Haastattelussa BeInCrypto:lle THORWalletin perustaja ja toimitusjohtaja Marcel Robert Harmann jakaa matkansa krypton alkuajoista menestyvän lompakon rakentamiseen. Vaikka trendit, kuten meemikolikot ja NFT:t, luovat hälyä, Harmannin usko hajautetun rahoituksen (DeFi) muutosvoimaan pysyy vankkana, vaikka ala kohtaa haasteita sääntelyn ja maineen kanssa.
Harmann syventyy myös krypton ja perinteisen rahoituksen monimutkaiseen suhteeseen, erityisesti sääntelyn, yksityisyyden ja rahoituspalveluiden tulevaisuuden osalta. Hän keskustelee siitä, miten THORWallet yhdistää DeFi:n ja CeFi:n, tarjoten käyttäjille saumattoman kokemuksen samalla kun noudatetaan hajauttamisen ja läpinäkyvyyden perusperiaatteita.
Pohdintaa kryptomatkasta: miten Marcel Harmannin näkemys kryptoalasta on kehittynyt
Ne alkuajat olivat ehdottomasti rankkoja työtuntien suhteen, mutta jälkikäteen katsottuna kaikki oli sen arvoista. Se oli kovaa työtä, mutta se ei tuntunut taakalta—minua ajoi halu saavuttaa ja rakentaa.
Neljän vuoden jälkeen olemme yhä täällä, kannattavina ja kasvavina. Kryptostartupin keskimääräinen elinikä on yleensä alle 12 kuukautta, joten olemme onnistuneet uhmaamaan todennäköisyyksiä.
Näkemykseni kryptosta on pysynyt samana. Ala innostaa minua yhä, mutta mielestäni on todella tärkeää leikata läpi hälyn. On paljon häiriötekijöitä, kuten NFT-hype, joka on menettänyt arvoaan ajan myötä lukuun ottamatta muutamia valittuja projekteja. Sitten ovat meemikolikot—pelkkää hälyä.
Ne ovat enimmäkseen rahankeruuta ihmisiltä, jotka eivät täysin ymmärrä niiden taustalla olevia mekanismeja. Kaikissa nopeasti kasvavissa markkinoissa, erityisesti niissä, joissa liikkuu suuria rahasummia, huijaukset ovat väistämättömiä. Se on vain osa alaa.
Avain on pysyä keskittyneenä, pitää kiinni ydinarvoistaan eikä antaa hälyn häiritä. Krypto on mielestäni yhä paradigman muutos, erityisesti rahoitusalalle, ja uskoni sen potentiaaliin ei ole muuttunut.
Näkemykset tasapainosta sääntelyn, rikollisuuden ja maineen välillä kryptovaluutassa
Uskon, että asianmukainen sääntely on välttämätöntä, mutta se on toteutettava oikealla tavalla ja oikeaan aikaan. Esimerkiksi MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) ei ole itsessään huono. Viime aikoina olemme kuitenkin nähneet yliregulaatiota, jopa Sveitsissä.
Sveitsi on perinteisesti vähemmän säännelty kuin EU, mutta täälläkin olemme nähneet sääntelyn ylilyöntejä, erityisesti stablecoinien osalta. Tämä johti alan vastustukseen, ja suuren paineen ja koulutuksen jälkeen sääntelyviranomaisille sääntöjä lievennettiin, mikä on positiivinen lopputulos.
Hyvä sääntely on olennaista, mutta yliregulaatio voi tukahduttaa innovaation. Tällä hetkellä krypton ensimmäinen osa, kuten MiCA, on säännelty, ja DeFi (hajautettu rahoitus) on yhä käsittelyn alla. Mielestäni todelliset DeFi-protokollat eivät välttämättä tarvitse sääntelyä.
Sääntelyviranomaisten on kuitenkin varmistettava, että protokollat ovat aidosti hajautettuja käyttäjien suojelemiseksi. Heidän on varmistettava, että käyttäjät ovat tekemisissä ei-säilytyksellisen, hajautetun teknologian kanssa, eikä protokollan kanssa, jonka taustalla on keskitetty tiimi, joka voisi muokata koodia—kuten rug pull -tapauksessa, jossa pääsy hallinta-avaimeen voisi mahdollistaa manipuloinnin.
