Ethereum (ETH) lähtee marraskuuhun varovaisen optimistisena. Ethereum-hinta on noussut viikossa 2,2 %, mutta luopui lähes 3 % vuorokaudessa, vaikka Fed laski korkoa. Lokakuu päättyi heikkona, kuukausitappio 6,8 %. Historiallisesti marraskuu on suosinut Ethereumia — keskimäärin 6,93 % kuukausinousu, ja viime vuoden hintaralli oli selvästi paras.
Kun uudet on-chain-trendit muotoutuvat, kaikki seuraavat, pystyykö ETH toistamaan vahvan marraskuunsa.
Historia suosii Ethereumia. Myyntikannustin hiipuu
Ethereumin marraskuuhistoria kallistuu härkien suuntaan. Viimeisen kahdeksan vuoden aikana keskimääräinen nousu on ollut yli 6,9 %, ja vuoden 2024 47,4 % hintaralli oli sen parhaita kuukausia koskaan.
Tällä kertaa lokakuun heikkoudesta huolimatta markkinarakenne viittaa mahdolliseen samanlaiseen palautumiseen, koska yksi myyntikannustimista jatkaa laskuaan.
Haluatko lisää tällaisia token-näkemyksiä? Tilaa toimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto -uutiskirje täältä.
Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) — tunnusluku, joka kertoo ovatko sijoittajat voitolla vai tappiolla — on pudonnut 0,43:sta 0,39:ään 26. lokakuuta jälkeen, laskua 9,3 %. Se on lähellä kuukauden pohjaa 0,38, tasoa joka aiemmin laukaisi 13 % nousun ETH-hinnassa (3,750 dollaria → 4,240 dollaria).
Lasku tarkoittaa, että sijoittajien myyntikannustin hiipuu. Se on tyypillinen ennakkomerkki hinnan vakautumiselle. Jos historiallinen kuvio toistuu, marraskuu voi olla hetki, jolloin myyntipaine vaihtuu uudelleenkeräämiseen. Mutta osa ryhmistä on jo kerryttämässä.
Marraskuu voi olla kamppailu valaiden ja omistajien välillä
Pitkän aikavälin haltijat ovat vetäytyneet, mutta valaat kasvattavat hiljaisesti positioitaan.
Santimentin mukaan 1 000–100 000 ETH:ta hallussa pitävien lompakoiden saldo kasvoi lokakuun aikana 99,28 miljoonasta 100,92 miljoonaan ETH:hen — tasaista ostoa, vaikka hinta laski kuukaudessa 7 %. Se vastaa 1,64 miljoonan ETH:n lisäystä, arvoltaan noin 6,4 miljardia dollaria nykyisellä hinnalla.
Samaan aikaan Glassnoden Holder Accumulation Ratio (HAR) näyttää päinvastaista. HAR mittaa, kuinka moni osoite kasvattaa saldoaan suhteessa niihin, jotka pienentävät sitä — korkeampi lukema tarkoittaa suurempaa kertymistä, matalampi taas myyntipainetta.
Ethereumin kohdalla HAR on laskenut lokakuun lopusta 31,27 %:sta 30,45 %:iin. Se kertoo, että pitkän aikavälin haltijat ovat hidastaneet kertymistä ja keventävät altistustaan.
Tämä eriytyminen viittaa siihen, että valaat vetävät kysyntää, kun taas vanhemmat ETH-haltijat keventävät altistustaan — dynamiikka, joka voi määrittää ETH:n suunnan marraskuussa.
Kuten Shawn Young, MEXC:n pääanalyytikko, kertoi yksinoikeudella BeInCryptolle,
“Uudelleensäätö korkeamman betan omaisuusvaroihin kiihtynee, kun Bitcoin vakiintuu tuen yläpuolelle. Ether sopii tähän positiointiin hyvin: panostaminen tarjoaa tuottopotentiaalia ja käyttöönotto luo vahvan nousuvaran”, hän totesi.
Tämä uudelleensäätö selittää nykyisen kahtiajaon. Valaat asemoituvat ajoissa kasvuomaisuusvaroihin, kun pitkän aikavälin haltijat pysyvät varovaisina. Taustalla on muuttuva luottamus. Valaat näkevät Ethereumin panostustuoton ja laajenevan tokenisoidun infrastruktuurin perusteina kerryttää, kun taas haltijat saattavat odottaa vahvempaa markkinavahvistusta.
Jos Holder Accumulation Ratio vakautuu marraskuussa, se voi viestiä, että yksityis-sijoittajien usko kirii valaiden luottamusta. Se voimistaisi tämän laajemman uudelleensäätämisen vaikutusta.
Ethereum hinta-asetelma ja tekninen näkymä marraskuulle
2 päivän kaaviossa ETH näyttää merkkejä piilotetusta nousudivergenssistä — asetelma, jossa hinta tekee korkeampia pohjia, kun taas RSI tekee matalampia pohjia. 21. elokuuta ja 28. lokakuuta välisenä aikana ETH:n hinta muodosti korkeamman pohjan, samalla kun RSI laski. Se viittaa siihen, että myyjien voima hiipuu.
Kuvio tukee näkemystä, että valaiden luottamus voi voittaa lyhyen aikavälin heikkouden, mikä vahvistaa laajemman nousutrendin. Ethereum on edelleen noussut yli 5 % kolmen viime kuukauden aikana — se vahvistaa mainitun nousutrendin. Tällä hetkellä Ethereum käy kauppaa lähellä 3 860 dollaria. Vastusta on noin 4 070 ja 4 240 dollarissa.
Young tuo esiin samankaltaiset avainalueet:
“Läpimurto 4 200 dollarin yläpuolelle voisi avata tien kohti 4 500–4 700 dollaria, kun taas hylkäys voi vain pidentää kertymisvaihetta”, hän korosti.
Nämä tasot ovat hyvin linjassa Ethereumin nykyisen rakenteen kanssa, jossa 4 240 dollaria toimii kriittisenä vahvistuspisteenä. Päätös sen yläpuolella voisi työntää ETH:n kohti 4 620 dollaria, mikä merkitsisi pitkän aikavälin kanavan yläreunaa. Taso asettaa ETH:n hinnan myös Youngin hahmottelemaan vaihteluväliin.
Hän selvensi lisäksi, että laajempi asetelma kallistuu yhä positiiviseen suuntaan lyhyen aikavälin empimisestä huolimatta:
“Joka tapauksessa makrorakenne vaikuttaa rakentavalta — verkko skaalautuu edelleen, transaktioiden kysyntä pysyy vahvana, ja panostaminen imee edelleen tarjontapainetta”, hän jatkoi.
Keskeiset tukitasot ovat 3 790 ja 3 510 dollaria. Lasku 3 510 dollarin alle mitätöisi nousupainotuksen, mutta piilotettu divergenssi ja valaiden kerryttäminen viittaavat asteittaiseen palautukseen marraskuun puoliväliä kohti.
