MicroStrategy-osakkeen hinta sulkeutui noin 133 dollariin 13. helmikuuta, nousua yhdessä päivässä 8,85%. Viikkotuotto oli lähes 5%, mikä osoittaa vahvuutta yleisestä epävarmuudesta huolimatta. Tämä hintaralli tapahtuu kuitenkin outoon aikaan. Bitcoin putosi saman ajanjakson aikana noin 2,2%, mikä loi harvinaisen kuilun näiden kahden omaisuusvaran välille. Tällaiset poikkeamat eivät yleensä kestä kauan.
Uudet tiedot osoittavat, että MicroStrategy ja Bitcoin liikkuvat jälleen lähes identtisesti. 7 päivän liukuva korrelaatio on noussut arvoon 0,98, mikä on lähes täydellinen yhdenmukaisuus. Tämä vahva yhteys tarkoittaa, että MicroStrategy-hintaennuste vuodelle 2026 saattaa riippua vahvasti Bitcoinin seuraavasta suunnasta. Samaan aikaan tunnelmaindikattorit ja volyymisignaalit varoittavat siitä, että viimeaikainen MSTR-hinnan palautus voi olla paineen alla.
MicroStrategy:n Bitcoin-korrelaatio ja RSI-tunnusluvun korjausriskit
Liukuva korrelaatio mittaa, kuinka tiiviisti kaksi omaisuusvaraa liikkuvat yhdessä tietyn ajanjakson aikana. Nykyinen 7 päivän korrelaatio, 0,98, tarkoittaa, että MicroStrategy ja Bitcoin liikkuvat lähes samaan suuntaan. Tämä on korkein taso sitten helmikuun alun. Kun korrelaatio on näin korkea, yhden omaisuusvaran hintaliikkeet usein heijastuvat toiseenkin.
Tämä on riski, koska Bitcoin on ollut viime aikoina heikko, kun MicroStrategy-osakkeen hinta on noussut. Tyypillisesti tällaiset erot korjautuvat markkinoiden avautuessa, mikä aiheuttaa viivästyneitä oikaisuja.
Haluatko lisää tällaisia token-analyyseja? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen kryptouutiskirje täältä.
Samalla Relative Strength Index (RSI) näyttää piilevän laskutrendin. RSI mittaa osto- ja myyntipainetta vertaamalla viimeaikaisia voittoja ja tappioita. Jaksolla 9. joulukuuta – 13. helmikuuta MicroStrategy-hinta näyttää muodostavan alemman huipun.
Kuitenkin samalla ajanjaksolla, RSI-indikaattori on jo muodostanut korkeamman huipun. Tätä kuviota kutsutaan piileväksi laskutrend divergenceksi. Se kertoo, että vaikka tunnelma näyttää vahvemmalta, hinnan rakenteellinen tuki on edelleen heikko. Myyjät voivat yhä hallita tilannetta.
Samanlainen divergenssi muodosti jo aikaisemmin joulukuun ja helmikuun välissä. Tämän signaalin jälkeen MicroStrategy-osake laski lähes 14%. Nyt sama tilanne on jälleen nähtävissä.
Merkittävä taso, jota kannattaa seurata, on 133 dollaria (tarkalleen 133,88 dollaria). Jos seuraava MicroStrategy-osakkeen kynttilä jää tämän tason alle, korjausriski säilyy. Nousu tämän tason yläpuolelle heikentäisi hetkellisesti laskusignaalia (piilevä divergenssi) ja voi tukea palautusta. Tällöin Bitcoinin vaikutus MicroStrategyhyn kuitenkin väliaikaisesti heikentyisi.
Instituutio-ostot tukevat hintaa, kun taas yksityis-sijoittajien myynnit heikentävät vakuuttavuutta
Karhumaisen tunnelmasignaalin sisällä institutionaaliset sijoittajat käyttäytyvät kuitenkin eri tavalla. Chaikin Money Flow (CMF) -indikaattori mittaa suurten rahavirtojen liikkeitä omaisuusvaran sisällä. Marraskuun 21. päivän jälkeen MSTR-hinta on kokonaisuutena laskenut. Silti CMF kasvaa tasaisesti ja on nyt nollan yläpuolella.
Tämä kertoo, että suuret sijoittajat ovat jatkaneet ostamista, vaikka hinta on ollut heikko. Institutionaalinen kertyminen voi vähentää laskuriskiä ja tukea hintaa korjauksissa.
Sen sijaan yksityis-sijoittajat näyttävät päinvastaista suuntausta.
On-Balance Volume (OBV) seuraa kumulatiivista osto- ja myyntivolyymia. Toisin kuin CMF, OBV on laskenut marraskuusta lähtien yhdessä hinnan kanssa. Tämä osoittaa, että pienemmät sijoittajat ovat myyneet viime kuukausina.
Tämä luo ristiriidan markkinoille. Institutionaaliset ostajat tukevat hintaa, mutta yksityis-sijoittajat saattavat pienentää riskiä. OBV:n tärkeä taso on nyt noin 972 miljoonaa. Jos OBV ei nouse tämän tason yläpuolelle, se vahvistaa yksityisten sijoittajien jatkuvan heikkouden. Tämä lisäisi korjausriskiä ja tukisi muodostuvaa laskutrend divergence -signaalia.
Tämä ristiriita institutionaalisten ja yksityisten sijoittajien välillä tekee MicroStrategy-hintaennusteesta epävarman lyhyellä tähtäimellä.
MicroStrategy hintaennuste riippuu 139,00 dollarin noususta tai 119,00 dollarin laskusta
MSTR:n hintatasot tarjoavat nyt selkeimmän suunnan seuraavalle liikkeelle. Alaspäin katsoessa ensimmäinen tärkeä tukitaso on 119 dollaria. Tämä taso on linjassa 0,236 Fibonacci-takaisinvetoarvon kanssa ja viittaa mahdolliseen 10 %:n laskuun nykyisestä tasosta. Kyseinen taso vastaa myös aiempien poikkeamien aiheuttamia korjauksia.
Jos MicroStrategyn osake laskee alle 119 dollarin, seuraava tukitaso löytyy noin 106 dollarista. Tämä tarkoittaisi syvempää korjausliikettä ja vahvistaisi myyjien hallinnan.
Ylöspäin tärkein palautustaso on aiemmin mainittu 133 dollaria, jota seuraa 139 dollaria. Tämä vastustaso on rajoittanut viimeaikaisia hintaralleja. Kun 139 dollarin yläpuolelle tapahtuu läpimurto, se osoittaa voiman lisääntymistä.
Mikäli läpimurto tapahtuu, MicroStrategyn osake voi nousta kohti 165 dollaria. Vahvempi hintaralli voisi jatkua 190 dollariin, jos myös Bitcoin palautuu. Jos Bitcoinin heikkous kuitenkin jatkuu, MicroStrategy saattaa seurata perässä johtuen vahvasta korrelaatiosta.
Tällä hetkellä MicroStrategyn osake on kriittisessä pisteessä. Erittäin voimakas korrelaatio Bitcoiniin tarkoittaa, että seuraava liike voi riippua Bitcoinin suunnasta. Jos Bitcoinin heikkous jatkuu, MicroStrategy-osakkeen hinta voi kohdata viivästyneen korjauksen. Jos kuitenkin institutionaalinen ostaminen jatkuu ja vastustasot rikkoutuvat, MSTR:lle nousutrendi voi vielä palautua.
