Kryptovaluuttamarkkinoilla short-positioiden likvidoinnit nousivat 322 miljoonaan dollariin 24 tunnin aikana, mikä on korkein taso sitten Black Fridayn 10. lokakuuta. Tämä laukaisi laajan hintarallin suurimmissa digitaalisissa omaisuuserissä.
Data korostaa merkittävää muutosta markkinoiden tunnelmassa, kun hinnanlaskuun vedonneet treidaajat jäivät yllätetyiksi äkillisen nousun vuoksi.
ETF-sijoitukset vauhdittavat instituutioiden suuntausta
Coinglassin datan mukaan tiistaina klo 2.00 UTC short-likvidoinnit muodostivat 77,67 % kaikista likvidoinneista, yhteensä 414,65 miljoonaa dollaria. Tänä aikana likvidoitiin noin 109 672 treidaajaa. Suurin yksittäinen toimeksianto tapahtui HTX:ssä, jossa BTC-USDT-positio, arvoltaan 91,33 miljoonaa dollaria, suljettiin pakkototeutuksena.
Hintaralli on saanut vauhtia institutionaalisen kiinnostuksen noususta Bitcoiniin. Yhdysvaltojen spot-Bitcoin ETF:iin tuli 471 miljoonan dollarin nettosijoitukset 2. tammikuuta SoSoValuen datan mukaan. Tämä oli merkittävä suunnanmuutos verrattuna 348 miljoonan dollarin ulosvirtaukseen 31. joulukuuta. Signaali siitä, että institutionaalinen kysyntä palasi nopeasti uuden vuoden jälkeen.
Yhdysvaltalaisten spot-Bitcoin ETF:ien kertyneet nettosijoitukset ovat nyt 57,08 miljardia dollaria. Kokonaisnettovarallisuus on 116,95 miljardia dollaria, mikä vastaa 6,53 % Bitcoinin kokonaismarkkina-arvosta.
Tilanne paljasti selvän eron institutionaalisten ja yksityissijoittajien toiminnassa. Yksityissijoittajat olivat painottuneet short-positioihin ennen nousua, kun taas institutionaaliset treidaajat pitivät 76,52 % nettopitkästä positiosta markkinadatan mukaan. Tämä ero viittaa siihen, että ns. fiksu raha odotti lisänousua. Pienemmät sijoittajat jäivät laskun kannattajiksi — mikä osoittautui tappiolliseksi, kun hinnat kääntyivät nousuun.
Suurimmat kryptovaluutat kirjaavat vahvoja nousuja
Bitcoin nousi noin 93 700 dollariin palautuen konsolidaatiovaiheesta, joka hallitsi joulukuun loppua. Altcoinit toipuivat vielä voimakkaammin. XRP johti nousua 10,8 %:n nousulla, seuranaan Ethereum 0,8 % ja Solana 0,5 %. Viikkotasolla nousut olivat entistä suurempia: XRP +28,8 %, Solana +11,8 % ja Ethereum +9,6 %.
12 tunnin likvidointidata osoitti erityisen vilkasta toimintaa, kun likvidointeja tehtiin 345,15 miljoonan dollarin edestä tänä aikana. Tästä 305,43 miljoonaa dollaria tuli short-positioista, mikä osoittaa, että suurin painopiste tuli viimeisen 24 tunnin puoliskolla.
Pörsseittäin jaoteltu tarkastelu osoittaa laajalle levinneen shorttien tuskan
Kivuliaimmat tappiot jakautuivat epätasaisesti. HTX kärsi eniten: 108,35 miljoonan dollarin likvidoinnit, joista huimat 96,05 % tuli short-positioista. Tämä viittaa siihen, että sen käyttäjät olivat voimakkaasti laskua odottavissa positioissa. Hyperliquid, jota suosivat kokeneemmat treidaajat, näytti samankaltaiset lukemat: short-suhde 87,1 %. Tämä osoittaa, että myös kokeneet markkinaosapuolet jäivät väärälle puolelle hintaliikettä.
Binance, volyymiltaan suurin pörssi, kirjasi 95,65 miljoonan dollarin likvidoinnit mutta short-suhteen ollessa matalampi, 63,4 %. Tämä heijastelee sen monipuolisempaa käyttäjäkuntaa. Kuviosta voi päätellä, että karhumielisyys oli laajaa ja jätti treidaajat eri alustoilla alttiiksi, kun tunnelma kääntyi.
Kasaantumisilmiö vahvistaa noususuuntausta
Short-positioiden likvidointiaallolla oli kerrannaisvaikutus markkinoilla. Kun hinnat nousivat, laskuun panostaneet treidaajat joutuivat sulkemaan positioitaan tappiolla, mikä puolestaan nosti hintoja ja johti lisälikvidointeihin. Tämä itseään ruokkiva ilmiö vahvisti kurssien nousua suurimmissa kryptovaluutoissa.
“Shortien kattamisen huuma ja volyymipiikki saivat Bitcoinin hinnan liikkumaan parhaiten pitkään aikaan”, lausui kryptoanalyytikko Ardi X:ssä. Hän huomautti, että viime päivien aikana lähes miljardin dollarin edestä shortteja on likvidoitu, ja lisäsi, että likvidointikartta on edelleen vinossa: suuria shortpositioita on kasaantunut nykyhinnan yläpuolelle, kun taas pitkät positiot ovat harvemmassa hinnan alapuolella.
24 tunnin long/short-suhde on nyt tasapainossa: 49,99 % long ja 50,01 % short, mikä kertoo, että välitön squeeze on purettu. Ardin mukaan 94 500 dollaria on ratkaiseva hinta seurattavaksi. Jos tämä taso ylitetään ja pysyy yllä, se voi laukaista lisää short-positioiden purkamista ylempänä hintatasossa.
