MARA Holdings, Inc., digitaalisen omaisuusvaran infrastruktuurin johtaja, aikoo kerätä 700 miljoonaa dollaria liikkeeseen laskemalla vaihdettavia seniorivaihtovelkakirjoja, jotka erääntyvät vuonna 2030.
Tämä siirto tarjoaa institutionaalisille sijoittajille mahdollisuuden tukea yhtiön laajentumispyrkimyksiä.
MARA hakee 700 miljoonaa dollaria vauhdittaakseen Bitcoinin laajentumista
Vaihtovelkakirjat, jotka on laskettu liikkeeseen yksityisesti Rule 144A:n mukaisesti vuoden 1933 arvopaperilain nojalla, heijastavat Marathon Digitalin strategiaa tasapainottaa riskiä ja vastuuta. Nämä velkakirjat tarjoavat sijoittajille puolivuosittaiset korkomaksut ja mahdollisuuden muuntaa velkansa yhtiön osakkeiksi tietyin ehdoin.
Tämä lähestymistapa mahdollistaa MARAlle pääoman houkuttelemisen samalla kun se säilyttää joustavuuden hallita velkaansa ja investoida tulevaan kasvuun. Yhtiö varaa myös oikeuden lisätä tarjousta 105 miljoonalla dollarilla, jos kysyntä sen sallii.
MARA aikoo käyttää 200 miljoonaa dollaria tarjouksesta ostaakseen takaisin olemassa olevia vaihdettavia velkakirjoja, jotka erääntyvät vuonna 2026. Tämä siirto auttaa heitä vähentämään tulevia taloudellisia velvoitteitaan samalla kun hyödynnetään suotuisia markkinaolosuhteita. Yhtiö käyttää jäljellä olevat varat hankkiakseen lisää Bitcoinia ja rahoittaakseen yritystarpeita, mukaan lukien käyttöpääoma ja mahdolliset yritysostot.
Olemassa olevien 2026 velkakirjojen omistajat voivat purkaa suojauksiaan, mikä johtaa kysynnän kasvuun MARAn osakkeille. Tämä toiminta voi väliaikaisesti nostaa heidän osakekurssiaan, lisäten volatiliteettia tarjouksen aikana.
Vaihtovelkakirjat erääntyvät 1. maaliskuuta 2030, ja korkomaksut alkavat maaliskuussa 2025. MARAn valinnasta riippuen sijoittajat voivat muuntaa velkakirjat käteiseksi, osakkeiksi tai molempien yhdistelmäksi. Muuntamisoikeudet alkavat tietyin ehdoin ennen joulukuuta 2029 ja muuttuvat avoimiksi sen jälkeen. He varaa myös oikeuden lunastaa velkakirjat käteisellä alkaen vuodesta 2028.
“Muistettavaa kryptovaluuttojen louhijoiden osalta MARAn laimennusuutisten jälkeen… heidän osakemääränsä ovat huomattavasti erilaiset kuin vuoden 2021 nousun aikana. MARAlla on yli 200% enemmän osakkeita kuin silloin, kun BTC oli kaikkien aikojen korkeimmillaan vuonna 2021, mikä tarkoittaa, että 20 dollaria nyt on sama markkina-arvo kuin 60 dollaria silloin,” eräs analyytikko X:ssä kommentoi.
Vaikka vaihdettavat velkakirjat tarjoavat houkuttelevat ehdot, ne kantavat myös potentiaalista laimennusriskiä, jos ne muunnetaan osakkeiksi, mikä voi haastaa osakkeenomistajien arvon.
Velvoitteidensa aikaista hoitamista ja varojen turvaamista laajentumista varten käsittelemällä MARA pyrkii vahvistamaan asemaansa kilpailukykyisellä ja nopeasti kehittyvällä alalla. Onko heillä mahdollisuus toteuttaa tämä rohkea siirto, on toinen tarina ja asettaa näyttämön merkittäville kehityksille tulevina vuosina.
Vastuuvapauslauseke
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja ainoastaan yleiseen tiedottamiseen. Lukijan on toimittava verkkosivustomme tietojen perusteella täysin omalla vastuullaan.
