NVIDIAn hinta yrittää palauttaa tunnelmaa jyrkän maaliskuun alkupuolen pudotuksen jälkeen, joka tilapäisesti häiritsi osakkeen murtautumisrakennetta. Piirivalmistaja laski tulosjulkistuksen jälkeisestä huipusta, joka oli lähellä 197 dollaria, päivänsisäiseen pohjaan noin 174 dollaria 2. maaliskuuta, kun laajempi markkinoiden epävakaus ja geopoliittiset jännitteet aiheuttivat teknologiaosakkeiden vetäytymisen.
Tämän jälkeen ostajat ovat palanneet mukaan. NVIDIA palautui päivänsisäiseen huippuun noin 184 dollaria 4. maaliskuuta ja päätti päivän 183 dollarissa, esipörssikaupan liikkumisen ollessa 182–183 dollarin tienoilla 5. maaliskuuta. Palautuminen palauttaa NVIDIA-osakkeet jälleen lähelle useita tärkeitä teknisiä laukaisimia, jotka voivat avata reitin kohti 225 dollaria. Yhteisösijoittajien osuus tarvitsee kuitenkin vielä vahvistusta, jotta nousu voisi kunnolla saada lisää suuntaa.
Nvidia vakiintuu keskeisen institutionaalisen hintatason yläpuolelle
Palautuminen 174 dollarista on mahdollistanut, että Nvidia on saanut takaisin merkittävän yhteisösijoittajien mittarin: kuukausittaisen volyymipainotetun keskihinnan (VWAP).
VWAP kertoo, mikä on sijoittajien maksama keskihinta tietyllä ajanjaksolla, huomioiden kaupankäyntivolyymit. Koska suuret rahastot usein tekevät kaupat tämän tason tuntumassa, sen palauttaminen voi viitata siihen, että institutionaalinen asemoituminen on vakautumassa myynnin jälkeen.
NVIDIAn hinta on noussut jälleen kuukausi-VWAPin yläpuolelle, mikä viittaa siihen, että ostajat ovat ottaneet lyhytaikaisen suunnan hallintaansa. Historiallisesti vastaavat palautukset tämän tason yläpuolelle ovat johtaneet noin 7–8 %:n lisänousuihin viikkojen kuluessa.
VWAP-tason takaisinvaltauksen jälkeen NVDA on tähän mennessä noussut vain noin 2 %. Tämä kertoo, että VWAP:n rikkoutumisella saattaa olla vielä kasvuvaraa.
Ajankohta on myös erityinen. Palautuminen tapahtuu vain muutamaa päivää ennen Nvidian vuosittaista GPU Technology Conference (GTC) -tapahtumaa, joka järjestetään 16.–19. maaliskuuta. Tapahtumaa pidetään yhtenä tekoälyalan tärkeimmistä kokoontumisista, missä yhtiö tyypillisesti esittelee päivityksiä tekoälyekosysteemiinsä ja laitteistojen tiekarttaan.
Sijoittajat seuraavat erityisesti Nvidian Blackwell-arkkitehtuuriin liittyviä kehityksiä. Kyseessä on yhtiön uusin sukupolvi tekoälypiireissä, jotka on suunniteltu suurten datakeskusten työkuormiin. Jos nykyinen palautuminen jatkuu, seuraava tekninen laukaiseva taso on jo lähellä.
50 päivän liukuva keskiarvo voi käynnistää Nvidia:n seuraavan hintarallin vaiheen
50 päivän liukuva keskiarvo on nyt lähellä 186 dollaria, eli Nvidia on alle 2 % päässä keskeisestä lyhyen aikavälin suuntaussignaalista.
Puhdas nousu sulkujen yläpuolelle vahvistaisi, että viime aikojen palautuminen on saanut lisää tunnelmaa. Saman tason ylitys johti vastaavaan liikkeeseen helmikuun puolivälissä, jolloin Nvidia nousi liukuvan keskiarvon yläpuolelle ja eteni nopeasti tulosjulkistuksen jälkeiseen huippuun 7 %:n nousulla.
Vaikka nousu lopulta pysähtyi yhtiön tulosjulkistuksen jälkeen, nykyinen asetelma osoittaa samanlaisen rakenteen muodostumista. Nousu liukuvan keskiarvon yläpuolelle voisi houkutella tunnelmaostajia ja viedä hinnan kohti seuraavaa vastustasoa 192 dollarin tuntumaan, joka vastaa myös käänteisen head & shoulders -kuvion kaulalinjaa.
