Luotettu

Bitcoin ei ole valmis korvaamaan kultaa tai joukkovelkakirjoja, analyytikko varoittaa | US Crypto News

3 minuuttia
Tekijä Lockridge Okoth
Päivittänyt Mohammad Shahid

Lyhyesti

  • Bitcoinin korrelaatio S&P 500:n kanssa vaihtelee, mikä osoittaa potentiaalia salkun hajauttamiseen, mutta ei johdonmukaisuutta korvata kultaa tai joukkovelkakirjoja suojana.
  • RedStonen Marcin Kazmierczak huomauttaa Bitcoinin vaihtelevasta suhteesta osakkeisiin, mikä estää sitä olemasta luotettava turvasatama omaisuusvara markkinoiden laskusuhdanteissa.
  • Huolimatta ylisuoritusjaksoista, Bitcoin pysyy "risk-on" omaisuusvarana, tarjoten hajautusta mutta ei vakaata suojaa osakemarkkinoiden romahduksia vastaan.

Tervetuloa US Crypto News Morning Briefing -katsaukseen—päivittäinen yhteenvetosi kryptomaailman tärkeimmistä tapahtumista.

Ota kahvi käteen, kun tarkastelemme Bitcoinin asemaa valtavirran rahoituksessa. Pioneeri kryptovaluutan irtautuminen perinteisistä osakemarkkinoista saa merkittävää huomiota, mutta onko se valmis seuraavaan askeleeseen?

Päivän kryptouutiset: Bitcoin on edelleen hajauttaja, ei luotettava suoja, RedStone-johtaja sanoo

BeInCrypto:n tuore US Crypto News -sarja huhtikuussa tutki, onko digitaalisen kullan narratiivi murenemassa, kun kulta nousi uusiin huippuihin ja Bitcoin jäi jälkeen.

Raportti julkaistiin laajan Bitcoinin digitaalisen kullan puolesta puhumisen jälkeen, ja monet esittivät sen turvasatamana negatiivisia markkinahintaliikkeitä vastaan.

“Bitcoinin ensisijainen käyttötarkoitus näyttää olevan arvon säilyttäminen, eli ‘digitaalinen kulta’ hajautetun rahoituksen (DeFi) maailmassa,” Yhdysvaltain valtiovarainministeriö totesi äskettäin.

Viimeaikaiset havainnot herättävät kuitenkin kysymyksen: Onko se aika vihdoin täällä? BeInCrypto otti yhteyttä RedStoneen kysyäkseen: Onko Bitcoin suoja perinteisille markkinoille?

Vastaus oli oivaltava, ja siinä oli keskeisiä huomioita RedStonen johtavalta cross-chain data oracle -palveluntarjoajalta, Marcin Kazmierczakilta, joka on yrityksen perustaja ja operatiivinen johtaja. Kazmierczakin mukaan tiedot tukevat Bitcoinin roolia salkun hajauttajana.

Kazmierczak viittasi Bitcoinin ja S&P 500:n tietojen analyysiin viimeisten 12 kuukauden ajalta avoimilla Amerikan markkinapäivillä. He analysoivat viikoittaisilla ja kuukausittaisilla aikaväleillä.

Bitcoinin korrelaatio 7 päivän aikavälillä
Bitcoinin korrelaatio 7 päivän aikavälillä. Lähde: RedStone

7 päivän korrelaatio, joka tarjoaa lyhyemmän aikavälin näkymän, osoitti F-kausia, jolloin BTC:llä oli vahva negatiivinen korrelaatio Yhdysvaltain osakemarkkinoiden kanssa.

“Nämä ovat kausia, jolloin monet vaativat BTC:n irtautumista laajemmista markkinoista,” hän selitti.

Kuitenkin 7 päivän aggregaatio on lyhyen aikavälin tunnusluku, mikä tekee siitä alttiin markkinamelulle. 30 päivän kaavio tarjoaa selkeämmän esityksen.

Bitcoinin korrelaatio S&P:n kanssa 30 päivän aikavälillä
Bitcoinin korrelaatio S&P:n kanssa 30 päivän aikavälillä. Lähde: RedStone

Tämä aikaväli paljastaa useita siirtymiä vaatimattomien positiivisten, lähes nollan ja hieman negatiivisten korrelaatioiden välillä 12 kuukauden aikana.

Bitcoin ei ehkä ole valmis korvaamaan perinteisiä suojauksia

Hän selitti, että Bitcoinilla oli vaihteleva korrelaatio S&P 500:n (SPX) kanssa viime vuoden aikana.