Riskit yksityis-sijoittajille
Jotkut protokollat väittävät olevansa hajautettuja, mutta eivät ole sitä aidosti, mikä aiheuttaa riskin yksityis-sijoittajille. Sääntelyviranomaisten on arvioitava, ovatko DeFi-protokollat aidosti hajautettuja. Jos ne ovat ja ne on rakennettu lohkoketjulle kuten Ethereum, niitä ei voida sulkea niin kauan kuin lohkoketju on olemassa.
Kuitenkin, kun käyttäjät siirtävät omaisuutta DeFi:stä perinteiseen rahoitukseen, sääntelyviranomaisten on valvottava on- ja off-ramp-prosesseja. Lohkoketju takaa täydellisen läpinäkyvyyden, mikä mahdollistaa varojen alkuperän jäljittämisen ja varmistamisen, etteivät ne ole osallisina laittomassa toiminnassa.
Olen tyytyväinen siihen, mihin olemme menossa sääntelyn suhteen, kunhan se tehdään oikein. Mutta olen huolissani erityisesti Euroopan unionista, joka ei joko täysin ymmärrä teknologiaa tai joissain tapauksissa yrittää tarkoituksellisesti heikentää DeFi:tä kokonaan.
Miten viimeaikaiset kryptotrendit, kuten Bitcoin ETF:t ja meemikolikko-syklit, ovat muokanneet lohkoketjun käyttöönottoa
Nämä syklit ovat kokonaisuudessaan enemmän positiivisia. Esimerkiksi Bitcoin ETF:t tuovat institutionaalista hyväksyntää, tarjoten suurempien yritysten hyväksynnän, jotka sanovat: “Kyllä, Bitcoin on tullut jäädäkseen” omaisuusluokkana.
Tämä on hyvä asia kokonaisuudessaan. Meemikolikoiden ja NFT:iden kohdalla on kuitenkin vaikeampi sanoa, ovatko ne nettohyödyllisiä vai eivät. Vaikka ne houkuttelevat paljon uusia käyttäjiä, paljon rahaa otetaan niiltä, jotka uskovat voivansa rikastua nopeasti, mutta lopulta se on kuin kasino—jossa talo aina voittaa.
Henkilökohtaisesti en keskity näihin trendeihin. Ne tuovat varmasti lisää käyttäjiä, mutta ne, jotka tulevat kryptoon ja päätyvät ostamaan esimerkiksi Trump-kolikon, lähtevät usein huonolla maulla. He eivät ehkä palaa vuosiin.
Se on kuin silloin, kun ihmiset ensimmäistä kertaa yhdistyivät internetiin ja saivat viruksia ladatessaan MP3-tiedostoja. He olivat niin pettyneitä kokemukseen, etteivät koskeneet internetiin hetkeen. Lopulta he kuitenkin palasivat, kun ymmärsivät sen paremmin.
Sama tapahtuu krypton kanssa—ihmiset saattavat pettyä, mutta he palaavat, kun he ymmärtävät todellisen arvon.
DeFi vs. CeFi
Siitä huolimatta uskon, että on olemassa aitoja projekteja, jotka rakentavat aidosti hajautettua rahoitusjärjestelmää, joka tulee olemaan rinnakkain perinteisen rahoitusjärjestelmän kanssa. Projektit kuten Compound ja ensimmäinen aalto DeFi-protokollia olivat ensimmäinen iteraatio, joka esitteli todellista rahoitusinnovaatiota.
Sitten on projekteja kuten ThorWallet, joka rakentaa Web3-neo-pankkia. ThorWalletin avulla voit pitää oman pankkisi taskussasi ja olla vuorovaikutuksessa DeFi-protokollien kanssa samalla kun sisällytät CeFi-osia mukavuuden vuoksi, kuten helpon on- ja off-rampingin. Tämä on sellaista todellista innovaatiota, joka ohjaa rahoituksen tulevaisuutta.
