Solana (SOL) -kolikon hinta on kamppaillut pitääkseen yllä suuntausta, vaikka innostus sen ETF-julkaisun ympärillä kasvaa. Tokenin hinta on laskenut 2,2 % viimeisen 24 tunnin aikana ja noin 1 % kuukauden aikana, mikä vihjaa, että kauppiaat pysyvät varovaisina.
Vaikka vuositasolla nousua on yli 11 %, lyhyen aikavälin tilanne kiristyy, ja seuraava 10 % liike voi ratkaista, suuntaako kolikon hinta kohti pitkää talvea.
Hodlerit ja keskipitkän aikavälin haltijat alkavat kotiuttaa
Solanan hinnan heikkous alkaa näkyä lohkoketjussa. Hodlerien nettomääräinen positioiden muutos, joka mittaa, lisäävätkö vai vähentävätkö pitkäaikaiset haltijat omistuksiaan, on ollut negatiivinen viimeiset kolme päivää.
Lokakuun 25. päivänä tunnusluku oli –3,82 miljoonaa SOL. Lokakuun 27. päivään mennessä se oli noussut hieman –3,90 miljoonaan SOL:iin, mikä osoittaa, että enemmän tokeneita virtaa ulos pitkäaikaisista lompakoista.
Vaikka tämä ei ole yhtä vakava kuin –4,86 miljoonan SOL-lukema lokakuun 20. päivänä, se osoittaa silti kasvavaa myyntipainetta pitkäaikaisilta sijoittajilta, jotka todennäköisesti ottavat voittoja tai vähentävät altistumistaan ennen volatiliteettia.
Sama kuvio näkyy Solanan HODL-aalloissa. Se on tunnusluku, joka seuraa, mikä osuus kokonaismäärästä on kunkin lompakkoryhmän (aikaperusteinen) hallussa.
Keskipitkän aikavälin haltijat (3–6 kuukautta) ovat vähentäneet osuuttaan 12,76 %:sta kokonaismäärästä syyskuun 28. päivänä 11,39 %:iin lokakuun 27. päivänä. Tämä on 10,7 % lasku heidän omistusosuudessaan kuukauden aikana. Tämä osoittaa, että tämä ryhmä vetäytyy vähitellen, kun markkinat pysyvät tasaisina.
Nämä tunnusluvut viittaavat siihen, että Solanan pitkäaikainen vakaumus on jäähtymässä, vaikka ETF-kohu on käynnissä. Lompakot, jotka auttoivat vakauttamaan aiempia notkahduksia, ovat nyt vetäytymässä, jättäen hinnan alttiimmaksi lyhyen aikavälin tunnelman vaihteluille.
Vivut kasvavat karhumarkkinan merkeistä huolimatta
Johdannaismarkkinat lähettävät voimakkaamman varoituksen. Näyttää siltä, että kauppiaat jättävät huomiotta karhumaiset lohkoketjun merkit.
Pelkästään Bybitissä long–short-suhde osoittaa, että yli 80 % positioista on long, noin 884,15 miljoonan dollarin long-vivulla verrattuna 288,42 miljoonan dollarin short-altistukseen.
Tämä epätasapaino on riskialtis, koska jos SOL-hinnat laskevat, vivutetut longit pakotetaan myymään kattaakseen tappiot — “long squeeze”.
Vaaravyöhyke sijaitsee noin 188 dollarin kohdalla, missä ketjureaktio voisi pyyhkiä pois jopa 548 miljoonaa dollaria vivutetuista positioista. Tämä linja menee päällekkäin Solanan keskeisen tukitason kanssa. Todennäköisesti tärkein taso palautumisen ja romahduksen välillä.
Vaikka kauppiaat panostavat palautumiseen, tämä liiallinen optimismi voi nopeasti kääntyä heitä vastaan, jos karhumainen kaavion asettelu toteutuu.
Kuvio ja divergenssi viittaavat ongelmiin Solana-hinnan kanssa
Solanan päivittäinen kaavio näyttää nousevan laajenevan kiilan, karhumaisen kuvion, joka laajenee volatiliteetin kasvaessa. Lokakuun 26. päivästä lähtien hinta on kamppaillut pysyäkseen yli 201 dollarin, kohdaten toistuvia hylkäyksiä.
Samaan aikaan suhteellinen voimaindeksi (RSI), joka mittaa osto- ja myyntivoimaa, on tehnyt korkeampia huippuja. Tämä tapahtui, kun SOL-hinta teki matalampia huippuja lokakuun 13. ja 26. päivän välillä. Tämä on piilotettu karhumainen divergenssi, mikä viittaa siihen, että tunnelma hiipuu, vaikka kauppiaat yrittävät nostaa hintaa.
Jos Solana menettää 179 dollarin tukitasonsa (lähes 10 % nykyisestä tasosta), päivittäinen sulkeminen tämän tason alapuolella voisi lähettää sen kohti 168 dollaria. Tämä voisi mahdollisesti laukaista käytännössä kaikki pitkät, kuten aiemmin mainittiin. Ensimmäinen avaintaso on kuitenkin 188 dollaria, sillä jo se likvidoisi lähes 548 miljoonan arvoiset pitkät.
Jos paniikki iskee, syvempi lasku voisi testata 155 dollaria. Toisaalta vain päivittäinen sulkeminen yli 235 dollarin mitätöisi karhumarkkinarakenteen ja palauttaisi härkien luottamuksen.