Kerran äänekäs kryptoskeptikko, tunnettu sijoittaja Kevin O’Leary on nyt täysin mukana alalla. Tunnettu “Shark Tank” -tähti on nyt keskeinen sijoittaja Bitzerossa, energian infrastruktuuriyrityksessä, joka keskittyy Bitcoin-louhintaan.
Podcastissa BeInCrypton kanssa O’Leary totesi, että kryptosykli on tullut jäädäkseen. Hän vahvisti sijoittavansa neljään erityiseen alueeseen: Bitcoiniin, Ethereumiin, stablecoineihin ja louhintateollisuuteen. Samaan aikaan Bitzeron presidentti Mohammed Bakhashwain selitti, miksi puhdas energia on avain menestyksekkääseen Bitcoin-louhintaan.
Mr. Wonderfulin suuri käänne
Kevin O’Learyn muutos krypton suhteen kuvastaa monien sijoittajien kokemusta, jotka ovat siirtyneet perinteisestä rahoituksesta digitaalisten omaisuuserien sektoriin.
Haastattelussa CNBC:n kanssa kuusi vuotta sitten “Mr. Wonderful” käytti adjektiiveja kuten “arvoton” ja “roska” kuvaillessaan Bitcoinia. Nyt hänen salkkunsa on täynnä kryptovaluuttasijoituksia.
“Omistan myös tokeneita. Minulla on kokonainen tutkimustiimi, joka työskentelee tämän parissa nyt. Jos haluan altistua kryptolle, tarvitsen vain kolme positioita nyt – minulla oli aiemmin 27. Mutta jos tilastollisesti tarkastelet vain Bitcoinin ja Ethereumin volatiliteettia ja stablecoinia likviditeetille… Se on kaikki mitä minun tarvitsee omistaa,” O’Leary kertoi BeInCryptolle.
Shark Tank -sijoittaja lisäsi, että hänen aiempi epäröintinsä sijoittaa kryptosektoriin johtui sen sääntelyn epäselvyydestä.
“Täytyy muistaa, että tuolloin sääntelijä ei ollut mukana. Se oli vihamielinen sääntely-ympäristö kaikilla maantieteellisillä alueilla, ei vain Yhdysvalloissa,” hän sanoi ja lisäsi, “Minulla ei ollut muuta vaihtoehtoa kuin ottaa kanta, joka oli linjassa sääntelijöiden kanssa. Kun asiat alkoivat muuttua, erityisesti Sveitsissä ja Kanadassa, missä he toivat ensimmäisen Bitcoin ETF:n, sitten minäkin muutuin.”
O’Leary on kulkenut pitkän matkan siitä lähtien. Hän selitti, miksi Bitcoin ja Ethereum ovat ainoat digitaaliset omaisuuserät stablecoinien lisäksi, joihin hän panostaa.
Bitcoin vs. Ethereum -keskustelu
Vaikka O’Learylla on kiinteä 2,5 %:n allokaatio Bitcoiniin ja Ethereumiin, hän ja Bakhashwain keskustelivat niiden erilaisista rooleista salkussa.
Bakhashwain korosti Bitcoinin hyötyä suojana inflaatiota vastaan. Hänen mielestään sen yksinkertaisuus ja kiinteä tarjonta tekevät siitä ihanteellisen omaisuuserän valtiovarainministeriöille, jotka etsivät turvallista paikkaa arvon säilyttämiseen.
“Pidän Bitcoinia kuin kultaa. Sinulla saattaa olla kapeampi nousu, jonka voit selvästi nähdä, mutta kuten Kevin sanoo, sijoitat ‘isoisään’. Siksi sinulla on kapeampi nousu,” hän sanoi.
Toisaalta O’Leary on enemmän kiinnostunut Ethereumin kasvupotentiaalista. Hän näkee sen valuuttana ja uuden rahoitusjärjestelmän perusteknologiana.
“Miksi Ethereum nousee? Koska useimmat sijoittajat ymmärtävät nyt, että se on tapa, jolla Wall Street siirtyy ketjuun… Heti kun Genius Act hyväksyttiin ja stablecoinit laillistettiin, missä suurin osa näistä transaktioista tapahtuu? Ketjussa, Ethereumissa,” hän sanoi.
Hän lisäsi, että Ethereum tarjoaa hienostuneen strategian, joka mahdollistaa sijoittajille molempien maailmojen parhaat puolet.
“[Syy] miksi menin Ethereumiin oli yksinkertaisesti se, että voin panostaa sen, voin kietoa sen Bitcoinini ympärille ja voin saada tuottoa,” O’Leary kertoi BeInCryptolle.
Mutta hänen mielestään pelkkä tokenien omistaminen ei riitä. Hänen laajempi filosofiansa keskittyy omistamaan olennaisen infrastruktuurin.
Tokenien lisäksi: sijoittaminen infrastruktuuriin
O’Learylle menestyksekäs sijoitusstrategia tarkoittaa olennaisen infrastruktuurin omistamista, joka tukee Bitcoin-teollisuutta, konsepti, jota hän kutsuu “poimintojen ja lapioiden” teoriaksi.