Lopulta on olemassa todellisia rakentajia, jotka keskittyvät paremman rahoitusjärjestelmän luomiseen, ja tämä tehtävä pysyy muuttumattomana. DeFi:n ydin on rahoituksen vapaus, aivan kuten internetin ydin on tiedon vapaus. Kaikesta hälystä ja häiriöistä huolimatta todelliset innovaattorit jatkavat rakentamista.
Miten laajemmat kehitykset kryptovaluutassa vaikuttivat ThorChainiin ja ThorWalletiin
ThorWalletin visio ei ole muuttunut; jos jotain, se on vahvistunut. Visio on aina ollut selkeä, ja esittelen sen aina, kun pidän esityksen.
ThorWallet pyrkii tarjoamaan kaikki tarvittavat rahoituspalvelut, mutta avoimen, reilun ja läpinäkyvän DeFi-teknologian pohjalta, hajautetuilla palveluilla ja tuotteilla. Puhumme omaisuuserien hallinnasta, lähettämisestä ja vastaanottamisesta, mutta myös kaupankäynnistä, säästötileistä, lainanannosta, lainanotosta ja jopa ikuisista sopimuksista. Vaikka useimmat eivät ehkä tarvitse viimeksi mainittua, se on olemassa ja voi olla hyödyllinen, jos sitä käytetään oikein.
Ikuisten sopimusten osalta useimmat käyttävät niitä spekulointiin. Ne voivat kuitenkin olla hyödyllisiä myös suojautumiseen ja muihin strategioihin.
Nykyään meillä on monia rahoituspalveluita, jotka ovat täysin läpinäkyviä, muuttumattomia ja kaikkien saatavilla, joilla on matkapuhelin ja internet-yhteys. Et tarvitse passia, eikä kukaan voi estää sinua avaamasta pankkitiliä. Se on täysi taloudellinen vapaus, ja tämä visio on pysynyt muuttumattomana—se on vain vahvistunut ajan myötä.
Olemme tietysti sopeutuneet matkan varrella, erityisesti kumppanuuksiemme osalta. Olemme tulleet valikoivammiksi valitessamme, minkä hajautettujen protokollien kanssa työskentelemme, varmistaen, että ne ovat aidosti hajautettuja eivätkä alttiita ongelmille kuten rug pullit. On velvollisuutemme tehdä huolellinen tarkastus.
Koska sääntely tällä alueella on vielä kehittymässä, hoidamme vastuun itse. Haluamme varmistaa, että kaikki protokollat, joille altistamme käyttäjämme, ovat luotettavia. Vuosien varrella tämä prosessi on tullut tarkemmaksi ja terävämmäksi.
Tasapaino yksityisyyden kryptovaluutassa ja läpinäkyvyyden TradFi:ssä: ThorWalletin lähestymistapa
Mielestäni yksityisyys on jokaisen perusoikeus. Mutta tietysti, kun kyseessä ovat rikolliset, pitäisi olla järjestelmä, jossa asianmukaisilla oikeudellisilla menettelyillä yksityisyys voidaan poistaa oikeuden toteutumisen varmistamiseksi.
Esimerkiksi pääsy taloudellisiin asiakirjoihin voi olla tarpeen rikostapauksissa, mutta tämä tulisi tehdä selkeän oikeusprosessin, kuten tuomioistuimen määräyksen kautta, estääkseen tarpeettomat yksityisyyden loukkaukset.
Nykyään näemme maailmanlaajuisen trendin, jossa hallitukset kohtelevat kaikkia epäluuloisesti, erityisesti veropetosten osalta. Tämä lähestymistapa on väärä. Kaikkia ei pitäisi pitää syyllisinä.
Jos maassa on korkea veronkierron taso, keskittyminen tulisi olla hallinnollisten prosessien parantamisessa, ei kansalaisten yksityisyyden loukkaamisessa. Esimerkiksi Sveitsissä maksan mielelläni veroni, koska näen niiden tuoman arvon—julkinen infrastruktuuri, puhtaat järvet ja tehokkaat palvelut.
