Kryptolouhintayhtiöiden osakkeet saavat suuria nousuennusteita, kun tekoälyn pilvi-infrastruktuurijätti Oracle ylitti odotukset aloittaessaan tilivuoden 2026. Kokonaisliikevaihto kasvoi 12 % edellisvuodesta, kun taas pilviliikevaihto nousi 28 % edellisvuodesta. Mutta tämä ei ollut koko tarina.
Teknologiajättien MultiCloud-tietokantaliikevaihto kasvoi 1 529 % edellisvuodesta ensimmäisellä neljänneksellä. Oraclen toimitusjohtaja Larry Eliason odottaa tämän luvun kasvavan “huomattavasti joka neljännes useiden vuosien ajan”.
Miksi tämä on merkittävää kryptovaluutan louhintavarastoille
Oracle solmi myös 5-vuotisen tietojenkäsittelysopimuksen OpenAI:n kanssa, joka tuottaa 300 miljardia dollaria liikevaihtoa vuodesta 2027 alkaen. Oraclen osakkeet nousivat 36 % hyvien uutisten jälkeen, mutta nämä kehitykset ovat myös merkittäviä uutisia kryptolouhijoille.
Kun Oracle suuntaa kohti biljoonan dollarin markkina-arvoa, sijoittajat voivat löytää parempia tuottoja pienemmistä yrityksistä, jotka hyötyvät jatkuvasta kysynnästä.
Monet sijoittajat ovat keränneet osakkeita kryptolouhintayrityksistä, joilla on tarvittava infrastruktuuri tukemaan tekoälyn seuraavaa vaihetta.
Esimerkiksi päivänä, jolloin Oracle julkisti erinomaiset tuloksensa, kryptolouhintayhtiöiden IREN ja CIFR osakkeet nousivat molemmat yli 10 %.
IREN on lähes kaksinkertaistunut viimeisen kuukauden aikana, kun taas CIFR on yli kaksinkertaistunut samassa ajassa.
Kryptolouhijat ovat menestyneet hyvin kasvavan tekoälykysynnän keskellä, koska heillä on Nvidian sirut, maa-alueet ja tarvittavat gigawatit tekoälybuumin tukemiseen.
Oracle kertoi äskettäin sijoittajille, että sen on kehitettävä 4,5 gigawattia datakeskuskapasiteettia OpenAI:lle, ja se on vain yksi suurista teknologiaklienteista.
Viimeaikaiset kaupat osoittavat, mikä on mahdollista
Kasvava kysyntä gigawateille ja datakeskuksille on antanut kryptolouhintayhtiöille merkittävää hinnoitteluvoimaa neuvotellessaan sopimuksiaan.
Heillä ei ole vain näitä myötätuulia, vaan heidän asiakkaansa ovat suuria teknologiayrityksiä, mikä tarkoittaa valtavia budjetteja.
Tämä ei ole hypoteettista. Muutamat suuret sopimukset ovat jo muuttaneet sijoittajien näkemyksiä kryptolouhintayhtiöiden osakkeista. TeraWulf teki 3,2 miljardin dollarin sopimuksen Alphabetin kanssa viime kuussa.
Hive Digital Technologies teki sopimuksen Bell Canadan, Kanadan suurimman teknologiatoimittajan, kanssa luodakseen yhden Kanadan edistyneimmistä suvereeneista tekoälyekosysteemeistä.
Suurin sopimus tehtiin kuitenkin aiemmin tässä kuussa. Nebius ja Microsoft sopivat 17,4 miljardin dollarin sopimuksesta vuoteen 2031 asti.
Lisäksi Microsoft saa lisätä laskentakapasiteettiaan sopimuksen mukaisesti, mikä voi nostaa sopimuksen arvon 19,4 miljardiin dollariin. Nebius sitoutui 200 megawattiin sopimuksessa.
Ennustetaan, mikä on mahdollista
Jos Nebiuksen datakeskuksen 200 miljoonaa megawattia Vinelandissa, New Jerseyssä, riittää takaamaan 17,4 miljardin dollarin sopimuksen vuoteen 2031 asti, kuvittele, kuinka paljon Oracle joutuu maksamaan saadakseen 4,5 gigawattia OpenAI:lle.
Nämä 4,5 gigawattia, joista Oracle puhuu, ovat 4 500 megawattia. Se vastaa 24,5 Nebiuksen sopimusta tai 426,3 miljardia dollaria vuoteen 2031, jos Oracle joutuu maksamaan saman hinnan kuin Microsoft.
Oracle ei ole ainoa teknologiayritys, joka kilpailee datakeskuksista ja energiasta. Kun lisää sopimuksia tehdään, vähemmän kiinteistöjä, joissa on Nvidian sirut ja riittävästi sähköä, on saatavilla.
AI-datakeskuksen kehittäminen alusta alkaen voi kestää 3-6 vuotta, mikä on liian pitkä aika suurten teknologiayritysten loputtomalle tekoälyinfrastruktuurin kysynnälle.
Tämä on hyvä uutinen kryptolouhintayhtiöiden osakkeille. Mutta yksi asia, jonka sijoittajien tulisi muistaa, on se, että useimmat näistä yrityksistä ovat suhteellisen pieniä.
Vaikka Oracle on matkalla kohti 1 biljoonan dollarin markkina-arvoa, IREN:n markkina-arvo on edelleen alle 10 miljardia dollaria, eikä CIFR:llä ole vielä 4 miljardin dollarin markkina-arvoa. HIVE on vielä pienempi.
Suuret pääomamäärät ja innostus ovat tarpeen, jotta suurten yhtiöiden, kuten Oraclen, osakkeet nousevat. Tämä tekee yhtiön 36 prosentin noususta tulosjulkistuksen jälkeen vieläkin vaikuttavamman.
Pieniltä kryptolouhijoilta ei kuitenkaan vaadita läheskään yhtä paljon pääomaa merkittävien hintarallien käynnistämiseksi, varsinkin kun ne alkavat solmia enemmän sopimuksia.