“Jos minun olisi pitänyt alkaa sijoittaa kultaan 300 vuotta sitten, olisin sijoittanut kultaan, kultalouhijoihin, yrityksiin, jotka valmistivat farkkuja, poimintoja ja lapioita. Ja olisin pärjännyt paljon paremmin kuin pelkästään omistamalla kultaa. Joten syy, miksi omistan Bitzeron, on se, että he louhivat Bitcoinia ja ovat itse asiassa energiayhtiö,” hän kertoi BeInCryptolle.
Bitcoin-louhinta on energiaintensiivinen prosessi, ja yrityksen kyky varmistaa halpa, luotettava energia on sen suurin kilpailuetu. Tämä konsepti muodostaa Bitzeron liiketoimintamallin perustan.
“En ole koskaan löytänyt yritystä, jolla olisi alhaisemmat energiakustannukset kuin Bitzerolla. Siitä tässä on kyse. Bitcoin-louhinta käsittelee energiaa… Jos sinulla ei ole edullista energiaa, et ehkä ansaitse rahaa louhinnalla,” O’Leary sanoi.
Monet Bitcoin-louhijat käyttävät kalliita tai epäjohdonmukaisia energialähteitä, mutta Bitzeron strategia on toimia siellä, missä puhdasta ja edullista energiaa on runsaasti. Yrityksen keskittyminen perusasioihin, kuten energiaan, lupiin ja infrastruktuuriin, luo kestävän liiketoimintamallin.
Tämä lähestymistapa tekee yrityksestä myös vähemmän alttiin kryptovaluuttamarkkinoiden usein vaihteleville heilahteluille.
Välttäen Yhdysvaltojen umpikujan
Bakhashwain selitti, että yrityksen strategia on varmistaa energia paikoissa, joissa on ylijäämää puhtaasta energiasta, kuten Norjassa ja Suomessa, missä he voivat hankkia sitä murto-osalla muiden louhijoiden kustannuksista.
Tämä lähestymistapa auttaa myös yritystä välttämään Yhdysvaltojen louhintaan liittyvät sääntely- ja logistiset haasteet, joissa eri osavaltioilla on vaihtelevia ja usein monimutkaisia politiikkoja energian ja lupien suhteen.
O’Leary oli samaa mieltä tästä viimeisestä kohdasta. Hän väitti, että monissa osavaltioissa sähköverkkoon liittyminen voi aiheuttaa merkittäviä hinnankorotuksia asukkaille, mikä johtaa kunnallisten viranomaisten vastustukseen.
“Kaikilla muilla tässä tilassa – heillä ei ole energiaa. Kaikki kamppailevat löytääkseen energiaa verkosta Yhdysvalloissa ja Pohjois-Amerikassa, ja he maksavat siitä paljon,” hän sanoi.
Bitzeron toiminta, erityisesti Norjassa, käyttää ylijäämäistä vesivoimaa, joka muuten menisi hukkaan. Tämä pitää energiakustannukset alhaisina ja tarjoaa tulovirran paikallisille kunnille ilman, että asukkaiden kustannukset nousevat. Se auttaa myös torjumaan viherpesusyytöksiä.
“Kotitalouksien sähkön hinta pysyy samana ja paikallisyhteisöt hyötyvät [itse asiassa], kunnat saavat tuloja kulutuksestamme, mikä auttaa heitä investoimaan enemmän yhteisöihinsä,” Bakhashwain totesi.
Tämä sitoutuminen vahvaan liiketoimintamalliin selittää myös O’Learyn voimakkaan varoituksen liiallista velkaantumista vastaan.
Varoitus kryptoalalle
O’Leary antoi voimakkaan varoituksen koko kryptoalalle: vältä liiallista velkaantumista.
Hän uskoi, että viime aikojen markkinoiden laskut eivät olleet tokenien syytä. Sen sijaan hän syytti lukuisten yritysten epäonnistumisia erittäin huonosta taloudenhallinnasta. Hän näkee samanlaisen “aloittelijan virheen” kryptotilassa, jossa yritykset ottavat valtavia velkoja.
Hän puolestaan rajoittaa velkaantumista kaikissa omaisuuserissään.
“Kuka tahansa, jolla on 60% velkaantuminen, joutuu jossain vaiheessa myymään osakkeita pysyäkseen likvidinä. Minä elän enemmän 30% velkaantumisasteella, jotta en koskaan joudu tilanteeseen, jossa jos korot tai kiinteistöjen hinnat laskevat 50%, olen pyyhkäisty pois,” O’Leary sanoi.
Hänen strategiansa on asettaa etusijalle pitkäaikainen kestävyys lyhyen aikavälin voittojen sijaan, mikä mahdollistaa hyödyntämisen ylivelkaantuneiden kilpailijoiden epäonnistumisista.
“On tärkeää minulle, että ihmiset tekevät tyhmiä kauppoja, koska sieltä ostan omaisuuteni. Olen se tyyppi, joka odottaa, että idioottimainen johtaja räjähtää liiallisen velkaantumisen kanssa,”
Tämä kärsivällinen strategia mahdollistaa hänen olla “saalistaja,” valmiina hankkimaan omaisuutta niiltä, jotka ovat ylittäneet rajansa. Hänelle sijoittajan voimakkaimmat pitkäaikaiset omaisuuserät ovat vakaa liiketoimintamalli ja varovainen lähestymistapa riskeihin.