Viimeisten kolmen kuukauden aikana kryptomarkkinoilla on nähty voimakas “likviditeettipyyhkäisy”, jossa pitkät ja lyhyet positiot, jotka käyttävät matalaa tai keskitasoista vipua, on pyyhitty pois peräkkäin.
Tämä heijastaa todellisuutta, että nykyisiltä markkinoilta puuttuu selkeä hallitseva voima, ja niitä ohjaavat pääasiassa kaksisuuntaiset likviditeettijahdit.
Massiiviset likvidoinnit Bitcoinille
Alphractalin tietojen mukaan 94% kauppiaista likvidoitiin tänä aikana. Kun sovelletaan 50% likviditeettikynnysarvosuodatinta, vain tiheästi keskittyneet likviditeettivyöhykkeet jäävät jäljelle. Tämä osoittaa, että hinta on aktiivisesti “etsinyt” suuria tilausten klustereita tyhjentääkseen positioita.
Ethereum on kokenut samanlaisen tilanteen, jossa sekä pitkät että lyhyet positiot ovat kärsineet merkittävästi viimeisten 30 päivän aikana.
Bitcoinin osalta merkittävin piirre on massiivisen pitkän klusterin muodostuminen noin 104 000–107 000 dollarin alueelle. Tämä keskittynyt likviditeettivyöhyke vastaa 100 000–107 000 dollarin tukivyöhykettä, jonka analyytikko Axel Adler Jr. tunnisti ketjutietojen perusteella.
Tämä taso merkitsee erityisesti lyhyen aikavälin haltijoiden toteutuneen hinnan (keskimääräinen kustannusperuste lyhyen aikavälin sijoittajille) ja 200 päivän SMA:n risteämistä. Tämä tekijä vahvistaa tämän tukivyöhykkeen “puolustavan” roolin luotettavuutta. Monet asiantuntijat ennustavat, että jos tämä vyöhyke murtuu, tapahtuu syvempi vetäytyminen 92 000–93 000 dollarin alueelle.
“Lähin vahva tukivyöhyke on 100K–107K alue, jossa STH Realized Price ja SMA 200D risteävät. Sen alapuolella on lisätukea noin 92–93K, syvempi tukitaso, joka heijastaa lyhyen aikavälin sijoittajien kustannusperustaa, jotka pitivät kolikoita 3–6 kuukautta. Tämä muodostaa keskeisen toisen puolustuslinjan, jos markkinat menettävät 100K–107K tason.” Axel Adler Jr totesi.
Kuten BeInCrypto raportoi, Bitcoinin spot-ottajien toiminta on kääntynyt myyntipainotteiseksi, mikä korostaa ostopuolen kysynnän hiipumista ja riskiä pudota kohti 107 557 dollarin tukea.
Vastavuoroisesti 108 800 dollarin taso on lyhyen aikavälin jakolinja härkä- ja karhumarkkinoiden välillä. Murphy Chenin mukaan tämä edustaa sijoittajien lyhyen aikavälin kustannusperustaa.
Vakaa sulkeminen tämän kynnysarvon yläpuolella merkitsee merkittävää myyntipaineen vähenemistä. Tason menettäminen voi kuitenkin laukaista lyhyen aikavälin myyntiaallon.
Toisin sanoen, 108 800 dollarin vyöhyke on “portti”, joka määrittää, säilyttääkö Bitcoin noususuuntauksensa vai siirtyykö se syvempään korjausvaiheeseen.
“Tällä hetkellä 108 000 dollarissa, se on 13% pudotus huipusta. Jos STH-RP murtuu, teoreettisesti olisi vielä 10-15% laskuvaraa. Ilman saman suuruusluokan negatiivisten tapahtumien yhteistyötä korjausamplitudi ei välttämättä ylitä kahta edellistä tapausta,” Murphy Chen totesi.
Markkinat ovat likvidoineet 94% tileistä viimeisten kolmen kuukauden aikana. Tämä korostaa korkean vipuvaikutuksen kaupankäynnin vaaroja markkinoilla, joita hallitsevat likviditeettijahdit.
Kuten 50% suodatin korostaa, kaupankäynti suurten likviditeettiklusterien lähellä on usein korkean riskin toimintaa. Tämä tekee puolustavista strategioista, stop-loss-sijoittelusta ja positioiden hallinnasta entistä tärkeämpiä.
