Useat pienikokoiset tokenit nousivat kryptovaluuttalistojen kärkeen elokuussa, jättäen sijoittajat hämmentyneiksi ja opportunistiset kauppiaat euforisiksi.
Joissakin tapauksissa voitot ylittivät 2000 %, ja tokenit kuten TROLL, MEMEFI ja MYX ovat muuttaneet pienet panokset miljooniksi. Euforian alla monet pohtivat, onko kyseessä vallankumous vai hyvin suunniteltu harha.
Pienen markkina-arvon villityksen anatomia, kun altcoinit nousevat
MYX on erottuva tähti, joka nousi 1957 % vain muutamassa päivässä, nostaen markkina-arvonsa hetkellisesti yli 200 miljoonaan dollariin ja huipun yli 2 dollariin. Jotkut ylistivät sitä seuraavana altcoin-läpimurtona, mutta analyytikot huomasivat nopeasti epäilyttäviä kaupankäyntimalleja ja epätavallisen koordinoitua markkinatoimintaa.
BeInCrypto tutki mahdollisuutta, että MYX:n hintaralli oli vähemmän orgaanista hypeä ja enemmän hyvin suunniteltu ansa, joka perustui strategisiin volyymipumppauksiin ja mahdollisesti keinotekoisiin likviditeettisijoituksiin.
”…mikä uhkapelurin paratiisi, tuntuu kuin he kalastaisivat suuria saaliita, varokaa riskejä,” tunnettu on-chain-analyytikko varoitti.
Kriitikot varoittavat, että tällaiset paraboliset nousut päättyvät usein rajuun korjaukseen, erityisesti kun niiltä puuttuu perustekijät ja läpinäkyvyys.
Samaan aikaan MEMEFI, toinen pienikokoinen haastaja, järkytti markkinoita lähes 200 % nousulla Binance Futures -poistolistauksen ilmoituksen jälkeen.
Hintapiikki ei ollut luottamuslause, vaan se johtui pakotetuista short-likvidoinneista, kun karhut kiirehtivät kattamaan positioitaan.
Monet kauppiaat näkivät tämän mekaanisena hintarallina, ei todellisen kysynnän ajamana. MEMEFI on yhä yli 80 % alhaisempi kuin kaikkien aikojen huippunsa, ja kehitystiimin rajallinen viestintä herättää huolia kestävyydestä ja legitiimiydestä.
Sitten on TROLL, Solanaan perustuva meemikolikko, joka äskettäin saavutti kaikkien aikojen huippunsa 210 % nousun jälkeen. Eräs kauppias käänsi 22 800 dollaria 2,48 miljoonaksi dollariksi, kun taas toiset istuvat 1 000x voitoilla.
Huolimatta näistä menestystarinoista, asiantuntijat varoittavat, että meemeihin perustuvat nousut ovat tunnetusti oikukkaita ja haihtuvat usein yhtä nopeasti kuin nousevat.
Binance-vaikutus ja markkina-arvon sweet spot
Ape, kryptotrendianalyytikko, korostaa kahta keskeistä katalyyttiä: Binance Futures -listaukset ja markkina-arvot alle 150 miljoonaa dollaria.
Hänen analyysinsä mukaan 20 miljoonan ja 60 miljoonan dollarin välillä olevat tokenit, erityisesti ne, joilla on johdannaismarkkinoiden tuki Binance-pörssissä, ovat ensisijaisia kohteita momentum-kauppiaille ja markkinatakaajille, jotka etsivät nopeita käänteitä.
“Raskaat jälkilistausmyynnit ja hiljaiset kaaviot ovat itse asiassa nousujohteisia asetelmia… Ne houkuttelevat kertymistä ja laukaisevat palautuksia, kun oikea narratiivi tai likviditeettimoottori tulee mukaan,” kirjoitti Ape.
Yksityis- ja institutionaaliset kauppiaat käyttävät työkaluja kuten SoSoValue etsiäkseen potentiaalisia pienikokoisia helmiä ennen kuin väkijoukko saapuu. Tämä uusi strategia on kuitenkin erittäin riskialtis.
BeInCrypto raportoi, että monet top 300:n ulkopuoliset pienikokoiset altcoinit näyttävät hälyttävän korkeaa Open Interest -suhdetta markkina-arvoon nähden, mikä viittaa äärimmäiseen volatiliteettiin ja mahdolliseen manipulointiin.
“Top 300:sta alaspäin Open Interest on suhteettoman korkea verrattuna markkina-arvoon — vahva riskisignaali. Mitä tämä tarkoittaa? Nämä altcoinit likvidoivat lopulta 90 % kauppiaista, olivatpa he long- tai short-positioissa. Ne ovat myös paljon vaikeampia analysoida johdonmukaisesti,” analyytikko Joao Wedson selitti.
Silti ansaitut rahat ovat todellisia. Lompakot, joissa on kauan unohdettuja TROLL-omistuksia, näyttävät nyt 6 000x – 1 300x tuottoja, miljoonien realisoimattomilla voitoilla.
Jotkut näistä ovat kauppiailta, jotka eivät ole koskeneet kryptolompakoihinsa kuukausiin.
Elokuun pienikokoisten tokenien hintaralli on luonut elämää mullistavia voittoja harvoille onnekkaille. Analyytikot ovat kuitenkin jakautuneita siitä, onko tämä pääoman siirtymisen alku pienikokoisiin vai tanssivatko sijoittajat digitaalisella miinakentällä.