Mutta muissa maissa, kun verot ovat korkeat ja julkiset palvelut heikkoja, on vaikeampaa hyväksyä otettua määrää. Siksi ihmiset joskus yrittävät kiertää veroja, ja tämä johtaa vääristyneeseen narratiiviin.
DeFi:n osalta se on jossain määrin pseudo-anonyymi. Tapahtumat ovat läpinäkyviä, mutta osoitteet eivät ole suoraan sidottuja tiettyihin henkilöihin, mikä tarjoaa jonkin verran anonymiteettiä. Jos kuitenkin haluat siirtää varoja pois, KYC ja AML ovat pakollisia, mikä tarkoittaa, että lopulta on täysi näkyvyys siitä, kuka omistaa minkäkin osoitteen. Joten se ei ole täysin yksityinen, paitsi yksityisyyskolikoiden tapauksessa.
Yksityisyysprotokollien käyttäminen
Yksityisyystyökalujen käyttö voi olla täysin järkevää. Esimerkiksi saatat haluta pitää tietyt tapahtumat yksityisinä, erityisesti jos niihin liittyy suuria rahasummia. Et ehkä halua, että julkisuus tietää omaisuutesi arvon, kun talletat lainaprotokollaan.
On tärkeää lähestyä tätä rauhallisesti ja järkevästi, eikä siinä ole ongelmaa, kunhan se selitetään hyvin.
Olen sitoutunut tukemaan mitä tahansa ketjua, jonka uskon olevan riittävän hajautettu, olipa kyseessä yksityisyyskolikko tai ei—ThorWallet pysyy täysin teknologianeutraalina. Uskon, että lopulta on mahdollista olla vuorovaikutuksessa yksityisyyskolikoiden kanssa tavalla, joka tehokkaasti piilottaa jälkesi.
Tämä on erityisen hyödyllistä tapauksissa, joissa yksityisyys on perusteltua. Järjestelmä on kuitenkin suunniteltu kiinniottamaan rikolliset. Esimerkiksi, jos joku tallettaa 100 miljoonaa dollaria mutta on ilmoittanut tuloikseen 100 000 dollaria, se herättää välittömiä kysymyksiä.
Jos tapahtuma liittyy yksityisyyskolikkoon, sääntelijät tutkivat asiaa tarkemmin. Jos ei ole vankkaa selitystä, varat voidaan jäädyttää, kunnes lähde on selvitetty, ja joissain tapauksissa tämä voi johtaa laittomien toimien, kuten varastettujen varojen, paljastumiseen.
Joten yksityisyysprotokollien toteuttamisessa ei ole ongelmaa, kunhan järjestelmä on tarpeeksi vahva estämään väärinkäytökset.
Haasteiden voittaminen massakäyttöönotossa ja Web3-integraatiossa: THORWalletin seuraavat suuret askeleet
Olemme hyvin lähellä tavoitteemme saavuttamista. Esimerkiksi ThorWalletin avulla pyrimme yksinkertaistamaan monimutkaista DeFi-teknologiaa niin, että käyttäjien ei tarvitse altistua sille. Heidän pitäisi kokea samanlainen kokemus kuin keskitetyn rahoituksen (CeFi) sovelluksissa kuten Revolut, mutta taustalla se toimii täysin hajautetussa verkossa.
Hajautetun version rakentaminen Revolut-sovelluksesta on paljon monimutkaisempaa, mutta tätä työstämme ThorWalletin kanssa.
Keskeinen ongelma, jota käsittelemme, on kaasun tokenien tarve. Tällä hetkellä, jos haluat lähettää USDC:tä Avalanchessa, tarvitset AVAX-tokeneita kattamaan transaktiomaksut.
Tämä tekee siitä epähoukuttelevan ja vaikeuttaa suuren käyttäjämäärän mukaan ottamista. Työskentelemme tämän abstraktoimiseksi pois, jotta käyttäjien ei tarvitse huolehtia erityisistä kaasuomaisuuksista. Voisit ladata MasterCardisi ilman huolta kaasumaksuista lainkaan. Meillä on useita teknisiä ratkaisuja tämän saavuttamiseksi, mikä lopulta tarjoaa kaasuttoman kokemuksen, joka on samanlainen kuin CeFi-alustoilla.
