Peter Thielin hedge-rahasto paljasti keskittyneen vedon tekoälyn sähköntarpeen puolesta tuoreimmassa SEC-ilmoituksessaan. Thiel Macro LLC raportoi kahdeksan sijoitusta yhteensä 418,7 miljoonan dollarin arvosta, ja Amazon (AMZN) on rahaston ainoa teknologia-omaisuusvara.
Rahaston 13F on neljännesvuosittainen ilmoitus, jonka institutionaaliset sijoittajat jättävät SEC:lle. Ilmoituksessa näkyi nollasijoitukset kahdelta edelliseltä vuosineljännekseltä. Nyt nähty paluu kertoo suunnanmuutoksesta kohti sähkön tuotantoa – resurssia, jota moni pitää nykyään tekoälyn todellisena pullonkaulana.
13F paljastaa sähköpainotteisen portfolion
Thiel perusti PayPalin ja Palantir Technologiesin sekä sijoitti varhain Facebookiin. Hän johtaa nyt Thiel Macro LLC:ta, tämän ilmoituksen taustalla olevaa rahastoa. Amazon muodostaa 28,2 % portfoliosta. Rahasto osti 118 miljoonan dollarin osuuden toisella vuosineljänneksellä.
Amazon myös kasvatti vuoden 2026 pääomakulujaan 220 miljardiin dollariin, erityisesti pilvipalveluiden ja tekoälyinfrastruktuurin vuoksi. Kaikki muut sijoitukset portfoliosta liittyvät sähköntuotantoon tai jakeluun.
Vista Energy (VIST), argentiinalainen liuskeöljyn tuottaja, on toisena 18,1 %:n osuudella eli 75,9 miljoonan dollarin arvolla. Thiel muutti tänä vuonna Buenos Airesiin, mikä tukee argentiinalaista sijoitusta. BeInCrypto kertoi aiemmin Thielin Vista Energy -osuudesta, joka on hänen suurin sijoituksensa teknologiajättien ulkopuolella.
Vistra (VST), ydinsähköä tuottava yhtiö, seuraa 14,1 %:n osuudella. Rahasto kasvatti tätä 59,1 miljoonan dollarin omistusta kuluvalla vuosineljänneksellä. Neljä säänneltyä sähköyhtiötä täydentävät portfolion keskiosan. American Electric Power (AEP), DTE Energy (DTE), FirstEnergy (FE) ja CMS Energy (CMS) ovat kaikilla 9–10 prosentin osuudet.
Ydinvoimakehittäjä X-Energy (XE) on portfolion pienin, alle yhden prosentin osuudella. AEP ja FirstEnergy mainitsevat tekoälyyn perustuvan datakeskusten kasvun myös omissa sääntelyilmoituksissaan.
Seuraava suuri tekoälyveto?
Kuusi muuta kuin Amazonin sijoitusta yhdessä muodostavat lähes 72 % rahaston omaisuudesta. Muuallakin sähköyhtiöt kokevat painetta, kun datakeskusten tehontarve kuormittaa alueellisia sähköverkkoja ympäri Yhdysvaltoja.
Ilmoitus kattaa sijoitukset 30. kesäkuuta asti, ja Thiel Macro toimitti sen 14. elokuuta. Rahaston nykyiset omistukset voivat jo olla erilaisia kuin tässä kuvauksessa. Sijoitusten jakauma kuitenkin viittaa siihen, että Thiel uskoo sähkön, ei sirujen, määrittävän seuraavan tekoälyyn liittyvän resurssipulan.
