Bitcoin (BTC) ja laajemmat kryptomarkkinat navigoivat haastavissa olosuhteissa, jotka ovat historiallisesti pahentuneet syyskuun kausiluonteisten vaikeuksien myötä.
Äskettäisessä raportissa Kaiko-tutkijat tutkivat, miten mahdollinen Yhdysvaltain korkoleikkaus ja muut keskeiset taloudelliset tapahtumat voisivat vaikuttaa Bitcoiniin. Nämä neljä kaaviota, jotka analyytikot tarjosivat, selittävät, mitä odottaa BTC:ltä tulevina viikkoina.
Kuukausittainen muutos Bitcoinin hinnassa syyskuussa
Kuten BeInCrypto raportoi, kolmas neljännes on historiallisesti ollut haastava Bitcoinille ja laajemmille kryptomarkkinoille, jossa syyskuu on usein tuonut huonoimmat tuotot. Kaiko korostaa, että Bitcoin on laskenut seitsemänä viimeisestä kahdestatoista syyskuusta.
Vuonna 2024 tämä kaava jatkuu, kun Bitcoin on laskenut 7,5 % elokuussa ja 6,3 % tähän mennessä syyskuussa. Tätä kirjoitettaessa Bitcoinin hinta on yli 20 % alle sen viimeaikaisen ennätyksellisen korkean tason, lähes 73 500 dollaria, joka kirjattiin yli viisi kuukautta sitten.
Lue lisää: Kuinka ostaa Bitcoinia (BTC) ja kaikki mitä sinun tarvitsee tietää
Kuitenkin Kaiko Researchin mukaan tulevat Yhdysvaltain korkoleikkaukset voisivat antaa tukensa riskiomaisuusvaroille, kuten Bitcoinille. Bitget Walletin operatiivinen johtaja Alvin Kan jakaa tämän näkemyksen.
“Jackson Holen kokouksessa Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtaja Jerome Powell vihjasi, että politiikan säätöjen aika saattaa olla käsillä, mikä johti odotuksiin tulevista korkoleikkauksista. Yhdysvaltain dollarin indeksi reagoi laskemalla jyrkästi ja vaihtelee nyt noin 100 ympärillä. Syyskuun korkoleikkauksen odotetaan yleisesti alkavan, mikä voisi parantaa yleistä markkinoiden likviditeettiä ja antaa tukensa krypto-omaisuusvaroille,” Kan kertoi BeInCryptolle.
30 päivän historiallinen volatiliteetti
Raportin mukaan syyskuu näyttää muodostuvan erittäin volatiiliksi, Bitcoinin 30 päivän historiallisen volatiliteetin noustessa 70 %:iin. Tunnusluku mittaa omaisuusvaran hinnan vaihtelua viimeisen 30 päivän aikana, heijastaen kuinka dramaattisesti sen hinta on liikkunut kyseisenä aikana.
Bitcoinin nykyinen volatiliteetti on lähes kaksinkertainen viime vuoden tasoihin verrattuna ja lähestyy huippua, joka nähtiin maaliskuussa, kun BTC saavutti yli 73 000 dollarin ennätyksen.
Ethereumin (ETH) volatiliteetti on myös lisääntynyt, ylittäen sekä maaliskuun tasot että Bitcoinin, ajettuna ETH-spesifisistä tapahtumista, kuten Jump Tradingin likvidoinnit ja Ethereum ETF:ien lanseeraus.
BTC:n oletettu volatiliteetti erääntymisen mukaan
Syyskuun alusta lähtien Bitcoinin oletettu volatiliteetti (IV) on noussut elokuun lopun laskun jälkeen. IV-indikaattori mittaa markkinoiden odotuksia tulevista hintavaihteluista nykyisen optiokaupan toiminnan perusteella. Korkeampi IV viittaa siihen, että kauppiaat odottavat suurempia hintavaihteluita tulevaisuudessa, vaikka se ei määrittele liikkeen suuntaa.
Erityisesti lyhytaikaiset optioiden erääntymiset ovat nähneet nousseet jyrkimmin, 13. syyskuuta erääntyvän sopimuksen hypätessä 52 %:sta 61 %:iin, ylittäen kuun lopun sopimukset. Maallikolle, kun lyhytaikainen oletettu volatiliteetti ylittää pidemmän aikavälin mittarit, viittaa se lisääntyneeseen markkinastressiin, jota kutsutaan “käänteiseksi rakenteeksi”.
Riskienhallintavastaavat näkevät usein käänteisen rakenteen merkkinä lisääntyneestä epävarmuudesta tai markkinastressistä. Tämän seurauksena he saattavat tulkita tämän varoitukseksi vähentää altistumistaan volatiileille omaisuusvaroille tai suojautua mahdollisia tappioita vastaan.
“Nämä markkinaodotukset vastaavat viime viikon Yhdysvaltain työllisyysraporttia, joka himmensi toiveita 50 korkopisteen laskusta. Kuitenkin tulevat Yhdysvaltain CPI-tiedot voivat vielä kallistaa vaakakupin,” Kaiko-tutkijat huomauttavat.
Kaupankäynnin volyymi
Bitcoinin kaupankäynnin volyymikaavio korostaa myös nykyistä markkinavolatiliteettiä, osoittaen lisääntyneen kauppiaiden osallistumisen. Kumulatiivinen kaupankäyntivolyymi on lähestymässä ennätystä 3 biljoonaa dollaria, nousten lähes 20 % vuoden 2024 ensimmäisten kahdeksan kuukauden aikana sen viimeisimmän huipun jälkeen vuonna 2021.
Lue lisää: Bitcoinin (BTC) hintaennuste 2024/2025/2030
Perinteisesti Bitcoin-sijoittajat pitävät korkoleikkauksia positiivisena markkinakatalyyttina. Kuitenkin huolia herättää, miten markkinat saattavat tulkita odotettua suuremman leikkauksen. Markus Thielen, 10X Researchin perustaja, varoittaa, että 50 peruspisteen korkoleikkaus voitaisiin nähdä kiireellisyyden merkkinä, mikä saattaisi laukaista vetäytymisen riskiomaisuusvaroista, kuten Bitcoinista.
“Vaikka Fedin 50 peruspisteen leikkaus saattaisi viestiä markkinoille syvemmistä huolista, Fedin päähuomio tulee olemaan taloudellisten riskien lieventäminen markkinareaktioita hallitsemisen sijaan,” Thielen sanoi asiakaskirjeessään.
Korkoleikkausarvailujen ohella muita tekijöitä, jotka vaikuttavat kryptovaluuttamarkkinoiden vaihteluihin, sisältävät tulevat Yhdysvaltain vaalit. Kuten BeInCrypto raportoi, Donald Trumpin ja Kamala Harrisin väittely odotetaan aiheuttavan liikettä, erityisesti Bitcoinin ja Ethereumin osalta.
Trusted
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