Tämä vaihtelu ei hänen mukaansa tue Bitcoinin asemaa perinteisten suojien, kuten kullan tai joukkovelkakirjojen, korvaajana.

“Korrelaatioiden vaihdellessa -0,2:sta 0,4:ään, Bitcoin osoittaa vaihtelevaa suhdetta osakkeisiin sen sijaan, että tarjoaisi johdonmukaisen negatiivisen korrelaation, joka on todella tarpeen tehokkaaseen salkun suojaamiseen,” Kazmierczak kertoi BeInCrypto:lle haastattelussa.

Hän huomautti, että institutionaaliset toimijat luokittelevat Bitcoinin edelleen riskialttiiksi omaisuudeksi. Kazmierczakin mukaan tämä vaihteluväli osoittaa, että Bitcoin toimii ajoittain itsenäisesti perinteisistä osakemarkkinoista.

Hän uskoo, että korrelaatio on yleensä riittävän vaatimaton tarjotakseen salkun hajautushyötyjä. Vaihtelu kuitenkin estää Bitcoinia toimimasta luotettavana vastaliikkeen suojana.

“Tämä suhde asettaa Bitcoinin hajauttajakategoriaan eikä turvasatamaomaisuudeksi… Bitcoin voi lisätä monimuotoisuutta salkkuun, mutta se ei luotettavasti suojaa osakemarkkinoiden romahduksilta, koska se ei liiku johdonmukaisesti vastakkaiseen suuntaan,” hän lisäsi.

RedStonen johtaja kuitenkin totesi, että jos Bitcoin todella siirtyy käsiteltäväksi turvasatamana, riskittömänä omaisuutena, se merkitsisi syvintä omaisuusnarratiivin muutosta modernin rahoituksen historiassa.

“Uskon, että se on mahdollista. Mutta ei niin lyhyessä ajassa kuin kryptouskovaiset haluaisivat,” Kazmierczak päätti.

Päivän kaavio

Bitcoin vs S&P 500
Bitcoin vs S&P 500 suorituskyky: Lähde: TradingView

Kaavio viittaa siihen, että Bitcoinin suorituskyky on usein eronnut perinteisistä osakemarkkinoista, erityisesti vuosina 2024-2025.

Tämä ei kuitenkaan lopullisesti osoita pysyvää irtautumista tai johdonmukaista negatiivista korrelaatiota osakkeiden kanssa.

Vaikka Bitcoin on toisinaan suoriutunut hyvin, se osoittaa edelleen korrelaatiota S&P 500:n kanssa, mikä viittaa siihen, että sen rooli salkun suojauksessa on epävarma ja riippuu kontekstista.

Äskettäinen US Crypto News -julkaisu toi esiin mahdollisia syitä näille vaihteluille. BeInCrypto mainitsi poliittiset jännitteet ja huolenaiheet Federal Reserven (Fed) itsenäisyydestä.

Byte-Sized Alpha

Tässä on yhteenveto lisää Yhdysvaltain kryptouutisista, joita kannattaa seurata tänään:

Krypto-osakkeiden ennakkomarkkina-katsaus

Yritys6. toukokuuta päätöskurssiEnnakkokatsaus
Strategy (MSTR)385,60 dollaria396,94 dollaria (+2,94%)
Coinbase Global (COIN)196,89 dollaria200,79 dollaria (+1,98%)
Galaxy Digital Holdings (GLXY.TO)25,90 dollaria25,30 dollaria (-2,3%)
MARA Holdings (MARA)13,15 dollaria13,60 dollaria (+3,42%)
Riot Platforms (RIOT)7,86 dollaria8,10 dollaria (+3,05%)
Core Scientific (CORZ)8,99 dollaria9,19 dollaria (+2,22%)
Kryptovaluuttaosakkeiden markkinoiden avauskilpailu: Finance.Yahoo

Vastuuvapauslauseke

Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.

lockridge-okoth.png
Lockridge Okoth
Lockridge Okoth on BeInCrypton toimittaja, joka keskittyy merkittäviin teollisuusyrityksiin, kuten Coinbase, Binance ja Tether. Hän kattaa laajan valikoiman aiheita, mukaan lukien hajautetun rahoituksen (DeFi), hajautettujen fyysisten infrastruktuuriverkkojen (DePIN), reaalimaailman omaisuuden (RWA), GameFin ja kryptovaluuttojen sääntelykehityksen. Aiemmin Lockridge suoritti markkina-analyysin ja tekniset arvioinnit digitaalisista varoista, mukaan lukien Bitcoin ja altcoinit, kuten Arbitrum...
LUE KOKO BIOGRAFIA