Robinhoodin osakekurssi on palautunut lähes 23 % helmikuun 5. päivän pohjalukemasta, joka oli lähellä 71 dollaria. Päällisin puolin tämä näyttää vahvalta toipumiselta HOODin osalta. Yritys julkaisi juuri myös parhaimman tilivuotensa koskaan.
Kokonaiskuva kertoo kuitenkin toisenlaisen tarinan. Heikko kryptotoiminta, hiipuvat rahavirrat ja kasvavat tekniset riskit viittaavat, ettei tämä palautus välttämättä kestä kauaa. Toistaiseksi laskupaine on selvästi voimakkaampaa.
Tulosten vahvuus ja kryptovaluutan vetovoima vetävät eri suuntiin
Robinhood saavutti vahvan taloudellisen tuloksen vuonna 2025. Koko vuoden liikevaihto oli noin 4,5 miljardia dollaria, kasvua yli 50 % edellisvuoteen verrattuna. Nettotulos nousi lähes 1,9 miljardiin dollariin. Neljännen kvartaalin liikevaihto kasvoi 27 %, ja osakekohtainen tulos ylitti odotukset. Optiokauppa, korkotuotot ja Gold-tilaukset kasvoivat kaikki voimakkaasti.
Nämä luvut osoittavat, että ydinliiketoiminta on paranemassa. Robinhood ei ole enää riippuvainen vain meemiosakkeista ja kryptokaupasta. Yritys monipuolistuu ja vakautuu jatkuvasti.
Yritys avasi myös julkisen Robinhood Chain -testiverkon. Tämä on Ethereum Layer 2 -verkko, joka perustuu Arbitrumiin. Tavoitteena on tukea tokenisoituja osakkeita, tarjota ympäri vuorokauden tapahtuvaa kaupankäyntiä sekä DeFi-työkaluja. Kyseessä on pitkän aikavälin kasvupanostus, ei lyhyen aikavälin hinnannostaja. Kryptovaluuttojen puolella on silti ongelmia.
Kryptovaluuttojen tuotot laskivat 38 % vuodessa noin 221 miljoonaan dollariin. Tähän vaikuttivat erityisesti Bitcoinin kurssin lasku ja pienemmät kaupankäyntivolyymit. Koska kryptovaluutat tuovat yhä suuren osan liiketoiminnasta, hidastuminen leikkasi kokonaisliikevaihtoa. Neljännen kvartaalin myynti jäi analyytikkojen ennusteista noin 50 miljoonalla dollarilla.
Markkinat kiinnittivät erityisesti huomiota tähän pettymykseen.
Tulosjulkistuksen jälkeen osake laski noin 7 % jälkikaupankäynnissä. Tämä osoitti, että sijoittajat näkevät kryptot yhä suurena riskinä. Vaikka voitot ja uudet tuotteet olivat vahvoja, ne eivät riittäneet paikkaamaan epävarmuutta. Heikon kryptosuorituksen jälkeen Robinhoodin osakekurssin on nähty herättävän pelkoa karhumaisen patternin murtumisesta.
HOODin hinta putosi 2. helmikuuta laskevan kanavan alapuolelle, mikä laukaisi lähes 30 %:n laskun. Vaikka 71 dollaria tarjosi tukea, kryptovaluuttojen aiheuttama heikkous voi pian painaa hintaa uudelleen alas.
Siksi 5. helmikuuta alkanut palautus näyttää hataralta. Kaikki tapahtuu edelleen laajempaan laskutrendiin, ei uuteen nousuun.
Heikko rahavirta ja death cross -riskisignaali vähentävät luottamusta
Pelkkä hinnan käyttäytyminen ei selitä tilannetta kokonaan. Rahavirtamittarit osoittavat, että suuret sijoittajat pysyvät varovaisina.
Yksi tärkeä työkalu on Chaikin Money Flow eli CMF. CMF yhdistää hinnan ja volyymin näyttääkseen, ostavatko vai myyvätkö suuret toimijat. Kun arvo pysyy nollan yläpuolella, instituutiot yleensä kerryttävät osakkeita. Kun se pysyy nollan alapuolella, ne myyvät tai pysyttelevät poissa.
Robinhoodin CMF on nyt negatiivinen.
Vaikka palautuminen oli 23 %, CMF ei onnistunut palaamaan nollarajan yläpuolelle. Se pysyi myös oman laskevan trendiviivansa alapuolella. Tämä kertoo, ettei hintarallilla ollut vahvaa ison lompakon tukea.
Haluatko lisää tällaisia näkemyksiä? Tilaa toimittaja Harsh Notariyan päivittäinen kryptouutiskirje tästä.
Tämä tekee palautumisista epävakaita. Liukuvat keskiarvot tuovat lisää varoitussignaaleja.
Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo eli EMA painottaa viimeaikaisia hintoja enemmän. Sijoittajat käyttävät niitä arvioidakseen trendin vahvuutta. Kun lyhyen aikavälin keskiarvot laskevat pitkien alle, tunnelma heikkenee.
Robinhoodilla on nyt riski death crossin muodostumisesta. Tämä tapahtuu, kun 50 päivän EMA laskee alle 200 päivän EMA:n. Usein tämä viittaa pidempiaikaiseen heikkouteen.
Kaksi karhumaista risteämistä muodostui jo 30. tammikuuta ja 4. helmikuuta. Tammikuun signaalin jälkeen osake laski lähes 30 %. Nyt 50 päivän EMA on taas menossa kohti 200 päivän arvoa. Jos tämä risteäminen varmistuu, laskupaine voi voimistua.
Vain yksi lievästi positiivinen seikka löytyy.
On-Balance Volume, eli OBV, vertailee kaupankäyntivolyymia nousupäivinä ja laskupäivinä. Se paljastaa, hallitsevatko ostajat vai myyjät. Syyskuun ja helmikuun välillä OBV muodosti korkeampia pohjia, vaikka HOOD teki matalampia laskuja. Tämä viittasi siihen, että jotkin yksityis-sijoittajat jatkoivat kerryttämistä.
Jos krypton heikkous jatkuu, voi myös tämä tuki hiipua. Ilman vahvaa kysyntää isoista lompakoista yksityissijoittajien ostot harvoin riittävät kääntämään suuntaa.
Uusi laskeva kanava osoittaa tärkeät Robinhoodin osakekurssitasot
Kaavion rakenne on edelleen laskeva.
Robinhood on käynyt kauppaa laskevassa kanavassa lokakuusta lähtien. Laskeva kanava muodostuu, kun hinta tekee matalampia huippuja ja pohjia rinnakkaisten trendiviivojen sisällä. Se viittaa hallittuun mutta jatkuvaan myyntiin.
Tuoreiden hintaliikkeiden perusteella on nyt muodostumassa uusi rinnakkainen kanava. Tämä rakenne viittaa yli 40 prosentin laskun mahdollisuuteen, jos alempi trendiviiva murtuu. Ensimmäinen tärkeä HOOD-hinta on 71 dollaria, viimeinen tukivyöhyke.
Niin kauan kuin hinta pysyy sen yläpuolella, palauttaminen voi onnistua, vaikka kryptopaine jatkuu. Selkeä pudotus alle 71 dollarin toisi alemman tason kuvaan. Jos näin käy, seuraava merkittävä vyöhyke on lähellä 55 dollaria.
Yläsuunnassa vastus on yhä vahva. HOOD-osakkeen hinnan täytyisi nousta takaisin 87 dollariin ja sitten 98 dollariin lyhyen aikavälin rakenteen parantamiseksi. Yläpuolella 107 ja 119 dollaria toimivat tärkeinä esteinä.