Viiveongelmien käsittely
Lisäksi tietyillä lohkoketjuilla, kuten Bitcoinilla, on viiveongelmia, jotka ovat hitaampia kuin muut. Mutta löydämme keinoja parantaa tätäkin, varmistaen sujuvamman käyttäjäkokemuksen. Kun olemme saavuttaneet tämän, olemme valmiita ottamaan mukaan 100 miljoonaa käyttäjää. Siksi keräämme kasvurahastoja nyt, sillä olemme 95% matkalla ja valmiita seuraavaan vaiheeseen.
Sinun on silti maksettava transaktiomaksut, mutta tapa, jolla se toimii, on erilainen. Esimerkiksi, kun suoritat swapin, kaasumaksu sisältyy swap-maksuun. Jos lataat MasterCardisi, voimme kattaa kaasumaksun puolestasi, koska se on yleensä hyvin pieni, usein vain muutamia senttejä.
Toinen vaihtoehto on toteuttaa “kaasutankki”-ominaisuus, jossa käyttäjät voivat ladata sen haluamallaan tavalla—Fiatilla, USDC:llä tai muulla omaisuudella. Tätä kaasutankkia käytettäisiin kaikilla eri lohkoketjuilla tarvittaviin kaasumaksuihin, kuten Base tai Avalanche, ja käyttäjät näkisivät viestin, kun heidän kaasutankkinsa on vähissä, kehottaen heitä lataamaan sen uudelleen.
Tämä voisi jopa olla premium-ominaisuus, jossa premium-käyttäjät saavat kaasumaksunsa katettua tilauksella, kun taas muut käyttäjät hallitsevat omia kaasusäiliöitään. Tavoitteenamme on tehdä käyttäjäkokemuksesta mahdollisimman saumaton.
THORWallet ja YouHodler: kilpailijat vai potentiaaliset kumppanit DeFin ja perinteisen rahoituksen yhdistämisessä?
Tällä hetkellä emme pidä YouHodleria suorana kilpailijana. He ovat keskitetty toimija, joka keskittyy vahvasti perpetualeihin, mikä ei ole tällä hetkellä meidän painopisteemme. Vaikka he palvelevatkin lohkoketjun käyttäjiä, ja voisi väittää, että he ovat kilpailijoita siinä mielessä, he eivät kilpaile kanssamme suoraan juuri nyt.
Tiedän kuitenkin, että he ovat nyt siirtymässä CeFi:stä DeFi:hin, mikä on todella jännittävää, ja se voisi asettaa heidät kilpailutilanteeseen tulevaisuudessa. Koska emme vielä tarjoa perpetualeja (perps) ThorWalletissa, tämä voisi itse asiassa johtaa mahdolliseen kumppanuuteen.
Web3-alueen hienous on siinä, että sen dynamiikka on erilainen kuin perinteisessä rahoituksessa. Olemme täällä avoimempia yhteistyölle. Itse asiassa keskustelin eilen Ilyan, YouHodlerin toimitusjohtajan, kanssa siitä, miten heidän tuleva DeFi-perpetual-protokollansa voisi mahdollisesti integroitua ThorWalletiin.
Tärkeintä tässä tilassa on keskittyä laajentamaan koko markkinaa sen sijaan, että kilpailtaisiin jo olemassa olevasta.
Krypto vs. perinteinen rahoitus: kummalla on suurempi vaikutus pitkällä aikavälillä?
Uskon, että kryptorahoitus ohittaa lopulta perinteisen rahoituksen, ainakin IT-infrastruktuurin näkökulmasta. Vaikka rahoitustuotteet itsessään pysyvät samankaltaisina, niiden taustalla oleva teknologia siirtyy lohkoketjuun.
Siirtyminen perinteisen rahoituksen vanhentuneesta teknologiasta modernimpaan lohkoketjuinfrastruktuuriin mahdollistaa uusien rahoitustuotteiden luomisen, jotka eivät aiemmin olleet mahdollisia, kuten Flash-lainat. Lyhyesti sanottuna uskon, että kryptorahoitus ylittää perinteisen rahoituksen pitkällä aikavälillä.
