Metan suunnitelma myydä ylimääräistä laskentatehoa iski kovaa siruvalmistajien osakkeisiin Wall Streetillä. Metan omat osakkeet nousivat lähes 9 % uutisen seurauksena.
Uutinen muutti vuosia vallinneen oletuksen tekoälyn laskentaresurssien niukkuudesta varoitukseksi ylitarjonnasta. Yhdessä pörssipäivässä pyyhittiin miljardeja pois puolijohde- ja neocloud-yhtiöiden arvosta.
Ylitarjontasignaali ravistelee Wall Streetiä
Meta kehittää Meta Compute -nimistä liiketoimintaa. Yksikkö vuokraa käyttämättömiä datakeskusten resursseja ulkopuolisille asiakkaille. Tapa toimia muistuttaa SpaceX:n mallia. SpaceX on vuokrannut ylimääräistä kapasiteettia esimerkiksi Anthropicille.
Vuosien ajan sijoittajat palkitsivat sirutoimittajia yhden oletuksen varassa. Tekoälyn kysynnän uskottiin aina ylittävän tarjonnan. Metan tunnustus ylikapasiteetista rikkoi tämän oletuksen. Viimeisimmät Nvidian institutionaalisten sijoittajien rahavirrat osoittavat jo suurten sijoittajien vähentävän panostaan.
Micronin osake laski yli 10 prosenttia 1. heinäkuuta. SanDiskin, Intelin ja AMD:n osakkeet menettivät kukin 6,9–10,6 %. Nvidian kurssi putosi vain 1,25 %, mikä oli verrattain pieni tiputus laajempiin laskuihin nähden.
Neocloud-yritykset ja suurteknologia eroavat toisistaan
CoreWeave ja Nebius vuokraavat GPU-kapasiteettia tekoälykehittäjille, ja niiden kurssit laskivat 14 % ja 17 % huolena siitä, että Meta kilpailisi hinnoillaan näitä vastaan.
Meta on aiemminkin käyttänyt vastaavia pilvipalveluja, mutta siirtyminen samalle alalle tekee siitä nyt suoran kilpailijan entisille palveluntarjoajilleen.
Muut Magnificent 7 -yhtiöt vahvistuivat. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet ja Tesla päättivät kaikki pörssipäivän korkeammalla, ja osa analyytikoista liittää muutoksen siihen, että tekoälysijoittajien suosikit siirtyvät pois laitepainotteisista osakkeista.
Etelä-Korea tuntee vaikutukset
Myyntiaalto levisi Aasiaan, kun Samsungin ja SK Hynixin muistiyhtiöiden osakkeet laskivat yli 7 % ja 9 % varhaiskaupassa, ja KOSPI-laajapörssi sai käynnistettyä jälleen kaupankäynnin keskeytyksen. Tapahtuma jatkaa kaavaa, jossa aiemmat Big Tech -osakkeiden laskut ovat aiheuttaneet vastaavia vaikutuksia aasialaisille siruvalmistajille kuluvana vuonna.