Kyllä, NVIDIAn hinta onnistui edelleen säilyttämään tämän nousujohteisen markkinarakenteen, vaikka käväisi 174 dollarissa 2. maaliskuuta. Nyt kun palauttaminen on jatkunut, 192 dollarin kaulalinjasta tulee taas avaintekijä. Siksi liukuvan keskiarvon ylityksen odotus on kriittinen – jotta osake voisi rikkoa tuon kaulalinjan.
Institutionaalinen tunnelma tarvitsee vielä vahvistuksen
Vaikka Nvidian hinta on jo palauttanut volyymipainotetun keskihinnan (VWAP), institutionaalinen tunnelma ei ole vielä täysin vahvistanut liikettä.
Chaikin Money Flow (CMF) on momentti-indikaattori, joka seuraa pääomavirtaa omaisuusvaraan hinnan ja volyymin perusteella. Se pysyttelee edelleen nollatason alapuolella, eikä ole vielä rikkonut laskevaa trendilinjaa, joka yhdistää korkeimmat huiput joulukuun lopusta lähtien.
Tämä luo merkittävän eron, ei niinkään nykyisessä hintakaaviossa vaan kahden indikaattorin välillä. Hinta on jo palautunut VWAP-tason yläpuolelle (kuten aiemmin), jolloin institutionaalisen toiminnan keskihinta nousee, mutta CMF osoittaa, että sijoitusten voima ei ole vielä vahvistunut.
Toisin sanoen, hinta on vakiintunut, mutta suurten sijoittajien tunnelma kaipaa vielä vahvistusta. Samanlainen kuvio nähtiin myös Nvidia:n aiemmassa yrityksessä rikkoa 192 dollaria helmikuun lopulla. Tuloshuuma auttoi NVDA-hintaa ohittamaan kuvion niskan, mikä vahvisti läpimurron, mutta vaisut institutionaaliset virrat estivät hintarallin jatkumisen.
Hintaralli pysähtyi, kun CMF pysyi nollatason (ja myös trendiviivan) alapuolella, mikä kertoo, etteivät institutionaaliset virrat olleet riittävän vahvoja ylläpitämään liikettä.
Jotta nykyinen palautus vahvistuisi, CMF:n tulee nousta sekä laskevan trendiviivan että nollatason yläpuolelle. Tällainen liike viittaisi siihen, että institutionaalinen kysyntä kasvaa samalla kun hintarakenne paranee.
NVIDIA:n hintatavoite 225,00 dollaria nousee esiin, mutta tärkeät vastustasot on ylitettävä
Jos ostajien paine jatkuu, Nvidian seuraava haaste on vastustaso lähellä 192 dollaria, eli niskalinjaa. Tämä taso on noin 5,4 % nykyisen hinnan yläpuolella. Mikäli läpimurto toteutuu, aiempi tulosvetoisen nousun huippu 197 dollarin tienoilla voi nousta jälleen esiin.
Tämän tason ylittyessä tie korkeampiin tavoitteisiin aukeaa nopeasti.
Pysyvä nousu 197 dollarin yläpuolelle voisi viedä Nvidian kohti 211 dollaria ja lopulta 225 dollarin alueelle, mikä vastaa laajemman kuvion ennustamaa liikettä. Vahvemman hintarallin tilanteessa Nvidia osakekurssi voisi jopa lähestyä 236 dollaria, mikä olisi seuraava merkittävä nousutavoite.
Kuitenkin laskuriskejä on edelleen, jos palautuminen pysähtyy. Lähin tukitaso löytyy 176 dollarin tuntumasta. Laajempi rakenne heikentyy, jos Nvidia laskee alle 170 dollarin. Mikäli pudotus menee 169 dollarin alle, nykyinen asetelma mitätöityy kokonaan, ja se kertoo myyjien ottavan jälleen otteen markkinasta.
Tällä hetkellä Nvidia:n palautus on avannut uuden mahdollisuuden yrittää jälleen 225 dollarin alueelle. Tämä reitti toteutuu kuitenkin vain, jos institutionaalinen kysyntä kasvaa riittävästi vahvistaakseen liikkeen tulevien istuntojen aikana.
