NVIDIA:n osake sai viimeisen viikon aikana useilta Wall Streetin yhtiöiltä tuoreen osta-suosituksen. Wedbush asetti korkeimmaksi tavoitehinnaksi 330 dollaria, Jefferies ja Mizuho 300 dollaria ja Morgan Stanley 288 dollaria.
Silti osakkeen hinta on laskenut 236 dollarin huipulta. Institutionaaliset sijoittajat muuttuivat negatiivisiksi 27. toukokuuta ja yksityissijoittajien kaupankäyntivolyymi kääntyi laskuun 15. toukokuuta. Wall Streetin toivomat ostajat näyttävät kaikonneen.
Wall Street antoi sarjan osta-suosituksia NVIDIA:n osakkeelle
Tällä hetkellä NVIDIA:n osakkeesta puhutaan paljon.
Wedbushin analyytikko Daniel Ives nosti tavoitehinnan 21. toukokuuta 330 dollariin, mikä on korkein lukema markkinoilla. Tämä vastaa 53,59 % nousuvaraa nykyisestä 214,86 dollarin päätöskurssista. Morgan Stanleyn Joseph Moore toisti samana päivänä ostosuosituksensa hintaan 288 dollaria.
Jefferies antoi 22. toukokuuta tavoitehinnaksi 300 dollaria, Mizuho 25. toukokuuta 300 dollaria ja Truist Financial 307 dollaria. Myös varovaisemmat analyysitalot ovat positiivisia. DBS pitää tavoitehinnan 250 dollarissa ja UBS nosti arvionsa 275 dollarista 280 dollariin.
Kymmenestä tällä viikolla seurannusta yrityksestä jokainen suosittelee NVIDIA:n osakkeen ostamista. Kurssikehitys kertoo kuitenkin toisenlaista tarinaa.
Institutionaaliset sijoittajat jättivät NVIDIA:n osakkeen ensin
NVIDIA:n osake nousi 44,18 % (164,27 dollarista maaliskuun lopulla 236,84 dollarin huippuun 19. toukokuuta). Tämän jälkeen osake on liikkunut kapeassa laskevassa kanavassa, joka muistuttaa nousullista “pole-and-flag” -kuviota.
Haluatko lisää vastaavaa analyysia? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen uutiskirje tästä.
Rahan liikkeet ovat kuitenkin muuttuneet. Institutionaalisten ostojen paine, jota seuraa Chaikin Money Flow -indikaattori, painui miinukselle 27. toukokuuta. Edellisen kerran tämä tunnusluku painui alle nollan maaliskuun puolivälissä — juuri ennen kuin NVIDIA:n osakkeen hinta laski 13,06 %.
Yksityissijoittajien kaupankäyntivolyymi kääntyi negatiiviseksi 15. toukokuuta, ja koko konsolidaation ajan myyntivolyymi on pysynyt vakaana sen sijaan, että se olisi hiipunut. Nämä kaksi rahanvirran indikaattoria näyttävät nyt samaan suuntaan, kun taas Wall Streetin tavoitehinnat osoittavat toiseen suuntaan.
Osake käy nyt kauppaa volatiilimpana kuin Bitcoin, kun optiokauppiaat valitsevat puolensa
Osta-suositusten ja laskevan hinnan välistä ristiriitaa ratkottaessa volatiteetti ratkaisee. NVIDIA:n 30 päivän annualisoitu volatiliteetti on nyt 33,1 %.
Luku on suurempi kuin Bitcoin (22,9 %), NASDAQ-100 (14,1 %) ja S&P 500 (8,6 %). Se on myös korkeampi kuin Teslan (32,2 %) ja lähes sama kuin Alphabetin (33,7 %).
Osake, joka liikkuu näin vauhdikkaasti, voi muuttaa teknisen asetelman jo yhdessä istunnossa, jos tunnelma vaihtuu. Tämä onkin nyt jokerikortti. Wall Streetin 330 dollarin tavoitehinta perustuu oletukseen, että uusi kurssinousua ajava katalyytti ilmestyy. Markkinahinta ei kuitenkaan huomioi mitään erityistä ajuria. Tällä volatiliteetin tasolla seuraava laukaisinpuoli vie yleensä viikkovoiton.
Optiomarkkina on jo valinnut puolensa, ja se ei seuraa teknistä graafia.
19. toukokuuta NVIDIA:n osakkeiden put-call -volyymisuhde oli 0,49. 26. toukokuuta suhde oli laskenut 0,42:een. Laskeva volyymisuhde kertoo, että uusia positioita avataan enemmän osto-optioiden puolelle.
Open Interest nousi hieman 0,79:stä 0,81:een, mutta volyymisignaali kertoo tuoreiden vetojen suunnan ensimmäisenä.
Tämä kehitys liittyy vahvasti volatiliteettiin. Sijoittajat eivät rakenna suojauksia vaan hakevat noususuuntaista altistumista, jos katalyytti toteutuu. Nyt täytyy valita, kumpi näistä suunnista toteutuu.
Mihin suuntaan NVIDIA:n osakkeen hinta liikkuu seuraavaksi?
NVIDIA-osakkeen hinta on tällä hetkellä 214,86 dollaria, kolme dollaria bull flagin alempaa kanavaa (211 dollaria) korkeammalla. Päivittäinen päätös alle 211,88 dollarin heikentää tätä kuviota.
Läpimurto 194,70 dollarin tasosta mitätöi kuvion täysin ja avaa tien takaisin 164,27 dollarin pohjalle. Ylöspäin ensimmäinen palautustaso on 221,81 dollaria, joka on 0,236 Fibonacci-taso.
Päätös yli 221,81 dollarin, sitten 227,95 dollarin, avaa oven 237,89 dollariin. Tämän jälkeen 244,95 dollaria ja 253,96 dollaria muodostavat yhteensä 279,97 dollaria, joka on 1,618 laajennos.
Tuo luku vastaa melkein tarkasti UBS:n 280 dollarin tavoitetta. Nousu 221,81 dollarista 279,97 dollariin on 26 % kasvu. Tällä hetkellä se, että NVIDIA-osake pysyy 211 dollarin tason yläpuolella, pitää bull flag -teorian elossa. Jos 194,70 dollaria menetetään, karhut ottavat kaupankäynnin jälleen haltuunsa.
