Uusi raportti ehdottaa, että reaali-maailman omaisuuserien (RWA) tokenisointi voisi auttaa ratkaisemaan rakenteellisia tehottomuuksia Latinalaisen Amerikan pääomamarkkinoilla ja nopeuttaa sijoitusvirtoja.
Bitfinex Securities El Salvadorin Latinalaisen Amerikan markkinoiden osallistumisraportti, julkaistu 20. elokuuta, sanoi, että RWA-tokenisointi voi vähentää pääoman hankinnan liikkeeseenlaskukustannuksia jopa 4 % ja lyhentää listautumisaikoja jopa 90 päivällä.
RWA odotetaan rikkovan markkinoiden tehottomuudet
Raportti korostaa alueellisten markkinoiden suurimpia esteitä. Korkeat maksut, monimutkainen byrokratia ja rajallinen sijoittajien osallistuminen ovat hidastaneet pääomavirtoja ja rajoittaneet pääsyä sekä yrittäjille että sijoittajille.
Raportin mukaan nämä ongelmat ovat “likviditeetin viive,” joka kuvaa, kuinka vanhentuneet rakenteet ja sääntelypullonkaulat estävät markkinoita toimimasta tehokkaasti.
Tokenisointi esitetään suorana vastauksena näihin esteisiin. Digitoimalla joukkovelkakirjat, osakkeet tai rahastot lohkoketjujärjestelmissä, omistajuus muuttuu hajautetuksi ja tehokkaammaksi. Jokainen token edustaa omaisuuserän yksikköä, mikä mahdollistaa osittaisen osallistumisen ja laajemman pääsyn.
Raportin mukaan tokenisointi voisi vähentää liikkeeseenlaskukustannuksia jopa 2–4 % kerätystä pääomasta. Listautumisajat voisivat lyhentyä useista kuukausista 60–90 päivään. Nämä parannukset voisivat auttaa luomaan osallistavampia rahoitusmarkkinoita koko Latinalaisessa Amerikassa. Jesse Knutson, Bitfinex Securitiesin operatiivinen johtaja, sanoi, että tokenisointi muuttaa merkittävästi Latinalaisen Amerikan rahoitusalaa.
“Tokenisointi edustaa ensimmäistä todellista mahdollisuutta sukupolvien aikana ajatella rahoitus uudelleen. Se alentaa kustannuksia, nopeuttaa pääsyä ja luo suoremman yhteyden liikkeeseenlaskijoiden ja sijoittajien välille.”
El Salvador johtaa tietä
Bitfinex huomauttaa, että Latinalainen Amerikka on ainutlaatuisessa asemassa tokenisointiin useiden maiden sääntelyedistysten ansiosta. El Salvador tunnusti Bitcoinin lailliseksi maksuvälineeksi vuonna 2021 ja hyväksyi myöhemmin Digitaalisten omaisuuserien liikkeeseenlaskulain (LEAD) vuonna 2023, luoden säännellyn kehyksen tokenisoiduille arvopapereille.
Bitfinex oli ensimmäinen alusta, joka sai digitaalisten omaisuuserien palveluntarjoajan lisenssin LEADin alaisuudessa. Sen jälkeen se on helpottanut tokenisoitujen Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten kaupankäyntiä, jotka on suunniteltu tarjoamaan maailmanlaajuisille sijoittajille suojaa Yhdysvaltain dollaria vastaan.
“Vuosikymmenten ajan yritykset ja yksityishenkilöt, erityisesti kehittyvissä talouksissa ja teollisuudenaloilla, ovat kamppailleet pääsyn saamiseksi pääomaan perinteisten markkinoiden kautta,” sanoi Paolo Ardoino, Tetherin toimitusjohtaja ja Bitfinex Securitiesin teknologiajohtaja. “Tokenisointi poistaa aktiivisesti nämä esteet.”
Viimeisin ponnistus on myös linjassa El Salvadorin laajemman strategian kanssa asemoida itsensä globaaliksi johtajaksi digitaalisessa rahoituksessa. Aiemmin tässä kuussa maan Bitcoin-toimisto ilmoitti suunnitelmista esitellä Bitcoin-keskeisiä pankkeja, mikä voisi avata oven talletus-, lainaus- ja maksupalveluille, jotka toteutetaan kokonaan kryptovaluutassa.
Analyytikot huomauttavat, että tällaiset instituutiot, yhdistettynä tokenisoitujen arvopapereiden aloitteisiin, voisivat vahvistaa El Salvadorin roolia vaihtoehtoisten rahoitusmallien testialustana ja nopeuttaa lohkoketjupohjaisten järjestelmien integrointia valtavirran markkinoille.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
