanan ETF-sijoitukset kääntyivät positiiviseksi 2. huhtikuuta, jolloin nettovirta oli 932 850 dollaria. Tämä päätti kuuden päivän jakson, johon sisältyi kolme ulosvirtapäivää (yhteensä noin 15 miljoonaa dollaria) sekä kolme nollan päivää. Institutionaalisen kiinnostuksen palautuminen, vaikka vaatimatonkin, antaa mahdollisen myötätuulen palautukselle, jota päiväkaavio ennakoi.
Haluatko lisää tämänkaltaisia token-tietoja? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto Newsletter tästä.
Päiväkaaviossa Solanan hinta laski uudelle alemmalle pohjalle 31. tammikuuta ja 2. huhtikuuta välillä, kun taas RSI, eli suuntauksen mittari, teki korkeamman pohjan. Tämä tyypillinen nouseva divergenssi viittaa myyntiaallon heikkenemiseen.
Tämä sama kaava on esiintynyt kaksi kertaa aiemmin, mutta tulokset ovat olleet suoraan yhteydessä ETF-toimintaan. Ensimmäinen divergenssi, vahvistettu noin 8. maaliskuuta, edelsi 21,5 %:n hintarallia 8.–16. maaliskuuta.
Tällä aikavälillä SOL ETF -sijoitukset olivat jatkuvasti positiivisia: päivittäiset virrat olivat 1,66 miljoonaa, 3,92 miljoonaa, 7,60 miljoonaa ja 2,82 miljoonaa dollaria. Institutionaalinen myötätuuli auttoi divergenssiä jatkumaan pidempään nousuun.
Toinen divergenssi, vahvistettu noin 29. maaliskuuta, johti vain 10 %:n palautukseen. 29. maaliskuun ja 1. huhtikuun välillä ETF-virrat olivat joko tasaiset tai negatiiviset, eli institutionaalista tukea ei saatu. Divergenssi toimi teknisesti, mutta puuttui riittävä myötätuuli jatkumiseen.
Nykyinen divergenssi vahvistettiin 2. huhtikuuta, ja nyt mukana oli ensimmäinen positiivinen päivä. ETF-putken jatkuminen määrittänee, muistuttaako Solanan palautus 21 %:n rallia vai jääkö se vaisummaksi.
Pörssin myyjät ovat jo liikkeellä
Vaikka Solana ETF antoi ensimmäisen positiivisen signaalin lähes viikkoon, on-ketju-vaihtotiedot kertovat toisenlaista tarinaa. Vaihdon nettosaldon muutos, Glassnoden tunnusluku, joka seuraa tokenien siirtymistä vaihto-lompakoihin ja niistä pois, nousi jyrkästi positiiviseksi 2. huhtikuuta. Lukema nousi 160 431 SOL:sta 860 995 SOL:iin päivässä, eli yli viisinkertaistui.
Positiivinen nettosaldon muutos tarkoittaa, että enemmän SOLia siirtyy pörsseihin kuin sieltä pois, mikä yleensä kertoo myyntiaikeista. Ajankohdalla on merkitystä, sillä tämä piikki ajoittuu vuoden alkavan RSI-divergenssi-palautuksen kanssa.
Samanlainen ilmiö esiintyi myös 8.–16. maaliskuun rallissa. Koko tuon 21 %:n nousun ajan vaihdon nettosaldon muutos pysyi vihreänä, eli myyjät olivat aktiivisia koko ajan.
Siitä huolimatta ETF-myötätuuli oli riittävän vahva imeäkseen myyntipaineen ja nostaakseen hintoja. Kun ralli loppui ja hinnat alkoivat korjautua, vaihtotunnus muuttui negatiiviseksi, kun osallistujat alkoivat ostaa – käytännössä osti huipun.
Nykyinen kuvio osoittaa, että vaihto-osallistujat myyvät jälleen palautukseen eivätkä kerää etukäteen. Tämä voi tarkoittaa myös vahvistuneeseen hintaan myymistä tappioiden minimoimiseksi.
Mikäli ETF-sijoitukset pysyvät vaatimattomina, tämä myyntipaine saattaa riittää tukahduttamaan liikkeen varhain. Jos kuitenkin institutionaaliset sijoitukset kiihtyvät maaliskuun puolivälin tapaan, myynti voidaan imeä itseensä.
Solana hinta ja 79,00 dollarin pohja
Päiväkaavio esittelee Solanan kaikki keskeiset hintatasot tästä eteenpäin. SOL käy kauppaa 79,30 dollarin hinnalla, suoraan 0,618 Fib-tasolla, joka on 79,06 dollaria. Taso on perinteisesti toiminut vahvana tukivyöhykkeenä monilla omaisuuslajeilla, ja Solanalle se on nykyisen rakenteen tärkein pohja.
Päivittäinen sulkeutuminen alle 79 dollarin heikentäisi palautuksen todennäköisyyttä ja avaisi tien kohti 73,99 dollaria, eli 0,786 Fib-tasoa. Tämän alapuolella 67,53 dollaria toimii seuraavana tärkeänä tukitasona.
Jotta divergenssi johtaisi merkittävään hintaralliin, Solanan hinnan täytyy nousta takaisin 82,62 dollariin, eli 0,5 Fib-tasolle, jonka jälkeen seuraava tavoite on 86,18 dollaria 0,382-tasolla. Nousu yli 86 dollarin vahvistaisi, että ETF:n tuoma myötätuuli on vahvempi kuin pörssissä tapahtuva myynti, jolloin 90 dollaria olisi seuraava tavoite — noin 14 % nykytason yläpuolella. Nousu kohti 97,71 dollaria palauttaisi kurssin maaliskuun 16. päivän huipputasolle.
Divergenssi antaa teknisen signaalin, ETF tuo institutionaalisen katalyytin ja pörssimyynnit tuovat vastatuulta. Maaliskuun esimerkki osoittaa, että mikäli ETF-sijoitukset ovat tarpeeksi vahvoja, palautus voi jatkua aktiivisesta myynnistä huolimatta. Jos sijoitukset eivät riitä, palautus hiipuu nopeasti.
Päivittäinen sulkeutuminen alle 79 dollarin erottaa divergenssiin perustuvan palautuksen syvemmästä korjauksesta kohti 73,99 dollaria, kun taas 82,62 dollarin ylitys vakaiden ETF-sijoitusten myötä vahvistaa, että hintarallilla on institutionaalista tukea.