Tämä muistuttaa minua Daimler Benzin ja Audin johtajista, ehkä noin seitsemän vuotta sitten. Heillä oli paras vuotensa, kun he nauroivat Teslalle ja sähköautoille. Muutaman vuoden kuluttua Teslan osake oli arvokkaampi kuin kaikkien Saksan autovalmistajien yhteensä.
Yhtäkkiä jokainen suuri autovalmistaja Saksassa kiirehti valmistamaan sähköautoja. He olivat aluksi itsepäisiä, mutta lopulta heidän oli omaksuttava uusi paradigma. Tämä muutos autoalalla on juuri se, mitä näen tapahtuvan perinteisessä rahoituksessa ja kryptossa.
Lopulliset ajatukset
Kävin eilen mielenkiintoisen keskustelun Euroopan unionin uudesta stablecoin-aloitteesta, ja haluan jakaa asiantuntemukseni ja henkilökohtaiset ajatukseni siitä yleisöllesi.
Olen todella huolissani siitä, mitä tapahtuu. On olemassa kahta tyyppiä keskuspankkien digitaalisia valuuttoja (CBDC): wholesale ja retail.
Sveitsi keskittyy wholesale CBDC:hin, joissa vain kansalliset pankit käyttävät stablecoineja pankkien välisiin transaktioihin. Tämä antaa heille etuna välittömän selvityksen, tehokkuuden, eikä häiritse olemassa olevaa pankkihierarkiaa. Tässä järjestelyssä pankit edelleen laskevat liikkeelle rahaa vähittäiskäyttäjille, mikä mielestäni on oikea lähestymistapa.
Riskit CBDC:iden kanssa
Kuitenkin Euroopan unioni, kuten Kiina, ajaa eteenpäin retail CBDC:itä, joissa ne laskisivat liikkeelle digitaalista valuuttaa suoraan vähittäiskäyttäjille, ohittaen pankit. Tämä on huolestuttavaa kahdesta pääsyystä.
Ensinnäkin, Euroopan unioni ja kansalliset pankit eivät ole erityisesti loistaneet talousjärjestelmiensä hallinnassa viimeisen 20 vuoden aikana, joten olen skeptinen heidän kyvystään hallita näin valtavaa muutosta, varsinkin ilman pankkeja, joilla on jo tarvittava infrastruktuuri ja kokemus.
Toiseksi, retail CBDC:t tarkoittavat, että hallituksilla olisi täysi näkyvyys kaikkiin käyttäjien tekemiin transaktioihin. He voisivat seurata kulutustottumuksiasi, ja jos he eivät pitäisi jostain, he voisivat estää sinut rahoitusjärjestelmästä vain muutamalla näppäimen painalluksella.
Tämä on uskomattoman voimakas työkalu, verrattavissa armeijan hallintaan – vain taloudellisin keinoin. Yhdysvaltain dollari on pitkään ollut vahvin ase sen roolin vuoksi globaalissa rahoituksessa, ja olemme jo nähneet tapauksia, joissa maita kuten Venäjä on katkaistu järjestelmästä. Vielä huolestuttavampaa on näiden toimien ympärillä oleva tekopyhyys, sillä venäläiset oligarkit voidaan estää Euroopassa, mutta he voivat silti avata pankkitilejä esimerkiksi Wyomingissa. Mutta se on eri asia.
Mikä minua huolestuttaa CBDC:issä on, että ne johtaisivat meidät käytännössä tarkkailuvaltioon, jossa kaikki taloudelliset tekemisemme ovat hallituksen nähtävissä. Tämä on vaarallinen polku, erityisesti yksityisyyden ja taloudellisen vapauden kannalta.
Se olisi suuri häiriö yksilönvapauksille, eikä sitä pitäisi ottaa käyttöön. Kaikkien, jotka ovat kiinnostuneita tästä aiheesta, pitäisi todella perehtyä siihen, ja poliitikkojen on herättävä niihin vaaroihin, joita kohti he ovat menossa.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
