Moneron hinta on vakiintunut äkillisen laskun jälkeen, mutta palautuminen ei ole yksinkertaista. XMR:n huippu oli lähellä 800 dollaria 14. tammikuuta, ja siitä alkoi noin 33 %:n korjausliike, joka poisti myöhäiset ostajat markkinoilta. Tämän jälkeen hinnankehitys on kaventunut tiukkaan konsolidaatioon, mikä voi viitata mahdolliseen jatkumokuvioon.
Päällisin puolin rakenne vaikuttaa nousujohteiselta. Kun kuitenkin tunnelma, pääoman virtaus ja spot-markkinoiden toiminta yhdistetään, annetaan ristiriitaisia signaaleja. Lähtö nousuun on mahdollinen, mutta sitä tukevat tekijät ovat epätasapainossa.
Iso raha saapuu paikalle, mutta notkahduksen osto vaikuttaa epätasaiselta
12 tunnin kaaviossa Monero on muodostanut lippumaisen konsolidaation nopean laskun jälkeen. Nyt XMR:n hinta on noussut tuon kuvion yläreunan yläpuolelle, mikä antaa viitteitä laajemman nousutrendin jatkumisesta.
Tässä liikkeessä erityisen huomionarvoista on pääoman virtauksen käyttäytyminen. Chaikin Money Flow (CMF), joka seuraa, siirtyykö isoa pääomaa omaisuusvaraan vai sieltä pois, vältti laskun konsolidaation aikana ja on kääntynyt nousuun. CMF on tällä hetkellä lähellä lukemaa 0,05. Jos nousu ylittää 0,06, se vahvistaisi läpimurron mahdollisuutta. Varmempi vahvistus saataisiin, jos CMF lähtisi kohti 0,30–0,32 aluetta, jolla aiemmat nousut ovat saaneet vauhtia.
Haluatko lisää token-analyysia? Tilaa toimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto Newsletter täältä.
Kuitenkin notkahduksia ostavien ostovoima kertoo toisenlaista tarinaa. Money Flow Index (MFI), joka yhdistää hinnan ja volyymin mittaamaan ostopainetta, on jatkanut laskuaan. Vaikka hinta oli nousujohteinen 10.–19. tammikuuta, MFI laski tasolle 61,7, eikä lähtenyt palautumaan.
Tämä laskeva poikkeama viittaa siihen, etteivät ostajat astu markkinoille vahvasti, vaikka hinta yrittää liikkua ylöspäin.
Yhteenvetona pääoman virtaus paranee, mutta markkinaosallistuminen säilyy valikoivana, ei laajana.
Spot-virta kääntyy, kun läpimurto herättää varovaisuutta
Spot-markkinoiden toiminta lisää toisenlaista jännitettä tilanteeseen.
18. tammikuuta Monerosta siirtyi pörsseistä ulos noin 23,95 miljoonan dollarin arvosta kolikoita. Tämä viittasi siihen, että kolikoita kerättiin ja siirrettiin pois pörsseistä yksityisiin lompakoihin. Kun läpimurtokynttilä muodostui, trendi kuitenkin muuttui päinvastaiseksi.
19. tammikuuta pörssivirrat muuttuivatkin noin 2,31 miljoonan dollarin arvosta sijoituksiksi pörsseihin. Tämä viittaa siihen, että osa markkinaosallistujista hyödynsi läpimurtoyrityksen ja siirsi kolikoita takaisin pörsseihin – tämä on tyypillinen merkki lyhyen aikavälin voittojen kotiuttamisesta.
Ajoitus on tässä ratkaisevaa. Toivotussa tilanteessa terve läpimurto saa tukea jatkuneista ulosvirroista, kun ostajat ovat valmiita maksamaan korkeampia hintoja. Jos taas pörssiin virtaa kolikoita läpimurron aikana, kasvaa hylkäysriskin todennäköisyys jatkumisen sijaan.
XMR:n hinta laajenee kaaviossa, mutta spot-markkinoiden toiminta tuo mukaan epävarmuutta.
Long squeeze -riskit nousevat esiin, kun Moneron tärkeät hintatasot korostuvat
Moneron läpimurtoyritystä ei voi arvioida vain spot- ja rahavirtojen perusteella. Johdannaispositiot tuovat tilanteeseen herkkyyttä ja painottavat lähialueiden merkitystä hinnassa.
Binance XMR/USDT perpetual -markkinoilla seuraavien 30 päivän positioinnit ovat selvästi pitkiä. Kumulatiivinen long likvidoinnin vipu on noin 13,94 miljoonaa dollaria, kun taas short vivun määrä on lähempänä 5,72 miljoonaa dollaria. Markkina on siis noin 70 % pitkäpainotteinen.
Tämä epätasapaino on olennainen, sillä vipuvaikutus on pinottu hinnan alapuolelle, ei sen yläpuolelle. Kun markkina on pitkäpainotteinen, laskuliikkeet kiihtyvät usein nopeammin kuin nousuliikkeet, mikä voi aiheuttaa long squeeze -ilmiön.
Tämä lisää painetta Moneron nykyiselle rakenteelle.
Kuvion perusteella Monero on noussut lippukuvionsa ylärajan yläpuolelle 12 tunnin aikaikkunassa. Niin kauan kuin hinta pysyy tämän irtautumistason yläpuolella, härkäinen asetelma on teknisesti voimassa. Aiemman ”salon” perusteella mitattu liike ennustaa yhä suuntaa 910–1 150 dollarin alueelle.
Kuitenkin, jotta tämä nousu-ura vahvistuisi, Moneron täytyy saada selkeä 12 tunnin päätös yli 800 dollarin, joka oli aiempi huippu. Ilman tasolle paluuta ylös suuntautuva tunnelma voi heikentyä vivutuksen aiheuttaman paineen alla.
Alaspäin mentäessä 620 dollaria on merkittävä vaaravyöhyke. Jos tätä tasoa rikotaan pysyvästi, 13,94 miljoonan dollarin edestä pitkää vipua altistuu likvidoinnille. Kun tämä laukeaa, pakotettu myynti voisi nopeasti kääntää irtautumisen epäonnistuneeksi liikkeeksi jatkumisen sijaan. Jos 530 dollaria menetetään, suurin osa pitkistä positioista likvidoituu ja härkäinen pole-and-flag -kuviokin mitätöityy.
Yhteenvetona Monero on epäselvässä tilanteessa. Kuvio mahdollistaa nousun 1 150 dollariin, mutta vipupainotteinen johdannaissijoittaminen jättää vähän liikkumavaraa virheille. Ennen kuin hinta menee selkeästi yli 800 dollarin, irtautuminen pysyy haastavana.
